Financiële fraudevervolgingen instorten

Econintersect: Niet alleen is de federale vervolging van financiële instellingen voor criminele activiteiten drastisch gedaald, maar ook de burgers Rover moet betalen om de laatste gegevens te weten te komen. De gegevens kunnen worden bepaald door de officiële documenten van het ministerie van Justitie door te nemen, wat wordt gedaan door een dienst van de Syracuse University (een particuliere instelling). Het is begrijpelijk dat SU, als particuliere onderneming, probeert een deel van haar kosten te dekken door een kleine vergoeding te vragen voor haar TRACFED-dienst, die gegevens verzamelt over de classificatie van federale vervolgingsactiviteiten. Uitgaven die niet worden gedekt door ontvangen vergoedingen worden ondersteund door de John S. en James L. Knight Foundation. Dit blijkt nodig te zijn vanwege het ontbreken van beknopte rapportage van activiteiten door het ministerie van Justitie zelf. Er zou kunnen worden geconcludeerd dat niet alleen het DoJ zijn werk niet doet, maar ook de samenvattende gegevens over dat falen niet rapporteert.

Een recent openbaar rapport van het Syracuse TRACFED-programma vatte de gegevens samen tot eind augustus 2011. Zoals te zien is in de volgende grafiek, is het aantal strafrechtelijke vervolgingen voor financiële fraude twaalf jaar op rij afgenomen.

Het laatste jaar van de regering-Clinton zag een daling van ongeveer 5%. De eerste termijn van GW Bush had een gemiddelde jaarlijkse daling van ongeveer 6%, de tweede termijn ongeveer hetzelfde en de eerste drie jaar van de regering-Obama was de gemiddelde jaarlijkse daling ongeveer 7%. Ongeveer de helft van de daling voor Obama vond plaats in het eerste jaar, dus 2010 en 2011 hadden een gemiddelde daling van dichter bij 5% en 2011 is minder dan 2% gedaald.

Geeft de recente vertraging van de daling van het aantal vervolgingen aan dat er een einde komt aan de snelle daling van criminele fraude in de financiële sector? Dat kan een onjuiste interpretatie zijn, zoals de volgende afbeelding van DoJ-functionarissen aangeeft:.

In 2011 waren er ongeveer 1330 strafrechtelijke vervolgingen van financiële instellingen. In de jaren negentig waren dat er meer dan 1990 per jaar, ongeveer 3,000 keer zoveel. Waarom is het aantal zo drastisch gedaald? Is de criminele activiteit zo sterk afgenomen? Of wordt de reden mogelijk verklaard door de foto hierboven?

Is het mogelijk dat een deel van wat tot 1999 crimineel was, werd gelegaliseerd door de intrekking van Glass-Steagall in 1999? Als dat zo is, kunnen we dan het hele probleem van de georganiseerde misdaad oplossen door soortgelijke maatregelen?

update: William K. Black heeft een uitgebreid commentaar, analyse en discussie geplaatst over de tekortkomingen van de regeringen Bush (II) en Obama met betrekking tot financiële misdrijven en hypotheekfraude. Dit werd gepost nadat dit artikel voor het eerst was gepost en wordt nu vermeld als de vierde bronverwijzing hieronder.

Bronnen: