Handel met voorkennis 26 april 2013: JP Morgan Insiders Buying, Microsoft Selling

door Asif Suria

Insider-aankopen namen toe met insiders die vorige week $ 40.11 miljoen van hun aandelen kochten, vergeleken met $ 35.53 miljoen in de week ervoor. De verkoop steeg ook met insiders die vorige week $ 1.11 miljard aan aandelen verkochten, vergeleken met $ 838.5 miljoen in de week ervoor.

Verkoop/Koop-verhouding: De Insider Sell/Buy-ratio wordt berekend door de totale insider-verkopen in een bepaalde week te delen door de totale insider-aankopen die week. De gecorrigeerde ratio voor afgelopen week steeg naar 27.77. Met andere woorden, insiders verkochten bijna 28 keer zoveel aandelen als ze kochten. De Verkoop/Koop-ratio deze week steekt ongunstig uit ten opzichte van de voorgaande week, toen de ratio 23.6 bedroeg.

We berekenen een aangepaste ratio door transacties door fondsen en bedrijven te verwijderen en zo goed mogelijk te proberen alleen informatie te behouden over insiders en 10% eigenaren die geen fondsen of bedrijven zijn.

Insider-verkoop-aankoopratio 26 april 2013

Opmerking: Zoals vermeld in het eerste bericht in deze serie, hebben bepaalde industrieën hun voorkeursstatistieken, zoals dezelfde winkelverkoop voor retailers, fondsen uit operaties (FFO) voor REIT's en inkomsten per beschikbare kamer (RevPAR) voor hotels die een betere basis voor vergelijking bieden dan eenvoudige waarderingsstatistieken. Statistieken zoals prijs/winst, prijs/verkoop en ondernemingswaarde/EBITDA die hieronder zijn opgenomen, zouden echter een goed uitgangspunt moeten zijn voor het analyseren van de meeste aandelen.

Opmerkelijke Insider-aankopen:

1. JPMorgan Chase & Co. (JPM): $ 48.88

Directeur James S. Crown verwierf 436,859 aandelen van JPMorgan en betaalde $ 46.98 per aandeel voor een totaal bedrag van $ 20.5 miljoen. Deze aandelen zijn indirect ingekocht via familiefondsen.

U kunt de lijst met: recente transacties met voorkennis voor JPMorgan Chase & Co. hier.

2. AGCO-bedrijf (AGCO): $ 50.67

Directeur Mallika Srinivasan verwierf 91,440 aandelen van dit landbouw- en bouwmachinesbedrijf en betaalde $ 49.21 per aandeel voor een totaal bedrag van $ 4.5 miljoen. Deze aandelen zijn indirect gekocht door TAFE Motors and Tractors Limited.

U kunt de lijst met: recente transacties met voorkennis voor AGCO Corporation hier.

3. Opko Gezondheid, Inc. (OPK): $ 6.92

CEO en voorzitter Phillip Frost MD verwierf 100,000 aandelen van dit bedrijf voor medische hulpmiddelen en geneesmiddelenontwikkeling en betaalde $ 6.92 per aandeel voor een totaal bedrag van $ 692,447. Deze aandelen zijn indirect ingekocht door Frost Gamma Investments Trust.

U kunt de lijst met: recente transacties met voorkennis voor Opko Health, Inc. hier.

4. Geassocieerde Banc-Corp (ASBC): $ 14.13

Directeur Robert A. Jeffe verwierf 10,000 serie B preferente aandelen van deze regionale bank en betaalde $ 28.75 per aandeel voor een totaal bedrag van $ 287,500. Met deze aankoop verhoogde de heer Jeffe zijn belang met 43.12% tot 33,190 aandelen.

Met meer dan $ 23 miljard aan activa, handelt deze regionale bank voor 1.22 keer de tastbare boekwaarde. Na het zien van een grote piek in zijn Onrustige activaratio (TAR) tijdens de laatste recessie, is de TAR van 11 van het bedrijf nu in lijn met de nationale mediane TAR van 10.7.

U kunt de lijst met: recente transacties met voorkennis voor Associated Banc-Corp hier.

5. Winmark Corp. (WINA): $ 60.91

Voorzitter & CEO John L. Morgan verwierf 4,100 aandelen van dit retailfranchisebedrijf en betaalde $ 59.70 per aandeel voor een totaal bedrag van $ 244,770. Met deze aankoop verhoogde de heer Morgan zijn belang met 0.24% tot 1,683,278 aandelen.

U kunt de lijst met: recente transacties met voorkennis voor Winmark Corp. hier.

U kunt de volledige lijst met aankopen hiervan bekijken Insider-aankopen pagina.

Opmerkelijke insiderverkopen:

1. Microsoft Corporation (MSFT): $ 31.79

Aandelen van Microsoft werden verkocht door 2 insiders:

• Oprichter Bill Gates verkocht 7,394,507 aandelen voor $ 30.92, wat $ 228.6 miljoen opleverde.
• Chief Accounting Officer Frank H. Brod verkocht 10,000 aandelen voor $ 30.88, wat $ 308,779 opleverde.

U kunt de lijst met: recente transacties met voorkennis voor Microsoft Corporation hier.

2. Enstar Group Limited (ESGR): $ 126.5

Aandelen van deze verzekeringsmaatschappij werden verkocht door 2 insiders:

• Executive Vice President Paul James O'Shea verkocht 138,000 aandelen voor $ 124.72, wat $ 17.2 miljoen opleverde. Deze aandelen zijn indirect via een trust verkocht.
• Executive Vice President Nicholas Andrew Packer verkocht 100,000 aandelen voor $ 124.70, wat $ 12.5 miljoen opleverde uit de verkoop. Deze aandelen zijn indirect via een trust verkocht.

U kunt de lijst met: recente transacties met voorkennis voor Enstar Group Limited hier.

3. Six Flags Entertainment Corporation (ZES): $ 73.32

Voorzitter, President & CEO James Reid-anderson verkocht 96,464 aandelen van deze exploitant van themaparken voor $ 75.13, ​​waarmee hij $ 7.2 miljoen opleverde.

U kunt de lijst met: recente transacties met voorkennis voor Six Flags Entertainment Corporation hier.

4. MSC Industrial Direct Co. Inc. (MSM): $ 78.33

Directeur Mitchell Jacobson verkocht 82,500 aandelen van deze distributeur van industriële producten voor $ 78.04, wat $ 6.4 miljoen opleverde. 41,250 van deze aandelen zijn indirect verkocht via een trust.

U kunt de lijst met: recente transacties met voorkennis voor MSC Industrial Direct Co. Inc. hier.

5. Facebook, Inc. (FB): $ 26.85

Aandelen van Facebook werden verkocht door 2 insiders:

• Chief Operating Officer Sheryl Sandberg verkocht 176,452 aandelen voor $ 25.79, genereerde $ 4.6 miljoen uit de verkoop. 6,696 van deze aandelen zijn indirect via een trust verkocht.
• Chief Financial Officer David A. Ebersman verkocht 23,400 aandelen voor $ 26.06, waarmee hij $ 609,804 opleverde.

U kunt de lijst met: recente transacties met voorkennis voor Facebook, Inc. hier.

U kunt hier de volledige lijst met verkopen bekijken Verkoop met voorkennis pagina.