Czy to jest targ niedźwiedzi?

Artykuł tygodnia z Money Morning

przez Davida Zeilera, Associate Editor, Money Morning

Chociaż akcje nieco się poprawiły, przez sześć kolejnych dni strat wielu inwestorów pyta: "Czy to bessy?? "

W tym okresie Dow Jones Industrial Average straciła 1,878.74 pkt, czyli 10.7%. Kwalifikuje się to technicznie jako korekta giełdowa. Rynek niedźwiedzi terytorium jest uważane za spadek o 20% lub więcej.

Wykres z francuskiego międzynarodowego banku Société Générale SA (OTCMKTS ADR: SCGLY) mówi tak, to jest bessa. I bardzo przekonująco – to faktycznie wskazuje, że istnieje 99.7% szans, że już jesteśmy w bessie.

Wykres został stworzony na początku tego roku przez szefa badań ilościowych akcji SocGen, Andrew Lapthorne'a. Chociaż szczegóły są zastrzeżone, używa „makroekonomiczne i fundamentalne zmienne kapitałowe.”

To kęs, ale weryfikacja historyczna wykazała, że ​​jest niewiarygodnie trafna. Wykres idealnie odpowiada ostatnim trzem głównym spadki na giełdzie.

Lapthorne napisał w notatce na początku tego miesiąca:

„Kiedy patrzysz na amerykański rynek akcji przez pryzmat wyników w stylu inwestycyjnym. Widać, że inwestorzy pozycjonują się dokładnie tak, jak można by się spodziewać w obliczu spowolnienia gospodarczego”.

W tym tygodniu globalny strateg SocGen, Albert Edwards, wskazał na wykres Lapthorne'a, argumentując, że mamy do czynienia z bessą.

Edwards napisał w notatce z 27 sierpnia do klientów:

„Większość inwestorów zdaje sobie sprawę, że gospodarka znajduje się w recesji długo po jej rozpoczęciu. To samo dotyczy bessy na rynku akcji”.

Pieniądze rano Shah Gilani, strateg Capital Wave, powiedział, że perspektywa bessy, choć dla wielu niepokojąca, służy celowi.

Gilani powiedział:

„To, czego potrzebują rynki, to dobre, długie wypłukiwanie. Muszą wycisnąć nadwyżki wbudowane w sztucznie zawyżone ceny akcji i ceny obligacji”.

To dobrze – ponieważ wykres SocGen nie jest jedynym dowodem na to, że mamy do czynienia z bessą…

Czy to jest targ niedźwiedzi? To zaczyna wyglądać w ten sposób

• Rozpoczęty w 2009 r. hoss osiągnął w marcu swoje szóste urodziny, a w maju stał się trzecim najdłuższym w historii. Przeciętna hossa trwa około czterech lat.
• Indeks Standard & Poor's 500 utworzył dziś (piątek) „krzyż śmierci”. Wtedy 50-dniowa średnia krocząca spada poniżej 200-dniowej średniej ruchomej. Analitycy techniczni uważają to za wskaźnik niedźwiedzi.
• Rezerwa Federalna USA planuje podnieść stopy procentowe, co zmniejszy tani pieniądz, który napędzał Giełda Papierów Wartościowychwzrost.
• Chiny krach na giełdzie i coraz bardziej niepokojące oznaki słabości chińskiej gospodarki zaczęły już mieć wpływ gospodarek wschodzących. To prawda, że ​​bezpośredni wpływ Chin na rynki USA będzie niewielki. Ale fale z uszkodzonych gospodarek wschodzących i innych głównych partnerów handlowych z Chinami w końcu dotrą do wybrzeży USA.

Chociaż inwestorzy nie mogą być pewni, czy jest to bessa, rosnące prawdopodobieństwo, że możemy ją mieć, oznacza, że ​​wszyscy powinni zachować ostrożność.

A to nie oznacza siedzenia na uboczu.

Pieniądze rano Główny strateg inwestycyjny Keith Fitz-Gerald powiedział:

„Ubieganie się o schronienie może być dobre na krótką metę, ale jest to całkowicie odwrotne do zamierzonych w budowaniu „całkowitego bogactwa”.”

Oto, co należy zrobić…

Jak prosperować na rynku niedźwiedzi

Fitz-Gerald zaleca inwestorom stosowanie trailing stop jako ochrony przed stratami na rynku bessy. Trailing stop jest obliczany jako procent ceny zakupu. Jeśli czas spadnie poniżej tego punktu, uruchamia zlecenie sprzedaży.

Ale stop kroczący wzrośnie, gdy cena akcji wzrośnie, blokując więcej twoich zysków w przypadku, gdy cena się odwróci.

„Po części dzięki naszej dyscyplinie trailing stop mamy coś, czego inni inwestorzy nie mają – luksus spokojnego, chłodnego oceniania tego, co się dzieje podczas rozważania naszych kolejnych kroków” – powiedział Fitz-Gerald.

A Gilani zauważa, że ​​jeśli okaże się, że jesteśmy na rynku bessy:

„Nie jest za późno na czerpanie zysków, jeśli nadal je masz. I nie jest za późno, aby zabezpieczyć się przed dalszymi ruchami spadkowymi lub zarobić pieniądze, jeśli akcje mają o wiele dalej niżej, co myślę, że robią.

Powiedział, że jednym ze sposobów zarabiania pieniędzy na rynku bessy jest inwestowanie w odwrotne fundusze giełdowe (ETF).

Gilani powiedział:

„Zawsze jest miejsce do zarabiania… zawsze”.

Dwa z jego najlepszych wyborów to:

• ProShares krótki Dow30 (NYSE Arca: DOG), odwrotny fundusz ETF, który koreluje z Dow Jones Średnia przemysłowa. To wzrost o 6% w ostatnim miesiącu.
• ProShares Krótki QQQ (NYSE Arca: PSQ), odwrócony fundusz ETF, który śledzi wyniki indeksu Nasdaq 100. To wzrost o 5% od 18 sierpnia, kiedy rozpoczął się ostatni kryzys.

Uwaga redaktora: Kent's zauważył nowy wzorzec, który ma na celu generowanie rekordowych zysków na najszybciej rozwijającym się rynku na świecie. 2 katalizatory, które podarują Ci najlepszą energetyczną inwestycję dekady jest twój za darmo wraz ze wszystkimi Kent's Inwestor naftowy i energetyczny odprawy, gdy ty kliknij tutaj.