Goldman-winst overtrof de verwachting vanwege kracht in handel, vermogensbeheer

Goldman Sachs Group Inc (GS.N) rapporteerde een winstdaling van 43%. Maar hoewel sterke prestaties in zijn handels- en vermogensbeheeractiviteiten een terugval in de acceptatie van aandelen gedeeltelijk compenseerden toen de beursnoteringen opdroogden, slaagde het er op 15 april toch in om de verwachtingen van Wall Street te overtreffen.

Te midden van een terugval in het sluiten van deals wereldwijd, zijn Wall Street-banken onder druk komen te staan, maar de volatiliteit aangewakkerd door zorgen over de economische gevolgen van de oorlog in Oekraïne en renteverhogingen hielpen Goldman's handelsafdelingen om de verwachtingen te overtreffen.

Vergeleken met een jaar eerder rapporteerde het wereldwijde marktsegment van de bank een netto-omzet van $ 7.87 miljard, een sprong van 4%. Het registreerde de groei nadat een accommoderend monetair beleid van de Amerikaanse Federal Reserve leidde tot overvloedige handelsactiviteit. De bank zei dat een stijging van 21% van de inkomsten uit vastrentende waarden de robuuste prestatie aanstuurde.

Onder Chief Executive David Solomon heeft Goldman Sachs ook maatregelen genomen om meer te verdienen met voorspelbare bronnen zoals consumentenbankieren, vermogens- en vermogensbeheer en diversificatie van zijn inkomstenstroom.

Geholpen door hogere creditcardsaldi en beheervergoedingen, boekte het segment voor consumenten- en vermogensbeheer van de bank een stijging van 21% in de netto-inkomsten tot $ 2.10 miljard.

Goldman heeft een bitterzoet verhaal

Desalniettemin, terwijl de vergoedingen voor het overnemen van schulden en het adviseren over beursnoteringen daalden tegen de achtergrond van intense spanningen tussen Rusland en Oekraïne, daalden de inkomsten uit investment banking ook met 36% tot $2.41 miljard. De eerste grote Amerikaanse bank die Rusland verliet, was Goldman.

Solomon commentaar:

“Het was een turbulente wijk die werd gedomineerd door de verwoestende invasie van Oekraïne. De snel evoluerende marktomgeving had een aanzienlijk effect op de activiteit van klanten, aangezien risicobemiddeling op de voorgrond trad en de uitgifte van aandelen bijna tot stilstand kwam.”

In schril contrast met rivaal Morgan Stanley, waarvan de omzet uit het bedrijf verdubbelde, bleef de omzet van Goldman uit het adviseren over deals grotendeels onveranderd op $ 1.13 miljard.

Het sluiten van deals wierp een wolk over enkele van Goldman's meest lucratieve bedrijven en vertraagde in het laatste kwartaal, waarbij de Amerikaanse Federal Reserve de economie begon los te maken van de steun uit het pandemietijdperk.

Goldman heeft in het kwartaal ook de bedrijfskosten met 18% geminimaliseerd, voornamelijk als gevolg van lagere uitgaven voor vergoedingen en voordelen.

In het eerste kwartaal bedroeg de door de bank geboekte winst voor gewone aandeelhouders $ 3.83 miljard, of $ 10.76 per aandeel. Volgens gegevens van Refinitiv hadden analisten 8.89 dollar per aandeel verwacht.

De totale netto-inkomsten daalden in het kwartaal tot $ 12.93 miljard, bijna 27% lager dan vorig jaar.