Beurs op rand van grote instorting

Geschreven door Erik McCurdy, Prometheus Marktinzicht

Begin juni merkten we op dat de historische zeepbel op de aandelenmarkt begon vroege tekenen van zwakte te vertonen, wat suggereert dat de bullmarkt vanaf 2009 vatbaar werd voor een langdurige omslag. Twee dagen later, de opwaartse trend op korte termijn kende een betekenisvolle ineenstorting toen de S&P 500-index ruim onder de steun sloot op de ondergrens van een stijgende wigvorming op de daily chart.

De uitsplitsing van de stijgende wedge betekende het waarschijnlijke begin van een betekenisvolle correctie en vandaag daalde de index met meer dan 2% toen hij kritieke langetermijnondersteuning naderde op het 200-daags voortschrijdend gemiddelde.

Gezien de aanhoudende verslechtering van interne marktfactoren, zoals breedte en volume, zou een dagelijkse afsluiting ruim onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde van 2,054 een significante uitsplitsing zijn en de kans op een ommekeer op lange termijn vergroten.

Wat de cyclusanalyse betreft, is de scherpe daling van vandaag ver onder het laatste kortetermijncyclus-dieptepunt (STCL) van begin juni bewogen, wat een signaal is van de waarschijnlijke overgang naar een bearish translatie en een gunstig effect heeft op verdere zwakte op korte termijn op weg naar het volgende dieptepunt eind juli of begin augustus.

Als we naar het perspectief op de middellange termijn gaan, volgt de scherpe daling tijdens de laatste vier sessies het bearish scenario dat we vorige week hebben geschetst. Een wekelijkse afsluiting op vrijdag op het huidige niveau of lager zou een signaal zijn van de waarschijnlijke overgang naar een bearish translatie op de middellange termijn en zou de voorkeur geven aan vier tot vijf maanden van extra zwakte op weg naar de volgende middellange termijn cycle low (ITCL) in oktober of november.

Bovendien zou een wekelijkse afsluiting ruim onder het midden van de Bollinger-bands op de wekelijkse chart op 2,096 een relatief snelle terugkeer naar cyclische bullmarktondersteuning nabij 1,990 voorspellen.

Zoals altijd is het belangrijk om te onthouden dat een langetermijntop een proces is, geen gebeurtenis. De bullmarkt vanaf 2009 zal vanuit technisch oogpunt gezond blijven zolang deze boven de langetermijnuptrend-ondersteuning blijft. De zich ontwikkelende uitsplitsingen op korte en middellange termijn zijn echter aanzienlijk, vooral in combinatie met de verslechtering van interne marktgegevens zoals breedte en volume. De volgende test van de gezondheid van de bullmarkt zal plaatsvinden bij het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, dus het zal belangrijk zijn om het marktgedrag tijdens de volgende verschillende sessies zorgvuldig te volgen.

Opmerking van de auteur: We zullen de belangrijkste ontwikkelingen identificeren wanneer ze zich voordoen in onze dagelijkse marktprognoses en signaalmeldingen die beschikbaar zijn voor betalende abonnees. Om onze marktprognoses en signalen te ontvangen, Log in en upgraden naar een betaald abonnement.