Opcje handlowe: nie tak trudne, jak myślisz

poprzez codzienne inwestowanie, Inwestowanie codziennie

— ten post autorstwa Scotta Chan

Opcje nie są tak skomplikowane, jak obawiają się niektórzy inwestorzy. Jeśli zignorujesz świat opcji, zostawiasz pieniądze na stole.

Oto krótkie podsumowanie, jak zacząć. Opcje są szczególnie cennym narzędziem generującym bogactwo w obliczu zmienności rynku, którą teraz obserwujemy.

Udostępnij ten artykuł – Idź na samą górę strony, po prawej stronie, aby zobaczyć przyciski mediów społecznościowych.

Skonfiguruj swoje konto

Jeśli chcesz spróbować wykorzystać opcje zwiększające zwrot z Twojego portfela, najpierw musisz upewnić się, że Twoje konto maklerskie jest prawidłowo założone. Jeśli Twoje konto nie zostało jeszcze rozliczone z opcjami handlu, musisz złożyć wniosek.

Zazwyczaj będziesz musiał wypełnić formularz, aby poprosić brokera o włączenie handlu opcjami na Twoim rachunku. W zależności od rodzaju handlu opcjami, który chcesz robić, może być konieczne dodanie depozytu zabezpieczającego (więcej na ten temat później).

Formularz jest zazwyczaj bezbolesny i zada Ci pytania dotyczące Twojego doświadczenia inwestycyjnego, celów inwestycyjnych oraz żądanego poziomu rozliczenia opcji. Będziesz także musiał przeczytać ujawnienia, a następnie podpisać, aby oświadczyć, że rozumiesz ryzyko związane z opcjami handlowymi. Formularz zazwyczaj określa wymagania dotyczące gotówki i depozytu zabezpieczającego.

Wybierz swój poziom

Formularz zapyta Cię, jaki poziom handlu opcjami chcesz. Musisz wybrać poziom, który pozwala na wykonywanie wszystkich rodzajów strategii opcyjnych, których chcesz użyć.

Jeśli później będziesz musiał zwiększyć swój poziom upoważnienia, będziesz musiał wypełnić kolejny formularz.

Co możesz zobaczyć

Użyję Charlesa Schwaba, aby dać ci wyobrażenie, czego się spodziewać. Pamiętaj, że różni brokerzy mogą mieć różne nazwy i definicje każdego poziomu, więc upewnij się, że dokładnie przeczytałeś opis poziomu w formularzu, zanim wybierzesz odpowiedni poziom dla siebie.

Schwab ma cztery poziomy do wyboru, od poziomu 0 do poziomu 4.

Poziom 0: Opcje zabezpieczone i opcje sprzedaży akcji zabezpieczone gotówką. Strategie tutaj obejmują sprzedaż zabezpieczonych połączeń, sprzedaż zabezpieczonych gotówką opcji sprzedaży i kupowanie ochronnych opcji sprzedaży.

Pokryte wezwanie ma miejsce wtedy, gdy posiadasz akcje akcji bazowych i sprzedajesz je po wyższej cenie. Zabezpieczona gotówką opcja sprzedaży ma miejsce wtedy, gdy na koncie znajduje się wystarczająca ilość gotówki, aby kupić akcje bazowe w przypadku wykonania opcji sprzedaży.

Ochronna opcja sprzedaży ma miejsce wtedy, gdy posiadasz akcje i kupujesz opcję sprzedaży, aby zagwarantować, że w trakcie trwania opcji możesz sprzedać akcje po cenie nie gorszej niż cena wykonania opcji.

Poziom 1: Opcje zakupu. Strategie tutaj obejmują wszystko na poziomie 0 plus długie sprawdzanie, długie puty, długie straddle i długie strangles.

Długie połączenia i opcje sprzedaży oznaczają proste kupowanie połączeń i opcji sprzedaży. Długi straddle polega na kupowaniu opcji kupna i sprzedaży z tą samą datą wygaśnięcia i tą samą ceną wykonania w tych samych akcjach. Celem straddle jest postawienie zakładu na duży ruch na akcjach i zysk, niezależnie od tego, czy akcje będą rosły, czy spadały. Długi strangle różni się od długiego straddle tym, że call i put mają różne ceny wykonania.

W przypadku poziomów 0 i 1 margines jest opcjonalny. Nie jest to wymagane.

Poziom 2: Rozłóż handel. Strategie tutaj, w tym wszystko na poziomach 0 i 1 oraz różne rodzaje spreadów.

Strategia spreadu polega na jednoczesnym kupowaniu i sprzedawaniu opcji kupna lub sprzedaży tych samych akcji, ale z różnymi cenami wykonania i/lub datami wygaśnięcia. Trzy główne klasy spreadów to spready pionowe, poziome i ukośne.

Spread pionowy ma opcje z tym samym terminem wygaśnięcia, ale różnymi cenami wykonania. Spread poziomy ma opcje z tym samym kursem wykonania, ale różnymi datami wygaśnięcia. Spread diagonalny ma opcje z inną ceną wykonania i inną datą wygaśnięcia. W każdej klasie istnieje wiele różnych strategii.

Schwab automatycznie dodaje depozyt zabezpieczający do Twojego konta na poziomie 2 i wyższym.

Poziom 3: Nagie opcje. Obejmuje to wszystkie poprzednie poziomy oraz wszystkie rodzaje odkrytych zwarć opcji. Oznacza to sprzedaż opcji kupna lub sprzedaży bez posiadania akcji bazowych lub wystarczającej ilości gotówki na zakup akcji w przypadku wykonania opcji.

Uważaj na prowizje

Nie możesz używać aktywów Indywidualnego Konta Emerytalnego (IRA) jako zabezpieczenia, więc jeśli planujesz handlować opcjami na koncie IRA, będziesz ograniczony do strategii handlu opcjami, które nie wymagają depozytu zabezpieczającego. Jednak handel spreadami jest dozwolony, jeśli nie stosuje się depozytu zabezpieczającego.

Pamiętaj również o kosztach handlu. Broker zazwyczaj pobiera prowizję podstawową, która jest stała bez względu na to, ile kontraktów handlujesz, plus zmienna opłata za kontrakt. Na przykład, Schwab obecnie pobiera 4.95 USD plus 0.65 USD za kontrakt, więc kosztowałoby Cię prowizję w wysokości 5.60 USD za jeden kontrakt, 6.25 USD za dwa kontrakty i tak dalej. Jeśli otwierasz nowe konto, rozejrzyj się, aby zobaczyć najlepszą ofertę, jaką możesz uzyskać, aby zaoszczędzić na prowizjach.

.