Systemisk krise 2013: Rekordhøye børser, forestående stukk inn i resesjon

av LEAP/Europe 2020, Leap2020.eu

Til tross for en følelse av relativ ro gitt av både media og de amerikanske og japanske finansmarkedene går fra rekord til rekord, bremser verdensøkonomien kraftig opp og en utbredt resesjon truer. De ulike aktørene er fullt klar over det, og i møte med utfordringene med en forestående kollaps, legger land eller regioner ulike strategier på plass for å prøve å begrense konsekvensene. Mens noen virker diktert av desperasjon eller siste sjanse-løsninger, vitner andre tvert om en reell tilpasning til verdens nåværende endringer. Og det er ingen overraskelse at vi i den første kategorien finner "verdens makter før" som ikke lenger har noen reelle muligheter.

Oppsett av hele artikkelen:
1. Verdens resesjon i sikte
2. Bankenes tvilsomme virksomhet
3. Skatteparadis for helvete
4. Nyproteksjonisme mellom regionale blokker
5. Fremvoksende nasjoners strategi i gull
6. Feds siste kuler
7. Euroland: nasjonale enhetsregjeringer og ECB til unnsetning
8. Høyrisikostrategier

Denne offentlige kunngjøringen inneholder kapitlene 1, 2 og 5.

Verdens resesjon i sikte

Flere signaler viser faktisk at en reversering i den økonomiske situasjonen er nært forestående. Begrepet "reversering" er faktisk ikke særlig passende siden realøkonomien aldri har kommet seg etter sjokket i 2008: det er derfor snarere en forverring som vi vil se.

Det mangler ikke på indekser for det. Europa er allerede i resesjon. Eksporten fra Kina, ofte betraktet som «verdens verksted», faller kraftig (se diagrammet nedenfor) og referansesignalene trekker seg sammen eller avtar farlig (1) med i tillegg en stor kredittboble (2).

Kinesisk eksport til forskjellige land. Rød: sammentrekning over ett år, grønn: ekspansjon. Kilde: Bloomberg.

Australia, som gir en god indikasjon på verdensøkonomiens helse på grunn av eksponeringen for råvarer, sliter (3). Forbrukerne markerer også tid. USAs engrossalg (4) og detaljsalg er på nedgang.

Detaljhandel i USA, 2005-2013. Kilde: Bloomberg.

Flertallet av amerikanske referanseindekser svinger i minus, for eksempel Chicago PMI-indeksen (5), samt Goldman Sachs globale indeks (se diagrammet nedenfor).

Global Leading Indicator (GLI), vekst og akselerasjon. Kilde: Goldman Sachs.

Kort sagt, en verdensresesjon er i horisonten (6). For å beskytte seg mot påvirkningen bruker de forskjellige aktørene, først og fremst bankene, forskjellige strategier som vi nå skal analysere.

Bankens tvilsomme virksomhet

Det sier seg selv at finanssektoren neppe er en modell for åpenhet. Men med JP Morgan eller Bank of America som "mirakuløst" lyktes i å ikke ha en eneste dag med tap i første kvartal (7), eller ytterligere, JP Morgans gullreserver som på mystisk vis har tømt seg (8), mens vi ved en merkelig tilfeldighet så en krasjet i gullprisen i midten av april, uten engang å nevne mangfoldet av manipulasjoner utført av de øverste bankene, først og fremst JP Morgan (9) og andre også (10); disse lyssky operasjonene går stadig mer ubemerket hen.

Likevel vet alle bankene at en ny storm er i horisonten og bruker alle de midler de har til rådighet (mer eller mindre lovlige) for å beskytte seg selv, og alt går, også mellom bankene. Det er i dette lyset det er nødvendig å se på de forskjellige bankenes fantastiske balanser for første kvartal som gjør det mulig å trekke inn investorer, eller i det minste å utsette debakelen, eller krakket i gullprisen i midten av april som tydeligvis er forårsaket av en eller flere av disse finansinstitusjonene.

Disse tøffe kampene midt i en full økonomisk omveltning vil sette sine spor og de svakeste eller mest berørte bankene vil ikke komme uskadd gjennom stormen, spesielt ettersom finanssentrene nå står overfor en ny motstander, landene selv.

Fremvoksende nasjoners strategi i gull

Når enkelte land må beskytte sine økonomier for å overleve, lete etter skatteinntekter i skatteparadiser og samtidig paradoksalt nok la bankene sine bruke uortodokse metoder for å unngå konkurs, har andre valgt å satse på gull. Mens papirgull så en skummel krasj i midten av april, har etterspørselen etter fysisk gull aldri vært så høy, noe som bekrefter den fullstendige frikoblingen mellom papirgull- og fysisk gullmarked. Hva skjer når alle innser at papirgullsertifikater ikke har noen fysisk motstykke? Når titteldokumentet til en ingot ikke kan respekteres? Det aktuelle papiret har ingen verdi. Vi må derfor forvente mer volatilitet i papirgullprisen. Dette er grunnen til at noen meglere ikke vil tillate noen innflytelse på papirgullposisjoner (11). Denne frakoblingen viser også at det er store problemer i vente fordi tilliten nå er rokket.

Det fysiske gullet i seg selv har imidlertid sine beste dager fremover. Kina har helt klart forstått dette og kjøper gull i massevis (12).

Kinesisk gullimport via Hong-Kong, 2012 og 2013 (i tonn). Kilde: HK Folketelling og statistikkavdeling.

Denne sterke etterspørselen er ikke triviell: på den ene siden avslører den Kinas strategi for å gå ut av dollaren, og på den annen side ønsket om å beskytte seg mot et kommende sjokk og til slutt forventningen om at besittelsen av gull må følge med internasjonaliseringen av Yuan. I realiteten gir besittelse av gull Yuan troverdighet på internasjonalt nivå for ikke å nevne antagelsen om at gull ville være en integrert del av et nytt internasjonalt pengesystem.

Fordi dette er BRICS-strategien: gradvis bygge et verdenssystem der de vil ha større representasjon, spesielt ved å flytte fra dollaren og bruke sine egne valutaer for handel. Og i etapper, denne bevegelsen som kan virke sakte, men som i virkeligheten er ekstremt rask på nivået av endringene som skal gjøres, tillater at verdens tyngdepunkt flyttes, og de fremvoksende nasjonene blir stadig viktigere ettersom verden beveger seg fremover . Dette er essensen av den "globale systemkrisen" beskrevet og forventet trinn for trinn av GEAB de siste syv årene.

Åpenbart kan denne bevegelsen bare finne sted med en konsekvens: tapet av innflytelse i Vesten og spesielt USA.

---
Merknader:

(1) «Ikke-produksjonssektoren gikk ned i april» (kilde PeopleDaily, 04/05/2013), «fall i den kinesiske produksjonssektorens PMI i april» (kilde PeopleDaily, 02/05/2013), etc.

(2) Kilder: Epoch Times (01 / 05 / 2013) CNBC (26).

(3) Kilde: Atlantico, 10/05/2013.

(4) Kilde: CNBC, 09/05/2013.

(5) Kilde: ISM-Chicago, 30/04/2013.

(6) For andre lignende tegn, les for eksempel ZeroHedge (08).

(7) Kilde: ZeroHedge, 08/05/2013.

(8) Kilde: ZeroHedge, 08/05/2013.

(9) Banken blir saksøkt av staten California (kilde: New York Times, 09/05/2013) og snart av FERC (kilde: Financial Times, 08/05/2013) som har råvareenheten drevet av Blythe Masters i sikte. Å tro CNBC (03/05/2013), denne affæren er bare et oppgjør mellom venner...

(10) For eksempel Deutsche Bank (kilde: Bloomberg, 28/03/2013), RBS (kilde: Telegraf, 03/04/2013), etc.

(11) Kilde: ZeroHedge, 02/05/2013.

(12) Kilde: Caixin (10 / 05 / 2013) og PeopleDaily (03).

Original Post: GEAB N°75 er tilgjengelig! Systemisk krise 2013: med rekordhøye børser, planetens forestående stupe inn i resesjon