Rezumat săptămânal Investing.com 31 ianuarie 2019

Compus de Personalul Investing.com, Investing.com

S&P suferă cea mai proastă zi din octombrie din cauza fricilor de virus Wuhun

S&P a plafonat prima lună a noului deceniu cu cea mai mare pierdere zilnică din octombrie, deoarece vânzările conduse de coronavirus s-au intensificat din cauza temerilor că o pandemie ar putea duce economia globală în tulburări. The S&P 500 a scăzut cu 1.77%, în timp ce Nasdaq Composite a scăzut cu 1.59% iar cel Dow Jones Industrial Average a pierdut 2.09%. S&P și Dow au încheiat ianuarie în roșu.

Vă rugăm să împărtășiți acest articol - Accesați partea de sus a paginii, în partea dreaptă pentru butoanele de socializare.

Temerile de contagiune au cuprins stocurile pe fondul îndoielii tot mai mari cu privire la posibilitatea ca China să stăpânească focarul, cu peste 10,000 de cazuri raportate la nivel global până acum, iar numărul deceselor urcând la 213.

Casa Albă a declarat vineri coronavirusul drept o urgență de sănătate publică în Statele Unite și a avertizat că persoanele care prezintă risc de transmitere a bolii vor fi suspendate temporar de la intrarea în SUA.

Răspândirea rapidă a virusului a declanșat temeri de recesiune, deoarece impactul asupra economiei care deja încetinește a Chinei s-ar putea răspândi în economia globală.

Dar unii au spus că este mult prea devreme pentru a estima impactul asupra creșterii globale și au sugerat că vânzările recente se apropie de mult timp, deoarece acțiunile au fost supracumpărate. Byron Wien de la Blackstone a declarat pentru CNBC:

„În acest moment, se estimează că creșterea globală va fi mai mare de 3%. Dacă acest lucru continuă, și poate chiar dacă va continua doar pentru încă o lună, ați putea scădea sub 3 (%). Cred că piața a fost supracumpărată. Era pentru o corectare. O corecție este sănătoasă.”

Vânzarea pe acțiuni a fost exacerbată de o scădere a energiei, accelerată de slăbiciune a Exxon Mobil (NYSE:XOM). Exxon a scăzut cu aproximativ 4% după ce majorul petrolier a ratat estimările trimestriale, pe care le-a pus pe seama problemelor de aprovizionare pe termen scurt în activitatea sa de rafinare.

Industria industrială a jucat, de asemenea, un rol în vânzările mai ample, ritmate de scăderi ale Caterpillar (NYSE:CAT) și Honeywell (NYSE:HON) privind rezultatele și orientările trimestriale slabe.

Caterpillar a scăzut cu 3% după ce a raportat rezultate trimestriale mixte și a oferit o perspectivă mai slabă decât se aștepta asupra performanței pe întregul an, avertizând că incertitudinea economică globală va continua să influențeze performanța.

Honeywell a scăzut cu aproximativ 3%, deoarece veniturile sale trimestriale nu au ratat estimările de pe Wall Street, sectorul industrial dând vina pe impactul legat de impamantarea 737 Max de la Boeing.

Consumatorii discreționari s-au dovedit o excepție de la ratacirea de pe Wall Street, datorită creșterii acțiunilor Amazon (NASDAQ:AMZN) după ce gigantul comerțului electronic a distrus așteptările privind câștigurile. Acțiunile au crescut cu 7%, dar au scăzut la maximele anterioare.

Vezi de asemenea şi:

• Stocurile Germaniei sunt mai mici la închiderea comerțului; DAX în scădere cu 1.33%

• Stocurile Franței sunt mai mici la închiderea comerțului; CAC 40 a scăzut cu 1.11%

• Stock Apple scade cu 4%

• Stocuri – Dow Nosedives în timp ce Virusul Jitters Declanșează Marea Roșie

forex

Dolarul a scăzut vineri, ritmat de pierderi față de monedele refugiu, cum ar fi yenul, pe fondul temerilor legate de o pandemie globală, deoarece autoritățile sanitare chineze au arătat puține semne că au control asupra focarului.

Indicele dolarului american, care măsoară dolarul verde în raport cu un coș ponderat de șase valute majore, a scăzut cu 0.41%, până la 97.25.

Noul coronavirus s-a răspândit la aproape 10,000 de oameni din întreaga lume, iar numărul morților în China a crescut la 213, stârnind îngrijorări cu privire la capacitatea Chinei de a ține focul, care ar putea reduce drastic creșterea globală.

Pe fundalul riscului de coronavirus, investitorii s-au adunat în paradisuri sigure precum yenul și francul elvețian.

USD / JPY a scăzut cu 0.49% la Y108.42 și USD / CHF a scăzut 0.54%, până la 0.9641.

Între timp, datele din SUA, care arată slăbiciunea continuă a producției, au contribuit puțin la sprijinirea biletului verde.

Indicele managerilor de achiziții din Chicago (PMI) sărit la 42.9, cu mult sub prognozele de 48.8. Aceasta a fost cea mai scăzută cifră din septembrie 2015, pe măsură ce scăderea activității de producție continuă.

Ca un indicator principal al economiei SUA, Chicago PMI îi ajută pe economiști să măsoare activitatea comercială și noile comenzi.

Cheltuielile de consum, între timp, au crescut cu 0.3% în decembrie, în conformitate cu prognozele.

Cu doar câteva ore până la ieșirea Marii Britanii din UE, liră sterlină adăugat la câștigurile cu o zi mai devreme, crescând cu 0.69%, până la 1.3184 USD.

Lira sterline a crescut joi, ca urmare a deciziei Băncii Angliei de a menține ratele constante, guvernatorul BoE, Mark Carney, afirmând că o reducere ar fi riscat ca inflația să depășească ținta băncii centrale.

EUR / USD a crescut cu 0.46%, până la 1.1081 USD, în ciuda semnelor continue de slăbiciune în economia zonei euro, după ce o lectură preliminară a PIB-ului din trimestrul al patrulea a scăzut sub previziunile.

USD / CAD a adăugat 0.26% la 1.3243 USD.

Vezi de asemenea şi:

• Forex: Dolarul alunecă pe liră puternică, Yenul crește pe măsură ce fricile de virus se mușcă
• Forex – Euro alunecă pe măsură ce datele slabe din Q4 iau formă
• Forex – Yuan Flat, așa cum OMS spune că China poate „inversa valul” de răspândire a coronavirusului

Gold

Aurul a înregistrat vineri cel mai bun câștig lunar din cinci, deoarece temerile legate de epidemia de coronavirus din China au condus la cumpărarea mai multor adăposturi a metalului galben.

Contracte futures pe aur pentru livrare în aprilie pe COMEX din New York a stabilit ziua în scădere cu 1.30 USD, sau 0.01%, la 1587.90 USD. Asta nu a împiedicat contractul să înregistreze un câștig de peste 4% pentru ianuarie, cea mai bună performanță pentru un contract de referință cu aur din august.

dar spot aur, care urmărește tranzacțiile live în lingouri, a crescut puternic, crescând cu 14.11 USD, sau aproape 1%, la 1,588.03 USD pe uncie până la 3:00 ET (20:00 GMT). Acest lucru a oferit lingoului un câștig de aproape 5% pentru ianuarie, de asemenea, cea mai bună performanță din cinci luni.

TD Securities a spus într-o notă care a citat performanța superioară a aurului față de acțiunile de pe Wall Street, care erau pe drumul spre prima pierdere lunară din cinci;

„Acest lucru reflectă ideea că comerțul cu aur este unul asociat cu aversiunea la pierderi.”

Fuga investitorilor din acțiuni și alte active riscante, cum ar fi petrolul, a continuat vineri, deoarece China a raportat peste 200 de decese și 10,000 de infecții din cauza coronavirusului.

Criza a adus a doua cea mai mare economie din lume într-un blocaj virtual, cu Goldman Sachs (NYSE:GS) revizuirea în scădere a așteptărilor de creștere a PIB-ului Chinei pentru 2020 la 5.5% de la 5.9%.

Piețele globale s-au calmat pentru scurt timp, joi târziu, după ce Organizația Mondială a Sănătății a acordat Chinei note de top pentru eforturile sale de a lupta împotriva epidemiei și de a o ține în mare parte în granițele sale, în ciuda contagiunii care s-a răspândit în aproape două duzini de țări. Cu toate acestea, când tranzacționarea s-a reluat vineri, sentimentul s-a prăbușit din nou.

Vezi de asemenea şi:

• Prețurile aurului cresc pe măsură ce prețul pieței are impactul virusului asupra economiei mondiale
• Prețurile aurului au scăzut pe fondul comentariilor OMS privind controlul virusurilor, datele din China

Ulei

Prețurile petrolului au înregistrat vineri cea mai mare pierdere lunară din mai mult de un an, în condițiile în care principalul cumpărător China a rămas practic paralizat de criza coronavirusului. Încercările OPEC și ale aliaților săi de a accelera o întâlnire pentru a sprijini piața abia au ajutat.

Brent, punctul de referință global tranzacționat la Londra pentru țiței, a scăzut cu 71 de cenți, sau 1.2%, la 56.52 USD. Brent a atins un minim de patru luni de 56.16 dolari în tranzacțiile intraday.

Tranzacționat la New York West Texas Intermediar, punctul de referință pentru țițeiul american, a scăzut cu 58 de cenți, sau 1.1%, la 51.56 dolari pe baril. WTI a atins mai devreme un minim de aproape șase luni de 51.11 dolari.

Vineri, ianuarie apropiindu-se de final, Brent a înregistrat o pierdere lunară de puțin peste 14%, cea mai mare scădere din noiembrie 2018, când a pierdut 22%. WTI a scăzut cu aproape 16%, cel mai rău din mai.

Pierderile de vineri au venit în ciuda faptului că agenția de presă a Rusiei Ifax a raportat că ministrul Energiei, Alexander Novak, a fost de acord cu planul Arabia Saudită și al altor membri ai grupului OPEC+ de a anticipa la întâlnirea programată de luna viitoare din martie, în încercarea de a pune un nivel sub piață. .

Bloomberg, într-un raport separat de joi, a declarat că Moscova pare rezistentă la accelerarea unei întâlniri, deoarece ar însemna reduceri mai profunde de producție pentru cei implicați - ceva împotriva producătorilor independenți de petrol din Rusia. Raportul Ifax a sugerat însă că singura problemă pentru Moscova a fost să fie de acord cu restul OPEC+ asupra unei noi date pentru întâlnire.

Datele au arătat că activitatea fabricii din China a scăzut în ianuarie, adăugându-se la temerile legate de consecințele asupra economiei din cauza epidemiei de coronavirus care a durat o lună, care nu a arătat încă semne că va fi sub control după ce a ucis peste 200 de persoane și a infectat aproape 10,000.

Goldman Sachs (NYSE:GS) a revizuit în jos așteptările de creștere a PIB-ului Chinei pentru 2020 la 5.5% de la 5.9%.

Piețele globale s-au calmat pentru scurt timp, joi târziu, după ce Organizația Mondială a Sănătății a acordat Chinei note de top pentru eforturile sale de a lupta împotriva epidemiei și de a o opri în mare parte în granițele sale, în ciuda răspândirii acesteia în aproape două duzini de țări. Cu toate acestea, când tranzacționarea s-a reluat vineri, sentimentul s-a prăbușit din nou.

Phil Flynn, analist senior în domeniul energiei la Price Futures Group din Chicago, a declarat:

„Frica (se) strecoară înapoi pentru că, în ciuda acelei proclamații (OMS) că nu ar trebui să interfereze cu călătoriile și comerțul, adevărul este că deja a făcut-o. Coronavirusul s-a răspândit din China în aproximativ 20 de țări, ucigând peste 200 de oameni.”

Vezi de asemenea şi:

• Prețurile petrolului scad din nou, fiind stabilită pentru cea mai slabă lună din mai din cauza virusului lovit
• Prețurile petrolului au revenit după ce OMS a spus că China ar putea controla virusul

Gaz natural (Știri zilnice ETF)

În noiembrie 2019, prețul futures pe gaze naturale NYMEX din apropiere a crescut la un maxim de 2.905 USD per MMBtu. Piața a rămas fără cumpărături la începutul sezonului de iarnă 2019/2020, când stocurile scad în Statele Unite. Nivelul scăzut al stocurilor la începutul sezonului de vârf 2018/2019 pentru cerere a dus prețul la un nivel maxim de 4.929 USD în noiembrie 2018. Cu stocurile cu 485 de miliarde de metri cubi peste anul precedent în noiembrie 2019, gazele naturale nu au ajuns la nivelul de 3 USD la începutul acestei ierni.

Pe drumul mai scăzut, gazele naturale au lăsat un decalaj pe graficul săptămânal de la 2.738 USD la 2.753 USD în noiembrie, care continuă să rămână un gol. Între timp, prețul a scăzut constant în decembrie și ianuarie, iar în această săptămână s-a dezvoltat un alt decalaj pe grafic. Gazele naturale s-au tranzacționat la un minim de 1.994 USD vineri, 17 ianuarie, și a înregistrat un model de tranzacționare de inversare urs în graficul săptămânal. Prețul ridicat pentru săptămâna din 21 ianuarie a fost de 1.98 USD per MMBtu, începând de joi, 23 ianuarie, creând un alt decalaj. Gazele naturale au ignorat decalajele, care adesea acționează ca magneti pentru acțiunea prețurilor. Prețul futures pe gaze naturale din februarie a fost sub nivelul de 2 dolari, deoarece Energy Information Administration și-a publicat datele săptămânale de inventar joi, 23 ianuarie. În mediul actual, produsul cu efect de levier Velocity Shares 3X Inverse Natural Gas ETN (DGAZ) a generat profituri turbo pentru urșii care caută prețuri mai mici.

Noi minime ale gazelor naturale în această săptămână

După inversarea în scădere de săptămâna trecută, prețul a continuat în scădere la începutul acestei săptămâni, deoarece prețul a scăzut mai jos în seara deschisă de duminică și a scăzut la 1.83 USD per MMBtu pe contractul din februarie.

(Sursa: CQG)

Graficul lunar evidențiază ultima dată când gazele naturale s-au tranzacționat la un nivel atât de scăzut în ianuarie a fost în 1999, cu peste două decenii în urmă. În ianuarie 1999, contractele futures pe mărfuri energetice au atins un minim de 1.695 USD per MMBtu în prima lună a anului, în perioada de vârf a sezonului de iarnă. În loc să privească în jos la nivelul de 2 USD ca un nivel psihologic de sprijin, piața futures pe gaze naturale se uită în sus la ceea ce este acum rezistență.

Piața se aștepta la o retragere de 92 bcf din stocare

EIA a oferit ceea ce piața se așteptase joi, când a raportat că stocurile de gaze naturale au scăzut cu 92 de miliarde de metri cubi pentru săptămâna care s-a încheiat pe 17 ianuarie.

(Sursa: EIA)

După cum arată graficul, stocurile s-au situat la 2.947 trilioane de metri cubi, cu 23.2% peste nivelul de anul trecut și cu 9.3% peste media pe cinci ani pentru această perioadă a anului. Reacția pieței la cele mai recente date EIA a fost o continuare a acțiunii prețului de urs.

(Sursa: CQG)

Graficul de zece minute arată că, în timp ce contractele futures din februarie au crescut la un maxim de 1.98 USD și au ajuns în decalajul dintre 1.97 USD și 1.994 USD, nu a umplut complet golul. Prețul a continuat să scadă înapoi la nivelul scăzut de 1.90 USD după publicarea datelor.

Gazul natural pare să testeze minimul din 2016

În timp ce minimul din ianuarie 1999 de 1.695 USD per MMBtu este un minim semnificativ din ianuarie, ținta în scădere este acum suportul critic la nivelul minim din martie 2016.

(Sursa: CQG)

Așa cum ilustrează graficul lunar, scurtmetrajele care urmăresc tendințele își vor concentra acum atenția asupra minimului din martie 2016 de 1.61 USD per MMBtu în următoarele săptămâni.

Piața gazelor naturale se află în teritoriu supravândut, iar numărul în creștere de scurt-uri ar putea declanșa o corecție în sus. Cu toate acestea, tonul pieței indică vânzarea la orice încercare de a crește prețuri în mediul actual.

Fondul de gaze naturale al Statelor Unite LP (A G). Până în prezent, UNG a scăzut cu -35.93%, față de o creștere de 24.80% a indicelui de referință S&P 500 în aceeași perioadă.

UNG are în prezent un ETF Daily News SMART Grade de C (neutru) și se află pe locul 51 din 109 ETF-uri în ETF-uri pentru mărfuri categorie.

.