Nieuwe commerciële en industriële leningen voor kleine bedrijven nemen af ​​in het eerste kwartaal van 2019

van de Kansas Fed

— dit bericht is geschreven door Christi May-Oder, Assistant Vice President en Brad Wampler, Senior Supervisory Analyst

Het dollarvolume van nieuwe commerciële en industriële (C&I)-leningen voor kleine bedrijven daalde in het eerste kwartaal van 9.9 met 2019 procent in vergelijking met het eerste kwartaal van 2018. De daling werd veroorzaakt door een afname van 19.9 procent in nieuwe kredietlijnen voor kleine bedrijven.

De totale C&I-leningen voor kleine bedrijven stegen, maar groeiden in het laagste tempo in vijf kwartalen. De meeste van de 133 respondenten van de Small Business Lending Survey (FR 2028D) van de Federal Reserve meldden dat de kredietnormen stabiel bleven, maar gaven aan dat de meeste leningsvoorwaarden werden aangescherpt. De rentetarieven op termijnleningen en kredietlijnen met variabele rente stegen in het eerste kwartaal, terwijl de vraag naar leningen toenam en het gebruik van kredietlijnen onveranderd bleef.

Grafiek 1: Daling van nieuwe C&I-leningen voor kleine bedrijven

Opmerking: items worden berekend met behulp van een subset van respondenten die de FR 2028D voor de laatste vijf onderzochte kwartalen hebben ingevuld. Alle soorten leningen waarnaar in grafiek 1 wordt verwezen, hebben betrekking op leningen aan kleine bedrijven.

Bron: FR 2028D, punten 7.b en 10.c.

De waarde van nieuwe C&I-leningen voor kleine bedrijven daalde in het eerste kwartaal met 19.8 procent in vergelijking met het voorgaande kwartaal, als gevolg van dalingen in zowel nieuwe C&I-termijnleningen als nieuwe C&I-kredietlijnen van respectievelijk 10.1 procent en 31.1 procent. Vergeleken met hetzelfde kwartaal in 2018, daalde het totale aantal nieuwe C&I-leningen voor kleine bedrijven met 9.9 procent, waarbij nieuwe C&I-leningen op termijn met 1.9 procent afnamen en nieuwe C&I-kredietlijnen met 19.9 procent.

Grafiek 2: C&I-leningensaldi voor kleine bedrijven nemen in vijf kwartalen toe tegen het laagste tarief

Opmerking: items worden berekend met behulp van een subset van respondenten die de FR 2028D voor de laatste vijf onderzochte kwartalen hebben ingevuld.

Bronnen: Oproeprapport, schema RC-C, items 4 en 12; en FR 2028D, punten 4.b en 5.c.

De saldi op C&I-leningen en C&I-leningen voor kleine bedrijven stegen voor het vijfde achtereenvolgende kwartaal, terwijl de totale leningen voor het vierde achtereenvolgende kwartaal stegen. De saldi van C&I-leningen voor kleine bedrijven stegen in het eerste kwartaal met slechts 0.1 procent, de kleinste stijging in vijf kwartalen. Vergeleken met het eerste kwartaal van 2018 groeiden de C&I-leningen voor kleine bedrijven met 1.8 procent, waarmee het totale aantal leningen en C&I-leningen achterbleef, die respectievelijk 3.7 procent en 10.1 procent stegen.

Grafiek 3: Kleine banken rapporteren grootste stijging van uitstaande C&I-leningen voor kleine bedrijven

Opmerking: items worden berekend met behulp van een subset van respondenten die de FR 2028D voor de laatste vijf onderzochte kwartalen hebben ingevuld. Kleine banken hebben een balanstotaal van $ 1 miljard of minder, middelgrote banken hebben activa tussen $ 1 miljard en $ 10 miljard en grote banken hebben activa van meer dan $ 10 miljard.

Bron: FR 2028D, punten 4.b en 5.c.

Kleine banken rapporteerden de grootste toename van uitstaande C&I-leningen voor kleine bedrijven in vergelijking met het voorgaande kwartaal en op jaarbasis, met respectievelijk een groei van 5.9 procent en 11.4 procent. Middelgrote banken meldden een daling van 9.0 procent in uitstaande C&I-leningen voor kleine bedrijven in vergelijking met het eerste kwartaal van 2018.

Grafiek 4: Het totale gebruik van C&I-kredietlijnen voor kleine bedrijven blijft grotendeels ongewijzigd

Bron: FR 2028D, punten 5.b en 5.c.

Het totale gebruik van C&I-kredietlijnen voor kleine bedrijven bleef grotendeels onveranderd ten opzichte van het voorgaande kwartaal op 41.0 procent. Evenzo bleef het gebruik van kredietlijnen met vaste en variabele rente ongewijzigd ten opzichte van het vierde kwartaal van 2018.

Grafiek 5: Rentetarieven op leningen met variabele rente en kredietlijnen verhogen

Opmerking: items worden berekend met behulp van een subset van respondenten die de FR 2028D voor de laatste vijf onderzochte kwartalen hebben ingevuld.

Bron: FR 2028D, punten 7.c en 10.d.

De gewogen gemiddelde tarieven op krediet met variabele rente stegen in het eerste kwartaal in het snelste tempo, waarbij kredietlijnen met variabele rente 67 basispunten stegen en termijnleningen met variabele rente 17 basispunten stegen. De gewogen gemiddelde vaste rente op kredietlijnen daalde voor het tweede achtereenvolgende kwartaal, namelijk 19 basispunten, terwijl de gewogen gemiddelde rente op termijnleningen met vaste rente grotendeels ongewijzigd bleef.

Grafiek 6: Grote banken rekenen de hoogste tarieven op nieuwe vastrentende termijnleningen en kredietlijnen met variabele rente

Opmerking: de gemiddelde rentetarieven worden gewogen op basis van het dollarvolume van nieuwe C&I-leningen voor kleine bedrijven. Kleine banken hebben een balanstotaal van $ 1 miljard of minder, middelgrote banken hebben een balanstotaal tussen $ 1 miljard en $ 10 miljard en grote banken hebben een balanstotaal van meer dan $ 10 miljard.

Bron: FR 2028D, punten 7.c en 10.d.

De gewogen gemiddelde rentetarieven voor het eerste kwartaal varieerden voor nieuwe C&I-termijnleningen en kredietlijnen voor kleine bedrijven van alle bankgroottes, variërend van 5.04 procent tot 6.82 procent. Grote banken rekenden de hoogste tarieven op termijnleningen met een vaste rente en kredietlijnen met variabele rente, terwijl kleine banken de hoogste tarieven rekenden op leningen met een variabele rentevoet en kredietlijnen met een vaste rentevoet.

Grafiek 7: Gebruik van kredietlijnen blijft stabiel

Opmerking: kleine banken hebben een balanstotaal van $ 1 miljard of minder, middelgrote banken hebben een balanstotaal tussen $ 1 miljard en $ 10 miljard en grote banken hebben een balanstotaal van meer dan $ 10 miljard.

Bron: FR 2028D, item 11.

Het percentage respondenten dat aangeeft dat er geen verandering in het gebruik van kredietlijnen is, is licht gedaald van 87 procent in het vierde kwartaal van 2018 tot 84 procent in het eerste kwartaal van 2019. Ongeveer 12 procent van de respondenten gaf aan dat het gebruik van kredietlijnen toenam. Kleine banken vertegenwoordigden de grootste groep die een stijging rapporteerde. Respondenten die een afname in het gebruik van kredietlijnen meldden, daalden voor het derde achtereenvolgende kwartaal tot 4 procent. De meest genoemde redenen voor een wijziging, of het nu gaat om een ​​stijging of een daling, hadden betrekking op de bedrijfsopbrengsten van kredietnemers of andere bedrijfsspecifieke omstandigheden en verschillen in lokale of nationale economische omstandigheden.

Grafiek 8: Respondenten melden een sterkere vraag naar leningen

Opmerking: kleine banken hebben een balanstotaal van $ 1 miljard of minder, middelgrote banken hebben een balanstotaal tussen $ 1 miljard en $ 10 miljard en grote banken hebben een balanstotaal van meer dan $ 10 miljard.

Bron: FR 2028D, item 13.

Het aantal respondenten dat een sterkere vraag naar leningen rapporteerde, nam in het eerste kwartaal toe, terwijl het aantal respondenten dat een zwakkere vraag rapporteerde afnam. Respondenten die een sterkere vraag naar leningen rapporteerden, stegen tot 22 procent, meer dan de 18 procent van de banken die in dezelfde periode van 2018 een sterkere vraag naar leningen rapporteerden. Het aantal respondenten dat een sterkere vraag naar leningen rapporteerde, nam bij alle bankgroottes toe. Ongeveer 7 procent van de respondenten gaf in het eerste kwartaal aan dat de vraag naar leningen zwakker was.

Grafiek 9: Toename van goedkeuringspercentages voor C&I-aanvragen voor kleine en grote banken

Opmerking: kleine banken hebben een balanstotaal van $ 1 miljard of minder, middelgrote banken hebben een balanstotaal tussen $ 1 miljard en $ 10 miljard en grote banken hebben een balanstotaal van meer dan $ 10 miljard.

Bron: FR 2028D, punten 14.a en 17.

Het goedkeuringspercentage van aanvragen varieerde in het eerste kwartaal van 85 procent bij kleine instellingen tot 54 procent bij grote instellingen. De goedkeuringspercentages voor aanvragen stegen hoger voor kleine en grote banken, maar daalden voor middelgrote instellingen. De drie meest genoemde redenen voor het weigeren van een lening waren de financiële gegevens van de kredietnemer, de kwaliteit van het onderpand en de kredietgeschiedenis.

Grafiek 10: Kredietkwaliteit voor kleine bedrijven blijft stabiel

Opmerking: kleine banken hebben een balanstotaal van $ 1 miljard of minder, middelgrote banken hebben activa tussen $ 1 miljard en $ 10 miljard en grote banken hebben activa van meer dan $ 10 miljard.

Bron: FR 2028D, items 24 en 25.

Ongeveer 85 procent van de respondenten gaf aan dat de kredietkwaliteit in het eerste kwartaal onveranderd bleef, waarbij 8 procent een verbeterde kredietkwaliteit rapporteerde en 7 procent een afname van de kredietkwaliteit aangaf. Het percentage respondenten dat een verbeterde kredietkwaliteit rapporteerde, daalde vanaf het eerste kwartaal van 2018, toen 17 procent een verbeterde kredietkwaliteit rapporteerde. Respondenten die een daling van de kredietkwaliteit rapporteerden, noemden de recente bedrijfsgroei, kredietscores, het schulden-inkomensniveau van bedrijfseigenaren en de liquiditeitspositie van bedrijfseigenaren als belangrijke redenen voor de daling.

Grafiek 11: Banken scherpen de meeste leningsvoorwaarden aan

Opmerking: het nettopercentage verwijst naar het percentage banken dat aangaf te hebben versoepeld ("aanzienlijk versoepeld" of "iets versoepeld") minus het percentage banken dat aangaf te hebben versoepeld ("aanzienlijk versoepeld" of "beetje versoepeld").

Bron: FR 2028D, items 18, 19, 20 en 22.

Grafiek 11 toont diffusie-indexen voor kredietstandaarden (rode balk) en verschillende leningsvoorwaarden. De diffusie-indexen laten het verschil zien tussen het percentage banken dat verkrappingstermijnen meldt en het percentage banken dat versoepelingstermijnen meldt. Ongeveer 87 procent van de respondenten meldde in het eerste kwartaal geen wijziging in de kredietstandaarden, tegenover 92 procent in het vierde kwartaal van 2018. Van de banken die een wijziging in de kredietstandaarden aangaven, rapporteerden iets meer versoepelingen.

Netto gaven de respondenten aan dat de meeste leningvoorwaarden strenger werden, waarbij de leningconvenanten en het niveau van de rentevoeten het meest krap werden. De respondenten gaven aan dat de maximale omvang van de kredietlijnen en de spreads van de leningrente over de kosten van fondsen de leningsvoorwaarden waren die netto het meest versoepelden.

Van de respondenten die een verkrapping meldden, noemde 71 procent een minder gunstige of meer onzekere economische vooruitzichten als een enigszins of zeer belangrijke reden, waarbij 63 procent de verslechtering van branchespecifieke problemen aangaf en 55 procent een verminderde risicotolerantie aangaf. Meer agressieve concurrentie van andere bancaire kredietverstrekkers werd door 77 procent van de respondenten genoemd als een enigszins of zeer belangrijke reden voor versoepeling, waarbij 63 procent meer agressieve concurrentie van niet-bancaire kredietverstrekkers aangaf.

*Andere bijdragers aan dit rapport waren Dan Harbour, Thomas Hobson, Alli Jakubek, Brody Smith, Tony Walker en Jim Wilkinson.

bron

https://www.kansascityfed.org/en/research/indicatorsdata/ smallbusinesslendingsurvey/articles/2019/first-quarter-2019-small-business-lending-survey