de Asif Suria
Cumpărările din interior au scăzut săptămâna trecută, cei din interior cumpărând acțiuni de 43.19 milioane USD, comparativ cu 86.26 milioane USD în săptămâna anterioară. Vânzările au scăzut, de asemenea, din cauza vânzării de acțiuni în valoare de 2.08 miliarde de dolari săptămâna trecută, comparativ cu 3.19 miliarde de dolari în săptămâna anterioară.
Raport de vânzare/cumpărare: Raportul Vânzare/Cumpărare din interior este calculat prin împărțirea vânzărilor interne totale într-o anumită săptămână la achizițiile totale din interior în săptămâna respectivă. Rata ajustată pentru săptămâna trecută a urcat la 48.14. Cu alte cuvinte, persoanele din interior au vândut de peste 48 de ori mai mult stoc decât au cumpărat. Raportul de vânzare/cumpărare săptămâna aceasta se compară nefavorabil cu săptămâna anterioară, când raportul era de 36.93.
Calculăm un raport ajustat prin eliminarea tranzacțiilor efectuate de fonduri și companii și încercând cât mai bine posibil doar să reținem informații despre persoane din interior și 10% proprietari care nu sunt fonduri sau companii.
Raportul de vânzare-cumpărare din insider 29 mai 2015
Notă: După cum sa menționat în prima postare din această serie, anumite industrii au valorile lor preferate, cum ar fi vânzările în același magazin pentru comercianți cu amănuntul, fonduri din operațiuni (FFO) pentru REIT și venitul pe cameră disponibilă (RevPAR) pentru hoteluri care oferă o bază mai bună pentru comparație decât valorile simple de evaluare. Cu toate acestea, valori precum Preț/Câștiguri, Preț/Vânzări și Valoarea întreprinderii/EBITDA incluse mai jos ar trebui să ofere un bun punct de plecare pentru analiza majorității stocurilor.
Achiziții importante de la interior:
1. First Foundation Inc. (FFWM): 18.84 USD
Acțiunile acestei bănci regionale au fost achiziționate de 2 persoane din interior:
- Președintele FFB David S. Depillo a achiziționat 272,035 de acțiuni, plătind 18.38 USD per acțiune pentru o sumă totală de 5 milioane USD. Aceste acțiuni au fost achiziționate indirect printr-un trust.
- Directorul Warren D. Fix a achiziționat 1,000 de acțiuni, plătind 18.92 USD per acțiune pentru o sumă totală de 18,920 USD. Aceste acțiuni au fost achiziționate indirect printr-un trust.
Cu toții suntem obișnuiți să vedem că companiile oferă pachete salariale profitabile noilor angajați cheie, care includ granturi generoase de acțiuni, dar acordul dintre domnul Depillo și First Foundation este cel puțin neobișnuit. Dl. Depillo s-a alăturat companiei la începutul acestei luni în calitate de președinte al First Foundation Bank, după o perioadă de un an la banca regională din Oregon, Umpqua Holdings (UMPQ). După cum puteți vedea din asta Depunere 8-K, a primit salariul de bază obișnuit, participarea la un plan de stimulare și unități de stoc restricționate (RSU).
Partea neobișnuită este că conform unui comunicat de presă emis de către companie ieri, „a vândut un total de 272,035 de acțiuni din acțiunile sale ordinare, la un preț de 18.38 USD per acțiune în numerar, lui David S. DePillo, ca un stimulent pentru el să se alăture companiei în calitate de președinte al First Foundation Bank, compania deținută în totalitate. filială bancară.”
Prețul este doar o reducere de 2.65% față de prețul de închidere pe 27 mai (data achiziției conform formularului 4 de depunere) și așadar „inducerea” a fost doar capacitatea de a cumpăra un bloc mare de acțiuni aproape de prețul pieței. Se tranzacționează la 1.44 valoare contabilă tangibilă și cu a Rata scăzută a activelor cu probleme de 3.10, pot începe să văd de ce domnul Depillo a vrut să cumpere aceste acțiuni.
Puteți vizualiza lista de tranzacții din interior recente pentru First Foundation Inc. aici.
| P/E: 16.12 | P/E înainte: N/A | Industrie P/E: N/A |
| P / S: 2.13 | Pret/Carte: 1.44 | EV/EBITDA: N/A |
| Capitalizare de piață: 148.59 milioane USD | Mediu Volumul zilnic: 4,781 | Interval de 52 săptămâni: 17.5 USD – 23 USD |
2. Martin Marietta Materials Inc. (MLM): 149.01 USD
Directorul Stephen P. Zelnak Jr. a achiziționat 16,150 de acțiuni ale acestui furnizor de materiale de construcție grele, plătind 151.07 USD per acțiune pentru o sumă totală de 2.44 milioane USD. Domnul Zelnak și-a majorat participația cu 75.12% la 37,649 de acțiuni cu această achiziție.
Puteți vizualiza lista de Tranzacții din interior recente pentru Martin Marietta Materials Inc. aici.
| P/E: 51.35 | P/E înainte: 19.58 | Industrie P/E: 24.4 |
| P / S: 3.48 | Pret/Carte: 2.35 | EV/EBITDA: 18.13 |
| Capitalizare de piață: 10.06 miliarde USD | Mediu Volumul zilnic: 754,908 | Interval de 52 săptămâni: 103.09 USD – 155.98 USD |
3. Sotheby's (BID): 44.83 USD
Directorul John M. Angelo a achiziționat 52,250 de acțiuni ale acestui licitator, plătind 44.46 USD per acțiune pentru o sumă totală de 2.32 milioane USD. Domnul Angelo și-a majorat pachetul de acțiuni cu 44.58% la 169,450 de acțiuni cu această achiziție.
Puteți vizualiza lista de tranzacții din interior recente pentru Sotheby's aici.
| P/E: 24.42 | P/E înainte: 16.42 | Industrie P/E: 22.86 |
| P / S: 3.3 | Pret/Carte: 3.61 | EV/EBITDA: 12.42 |
| Capitalizare de piață: 3.12 miliarde USD | Mediu Volumul zilnic: 751,346 | Interval de 52 săptămâni: 34.74 USD – 45.68 USD |
4. Valeant Pharmaceuticals International, Inc. (VRX): 238.77 USD
Directorul Anne Clem Whitaker a achiziționat 7,500 de acțiuni ale acestei companii farmaceutice canadiane, plătind 234.67 USD per acțiune pentru o sumă totală de 1.76 milioane USD.
Dna Whitaker s-a alăturat lui Valeant în calitate de vicepreședinte executiv și președinte al grupului de companii luna trecută. Deoarece noii directori tind adesea să cumpere acțiuni ale companiei la care s-au alăturat, nu aș citi prea multe despre această achiziție.
Puteți vizualiza lista de Tranzacții recente din interior pentru Valeant Pharmaceuticals International, Inc. aici.
| P/E: 81.44 | P/E înainte: N/A | Industrie P/E: 23.14 |
| P / S: 9.67 | Pret/Carte: 12.82 | EV/EBITDA: 26.11 |
| Capitalizare de piață: 81.77 miliarde USD | Mediu Volumul zilnic: 2,236,550 | Interval de 52 săptămâni: 106 USD – 246.01 USD |
5. NuVasive, Inc. (NUVA): 50.55 USD
Președintele și CEO-ul Gregory T. Lucier a achiziționat 34,000 de acțiuni ale acestei companii de dispozitive medicale, plătind 49.25 USD per acțiune pentru o sumă totală de 1.67 milioane USD. Aceste acțiuni au fost achiziționate indirect printr-un trust.
Puteți vizualiza lista de Tranzacțiile din interior recente pentru NuVasive, Inc. aici.
| P/E: 73.69 | P/E înainte: 37.17 | Industrie P/E: 27.87 |
| P / S: 3.09 | Pret/Carte: 3.66 | EV/EBITDA: 18.05 |
| Capitalizare de piață: 2.44 miliarde USD | Mediu Volumul zilnic: 729,575 | Interval de 52 săptămâni: 32.04 USD – 51.25 USD |
Puteți vizualiza lista completă a achizițiilor de pe aceasta Cumpărare din interior .
Vânzări interne notabile:
1. VMware, Inc. (VMW): 87.32 USD
Directorul Paul Maritz a vândut 271,757 de acțiuni ale acestei companii de software de virtualizare pentru 87.35 USD, generând 23.74 milioane USD din vânzare.
Puteți vizualiza lista de Tranzacții din interior recente pentru VMware, Inc. aici.
| P/E: 42.99 | P/E înainte: 19.28 | Industrie P/E: 30.44 |
| P / S: 5.97 | Pret/Carte: 4.96 | EV/EBITDA: 20.08 |
| Capitalizare de piață: 37.01 miliarde USD | Mediu Volumul zilnic: 1,428,240 | Interval de 52 săptămâni: 73.65 USD – 103.86 USD |
2. Applied Materials, Inc. (AMAT): 20.13 USD
Directorul Michael R. Splinter a vândut 1,000,000 de acțiuni ale acestui furnizor de echipamente și servicii de semiconductori pentru 20.18 USD, generând 20.18 milioane USD din vânzare. 300,000 dintre aceste acțiuni au fost vândute indirect printr-un trust.
Puteți vizualiza lista de Tranzacțiile din interior recente pentru Applied Materials, Inc. aici.
| P/E: 19.74 | P/E înainte: 13.51 | Industrie P/E: 19.96 |
| P / S: 2.69 | Pret/Carte: 3 | EV/EBITDA: 12.31 |
| Capitalizare de piață: 24.73 miliarde USD | Mediu Volumul zilnic: 22,557,200 | Interval de 52 săptămâni: 18.63 USD – 25.71 USD |
3. Take-Two Interactive Software Inc. (TTWO): 27.37 USD
Acțiunile acestei companii de jocuri video au fost vândute de 6 persoane din interior:
- Președintele și CEO-ul Strauss Zelnick a vândut 304,770 de acțiuni pentru 27.39 USD, generând 8.35 milioane USD din vânzare.
- Directorul Jon J. Moses a vândut 69,520 de acțiuni pentru 27.36 USD, generând 1.9 milioane USD din vânzare.
- Președintele Karl Slatoff a vândut 39,896 de acțiuni pentru 27.39 USD, generând 1.09 milioane USD din vânzare.
- Directorul financiar Lainie Goldstein a vândut 12,456 de acțiuni pentru 27.40 USD, generând 341,278 USD din vânzare.
- Exec. VP și consilierul general Daniel P. Emerson a vândut 2,615 acțiuni pentru 27.40 USD, generând 71,664 USD din vânzare.
- Directorul Michael Sheresky a vândut 826 de acțiuni pentru 27.50 USD, generând 22,715 USD din vânzare.
Puteți vizualiza lista de Tranzacții din interior recente pentru Take-Two Interactive Software Inc. aici.
| P/E: N/A | P/E înainte: 16.01 | Industrie P/E: 23.52 |
| P / S: 2.07 | Pret/Carte: 3.98 | EV/EBITDA: -6.84 |
| Capitalizare de piață: 2.31 miliarde USD | Mediu Volumul zilnic: 2,102,120 | Interval de 52 săptămâni: 19.25 USD – 30.8 USD |
4. CBS Corporation (CBS): 61.72 USD
Acțiunile acestei companii media au fost vândute de doi insider:
- Președintele și CEO-ul Leslie Moonves a vândut 315,216 acțiuni pentru 61.87 USD, generând 19.5 milioane USD.
- Directorul Joseph A. Califano a vândut 5,093 de acțiuni pentru 61.64 USD, generând 313,933 USD. Aceste acțiuni au fost vândute ca urmare a exercitării opțiunilor imediat înainte de vânzare.
Puteți vizualiza lista de Tranzacții din interior recente pentru CBS Corporation aici.
| P/E: 11.5 | P/E înainte: N/A | Industrie P/E: 23.78 |
| P / S: 2.22 | Pret/Carte: 4.8 | EV/EBITDA: 11.99 |
| Capitalizare de piață: 30.38 miliarde USD | Mediu Volumul zilnic: 4,350,990 | Interval de 52 săptămâni: 48.83 USD – 65.24 USD |
5. Ormat Technologies Inc. (ORA): 37.1 USD
Acțiunile acestei companii de utilități electrice au fost vândute de 3 persoane din interior:
- Directorul Yehudit Bronicki a vândut 240,000 de acțiuni pentru 37.24 USD, generând 8.94 milioane USD din vânzare. Aceste acțiuni au fost vândute indirect de Bronicki Investments.
- Directorul David Granot a vândut 3,750 de acțiuni pentru 38.00 USD, generând 142,500 USD din vânzare. Aceste acțiuni au fost vândute ca urmare a exercitării opțiunilor imediat înainte de vânzare.
- SVP, secretarul corporativ Etty Rosner a vândut 2,586 de acțiuni pentru 37.72 USD, generând 97,544 USD din vânzare. Aceste acțiuni au fost vândute ca urmare a exercitării opțiunilor imediat înainte de vânzare.
Puteți vizualiza lista de Tranzacții din interior recente pentru Ormat Technologies Inc. aici.
| P/E: 40.28 | P/E înainte: 21.95 | Industrie P/E: 16.6 |
| P / S: 3.38 | Pret/Carte: 2.25 | EV/EBITDA: 11.44 |
| Capitalizare de piață: 1.81 miliarde USD | Mediu Volumul zilnic: 175,592 | Interval de 52 săptămâni: 24.15 USD – 39.42 USD |
Puteți vedea lista completă a vânzărilor de pe aceasta Vânzări din interior .
Conectează-te cu mine pe LinkedIn: http://www.linkedin.com/in/asifsuria sau urmăriți-mă pe Twitter @asifsuria
English
Arabic
Bulgarian
Danish
Dutch
English
Finnish
French
German
Greek
Italian
Japanese
Latvian
Norwegian
Polish
Portuguese
Romanian
Spanish
Swedish