Slik spiller du Bitcoin og Bitcoin-aksjer akkurat nå

av Staff Reports Money Morning, Penger morgen

— dette innlegget skrevet av Chris Johnson, kvantitativ spesialist, Penger morgen

Investorer ønsket verdens ledende kryptovalutabørs velkommen, Coinbase Global Inc. (NASDAQ: MYNT), til markedet på en høy tone sist onsdag; markedsdebuten verdsatte selskapet til nesten 86 milliarder dollar. Fra åpningsklokken begynte kjøpere å hoppe inn i aksjene, og drev prisen til godt over 400 dollar per aksje og ga samme selskap en verdi på over 100 milliarder dollar.

Vennligst del denne artikkelen - Gå til toppen av siden på høyre side for knapper på sosiale medier.

For å sette det i perspektiv, Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS), en av de største investeringsbankene i verden, har en markedsverdi på rundt 117 milliarder dollar.

Med så mye penger bak seg er Coinbase så mye mer enn en forstyrrelse; ut av porten er det en øyeblikkelig institusjon som har flyttet tidslinjen fremover på kryptovalutamarkedet.

Det er gitt – det som ikke er så klart, i hvert fall fra de jeg hører fra, er investeringsimplikasjonene for Bitcoin og de største Bitcoin-aksjene.

For for øyeblikket er den kortsiktige trenden... nede.

Jeg skal vise deg hvorfor det skjer, fordi jeg har noen diagrammer som vil tydeliggjøre hvor stor kjøpsmulighet dette er...

Bitcoin tar sin plass ved siden av halvledere og råolje

Jeg startet ikke som en "Bitcoin-fyr", men så på listene (og gjorde en ukentlig podcast med Mikrovaluta Trader Redaktør Tom Gentile, hvis kryptoforskning du kan se her) har meg overbevist om at krypto har et enormt fortjenestepotensial; Coinbase og Bitcoin har endret det store bildet.

Så hvorfor i helvete er de nede fra forrige uke?

Ikke vær redd. Vi har sett dette før.

Dette er en klassisk selg-nyhetene-hendelse. Disse situasjonene skapes ofte når forventningene og buzzen flyr høyt før arrangementer – akkurat som Coinbase sin rockestjerneliste.

Korrelasjonen mellom Bitcoin, Coinbase og de store kryptogruvearbeiderne er, for en virtuell sikkerhet, kommet for å bli; Bitcoin er ganske enkelt "ressursen" som de produserer. Ettersom markedsprisene for den ressursen øker, øker også inntektene og verdien.

Ingen tvil om at vi har sett dette forholdet før – dette er bare den siste, moderne iterasjonen. Tenk på energiselskaper. Exxon Mobile Corp. (NYSE: XOM), Halliburton Co. (NYSE: HAL), Og Chevron Corp. (NYSE: CVX) er alle forskjellige produsenter, akkurat som kryptogruvearbeidere. Og akkurat som kryptogruvearbeidere, er disse selskapenes priser sterkt drevet av prisen på råolje. Når du er klar over den enkle, men grunnleggende forbindelsen, vet du at du må komme tilbake til "ressursen" - Bitcoin i dette tilfellet - som en av de ledende driverne for aksjekurser.

Det vi har sett her er kortsiktig salg og nå konsolidering. Langsiktig har Bitcoin og andre kryptovalutaer truffet et søtt sted; de innoverer akkurat på det tidspunktet mainstream tar dem i bruk. Jeg er gammel nok til å huske da den personlige datamaskinen (PC) ble mainstream tilbake på 1990-tallet – det er det eneste jeg kan huske som kan sammenlignes.

I likhet med Bitcoin fikk PC-markedet en blomstrende start som var preget av flyktige topper og bunner i handelstrendene ettersom "handelen" ble mer overfylt med ny konkurranse og utviklende teknologier.

Akkurat som PC-boomen, representerer Bitcoin- og Bitcoin-aksjeboomen lang- og kortsiktige muligheter. Her er det jeg ser nå...

Trekk lang- og kortsiktig fortjeneste fra Bitcoin-boomen

La oss først se på Bitcoin – som en råvare eller ressurs, akkurat som råolje eller halvledere.

Råvarer er ofte mer følsomme for teknisk analyse siden gruppen av investorer og handelsmenn som ser på dem er så stor. La oss ta en titt på diagrammet.

Etter den plutselige tilbakegangen, handles Bitcoin på "interessante" nivåer, for å si det mildt. Tre viktige tekniske faktorer vil sannsynligvis drive det neste kortsiktige rallyet i selve Bitcoin.

Runde nummerert støtte: Det er villedende enkelt, men runde tall rolle til markedet. Den psykologiske virkningen av runde tall kan sees på mange diagrammer på daglig basis.

I dag er det to i spill.

Prisen på $55,000 52,500 har sett økte pris- og volummønstre hver gang den har kommet i spill de siste to månedene. Dette nivået forsterkes også av det faktum at $XNUMX XNUMX-nivået også har tiltrukket seg volum på prisnivået. Se etter at begge disse prisene danner en kortsiktig bunn ettersom Bitcoin-handlere fortsatt er ivrige etter å delta i et nytt kortsiktig rally.

Bitcoins 50-dagers glidende gjennomsnitt (MA50) handler også mellom disse to prisene, noe som forsterker sannsynligheten for at vi vil se tekniske kjøpere "kjøpe dip." 50-dagers glidende gjennomsnitt har vært en pålitelig støttetrendlinje for Bitcoin så langt tilbake som i 2020. Dette glidende gjennomsnittet representerer den sunne oksemarkedstrenden for tradere.

Til slutt, for de mer teknisk drevne handelsmenn, 38.2 % fibonacci retracement nivået fra februars laveste nivå til de siste høydepunktene ligger på $51,500 XNUMX. Selv om den blir sett av færre tradere, bør denne mer avanserte "Fibo"-tekniske analysen også gi ekstra støtte som ligger like under pris- og trendlinjestøtte.

Skulle disse nivåene ikke holde, vil prisen på $47,500 XNUMX være neste prismål for tung teknisk støtte.

Men, som jeg har sagt, støtter Bitcoin en rekke virksomheter, hvorav noen gjør fantastiske kjøp og til og med handler.

Slik spiller du de beste Bitcoin-aksjene akkurat nå

De Gråskala Bitcoin Trust (OTC: GBTC) er en uimotståelig måte å utvide disse på lang sikt Bitcoin profit mål. I motsetning til hva mange investorer tror, ​​aksjer GBTC ikke er et børshandlet fond, selv om det er ledelsens langsiktige mål. Gråtoner oppført som en rettet emisjonsinvestering i 2013, bare ett år bak Coinbase. Det var en måte for "akkrediterte investorer" (les: virkelig rike folk) å investere i Bitcoin. Selskapet ble senere notert for offentlig handel og har blitt en enkel måte for investorer å kjøpe og handle en Bitcoin-proxy.

De tekniske mønstrene mellom GBTC og Bitcoin er sterkt korrelert, selv om det siste fallet har tatt GBTC-aksjene under deres 50-dagers glidende gjennomsnitt. I tillegg begynner det kortsiktige 20-dagers glidende gjennomsnittet for GBTC å danne det jeg refererer til som et "Lead Cross" når det krysser under 50-dagene.

Dette mønsteret går ofte foran kortsiktig volatilitet og lavere priser, noe som setter GBTC-aksjer i en annen "kjøp nå"-klasse enn Bitcoin selv. Det gjenspeiler også det vi ser med Fibonacci retracement-nivåene fra Bitcoin-diagrammet ovenfor.

Poenget her: Du kan forvente lavere volatilitet fra GBTC ... men på bekostning av lavere avkastning. Dette ligner på mange ETFer på markedet på grunn av forvaltningshonorarer og andre utgifter. Når det er sagt, hvis GBTC skulle bli en faktisk ETF, ville den resulterende større åpenheten sannsynligvis øke institusjonell og detaljhandelsinteresse for aksjen – på vanlig engelsk, det ville være en kraftig profittkatalysator.

Og det bringer oss til Coinbase – en aksje vi ikke trenger et diagram for... fordi den kun har handlet i fem økter på dette tidspunktet. Fra et teknisk perspektiv er ikke dataene der, så det er ingenting å si.

Slik jeg ser det, byr den svært etterlengtede direktenoteringen på et dilemma for alle investorer: På den ene siden er dette sannsynligvis fremtiden til kryptovaluta. På den andre siden er COIN-aksjer dyre etter alles standarder. Hvor dyrt er "dyrt"? Vel, den har et P/E-forhold på 700 (nei, det er ikke en skrivefeil: syv hundre), og aksjen handles for mer enn 50 ganger fjorårets inntjening.

Som så mange andre børsnoteringer de siste årene, er verdivurderingene ved åpningen på noteringsdagen måte høyere enn markedet setter pris på – eller er villig til å betale.

Når det er sagt, tror jeg markedet kutter det ned til størrelse akkurat nå. Selve markedet kan være klar til å legge ut en sunn korreksjon (det er en historie for en annen dag), som gjør COIN til en "alfaaksje" å se på avstand akkurat nå.

På lang sikt er det en helt annen historie. Så jeg vil kjøpe Coinbase – bare ikke her. Min forkjærlighet for runde tall ville sparke inn på $300, men der igjen ville jeg våt nebbet. Som alle andre nye aksjer, venter jeg på den virkelige lesingen av dataene. Når jeg får det, vil du være den første som får vite det.

Markedet har ikke oppdaget Coinbases reelle verdivurdering ennå. Det vil ikke vare evig. Der vil være penger å tjene på Coinbase ettersom krypto blir større og større i hverdagen vår.

.