Analyse van beurscyclus

    door Erik McCurdy

Aandelen in de VS hebben momenteel een gemiddelde cyclusperiode op lange termijn van ongeveer 48 maanden (4 jaar), en de volgende grafiek toont alle Long-Term Cycle Lows (LTCL's) sinds het begin van de jaren tachtig. De langetermijncyclus van 1980 jaar is historisch gezien zeer betrouwbaar en LTCL's kwamen de afgelopen 4 decennia op schema voor voordat de marktcrash van 3 resulteerde in de vorming van de nieuwste LTCL, veel eerder dan verwacht in 2008. 
Figuur 1

We zijn 25 maanden in de juiste vertaalde cyclus na de LTCL in maart 2009. De periode waarin de volgende LTCL waarschijnlijk zal plaatsvinden is van september 2012 tot februari 2013. 
 
Figuur 2

Langdurige cyclustoppen en -bodems treden op in combinatie met een jaarlijkse verandering van de cyclusvertaling. We zijn 9 maanden in de juiste vertaalde jaarcyclus volgend op de Annual Cycle Low (ACL) in juli 2010. Deze maand werd een kandelaar van een hangende man gevormd, wat suggereert dat een omkering waarschijnlijker is geworden, en een hernieuwde zwakte in april zou erop wijzen dat de laatste jaarlijkse Cyclus hoog (ACH) vond plaats in maart.
 
Figuur 3

Hoewel sommige grafiekanalisten naar figuur 2 kijken en suggereren dat de huidige seculiere daling zal eindigen na de volgende cyclische neerwaartse trend, is het belangrijk om te begrijpen dat dit geen typische seculiere beer is. Seculiere bearmarkten die gepaard gaan met een cyclus van schuldafbouw op lange termijn, zoals de seculiere neergang die gepaard ging met de Grote Depressie in de jaren dertig en veertig van de vorige eeuw, hebben over het algemeen een aanzienlijk langere duur, dus ook deze keer is een langdurige beer waarschijnlijk. Dit zal het onderwerp zijn van een volgend artikel.

Gerelateerde artikelen

Beurs bevestigt ontwikkeling van high op middellange termijn  door Erik McCurdy

Aandelen breken onder ondersteuning van uptrend op lange termijn  door Erik McCurdy

 Erik McCurdy is de senior markttechnicus voor Prometheus Marktinzicht en analyseert al meer dan 15 jaar elke dag grafieken. Het softwareprogramma dat hij ontwikkelde om langetermijntrends op de aandelenmarkt te volgen, heeft sinds 90 meer dan 500% van de keerpunten op lange termijn in de S&P 1940-index correct voorspeld. Zijn Gold Currency Index heeft elke belangrijke trendverandering in de Amerikaanse goudmarkt voorspeld sinds de oprichting in 2005. De Prometheus Market Insight-nieuwsbriefservice biedt dagelijkse, wekelijkse en maandelijkse voorspellingen voor aandelen, obligaties, valuta's, grondstoffen en edele metalen met behulp van beproefde computermodellen die hun voorspellingen baseren op technische en cyclusanalyse.  Blijf in contact:
E-mail: [e-mail beveiligd]