Kas jauns Fed bankas stresa testos 2022. gadā

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana ASV federālās rezerves 23. jūnijā atklās savu ikgadējo banku veselības pārbaužu rezultātus. Saskaņā ar "stresa testu", kas izstrādāts pēc 2007.–2009. gada finanšu krīzes, Fed analizē banku bilances pret hipotētisku nopietnu ekonomikas lejupslīdi, kuras sastāvdaļas mainās katru gadu.

Rezultāti nosaka, cik daudz kapitāla bankām ir nepieciešams, lai tās būtu veselīgas, un cik daudz tās var atmaksāt akcionāriem, izmantojot dividendes un akciju atpirkšanu.

Tas, cik labi banka darbojas, nosaka tās “stresa kapitāla bufera” lielumu — papildu kapitāla spilvenu, kas Fed nepieciešams, lai izturētu hipotētisko lejupslīdi, kā arī ikdienas darbības nodrošināšanai nepieciešamie normatīvie minimumi. Jo lielāki zudumi testa laikā, jo lielāks ir spilvens.

Šeit ir šī gada testu svarīgākie punkti:

IZPLATĪŠANA

Paredzams, ka Fed ceturtdien publiskos rezultātus pēc tirgus slēgšanas. Tā vietā, lai izturētu vai bankrotētu aizdevējus, tas parasti paziņo katras bankas kapitāla rādītājus un kopējos pārbaudāmos zaudējumus, sniedzot informāciju par to, kā veicās to individuālajiem portfeļiem, piemēram, kredītkartēm vai hipotēkām.

Tomēr bankas nav tiesīgas paziņot par saviem atpirkšanas un dividenžu plāniem līdz nākamajai pirmdienai, 27.jūnijam.

Valsts lielākie aizdevēji, jo īpaši JPMorgan Chase & Co (JPM.N), Goldman Sachs Group Inc (GS.N), Morgan Stanley (MS.N), Citigroup Inc (CN), Bank of America Corp. (BAC.N) un Wells Fargo & Co (WFC.N) tiek rūpīgi uzraudzīti.

GRŪTĀKS PĀRBAUDE?

Fed katru gadu maina scenārijus. To attīstība prasa vairākus mēnešus, kas nozīmē, ka tās var kļūt novecojušas. Piemēram, 2020. gadā reālā ekonomiskā krīze, ko izraisīja COVID-19 pandēmija, pēc daudziem pasākumiem bija ekstrēmāka nekā tajā gadā Fed scenārijs.

Konkrēti, Fed izstrādāja 2022. gada scenāriju pirms Krievijas iebrukuma Ukrainā un pašreizējās hiperinflācijas perspektīvas. Tomēr šī gada pārbaudījums tiek uzskatīts par stingrāku nekā 2021. gada pārbaudījums, jo faktiskais ekonomikas bāzes līmenis ir veselīgāks. Tas nozīmē, ka bezdarba pieaugums un pārbaudāmās ekonomikas apjoma kritums ir jūtams daudz nopietnāk.

Piemēram, pagājušā gada stresa tests paredzēja bezdarba pieaugumu par 4% ļoti nelabvēlīgā scenārijā. Šogad šis pieaugums ir 5.75%, ko galvenokārt izraisījis pēdējā gada laikā augošais bezdarbs.

Rezultātā analītiķi prognozē, ka bankām būs jārezervē nedaudz vairāk kapitāla nekā pērn, lai ņemtu vērā prognozēto modelēto zaudējumu pieaugumu.

UZSVER KOMERCIĀLĀ NEKUSTAMĀ ĪPAŠUMA, UZŅĒMUMU PARĀDI

2022. gadā testā tiks iekļauts arī “paaugstināts stress” komerciālajā nekustamajā īpašumā, ko sagrāva pandēmija, kad darbinieki tika nosūtīti mājās, un uzņēmumu parādu tirgi. Globālie uzraugi, tostarp Starptautiskais Valūtas fonds, ir brīdinājuši par paaugstinātu riskantu uzņēmumu parādu līmeni, jo procentu likmes visā pasaulē pieaug.

VISAS BANKAS PĀRBAUDĪTAS

Šogad visi 34 ASV bankas Fed izsekojusi, ka ar aktīviem vairāk nekā 100 miljardu dolāru apmērā tiks veikta stresa pārbaude, salīdzinot ar 23 aizdevējiem 2021. gadā.

Tas ir tāpēc, ka 2020. gadā Fed piekrita jaunam standartam, kas noteica, ka bankas, kuru aktīvi ir mazāki par 250 miljardiem dolāru, ir jāpārbauda tikai katru otro gadu. Tas nozīmē, ka lielās reģionālās bankas, piemēram, Fifth Third Bancorp (FITB.O) un Ally Financial Inc (ALLY.N), pēc gada pārtraukuma atkal sāk darboties.