2022年のFRBの銀行ストレステストの新機能

世界 米国連邦準備制度 23年から2007年の金融危機に続いて設計された「ストレステスト」の下で、連邦政府は、毎年変化する要素である仮想的な深刻な景気減速に対して銀行のバランスシートを分析します。

その結果、資本銀行が健全であるために必要な金額と、配当や自社株買いを通じて株主に返済できる金額が決まります。

銀行がどれだけうまく機能するかによって、その「ストレス資本バッファー」のサイズが決まります。これは、FRBが仮想的な減速を乗り切るために必要な資本の追加のクッションであり、日常業務をサポートするために必要な規制上の最低要件です。 テストでの損失が大きいほど、クッションは大きくなります。

今年のテストのハイライトは次のとおりです。

ロールアウト

連邦準備制度理事会は木曜日の市場閉鎖後に結果を開示することが期待されています。 貸し手を合格または不合格にする代わりに、通常、各銀行の自己資本比率とテスト中の総損失を、クレジットカードや住宅ローンなどの個々のポートフォリオがどのように行ったかの詳細とともに発表します。

ただし、銀行は、27月XNUMX日月曜日まで、買い戻しと配当の計画を宣言することを許可されていません。

国の主要な貸し手、特にJPモルガンチェースアンドカンパニー（JPM.N）、 ゴールドマンサックスグループ （GS.N）、Morgan Stanley（MS.N）、Citigroup Inc（CN）、Bank of America Corp.（BAC.N）、およびWells Fargo＆Co（WFC.N）は綿密に監視されています。

より厳しいテスト？

FRBは毎年シナリオを変更します。 それらは開発するのに数ヶ月かかります、それは彼らが時代遅れになる危険があることを意味します。 たとえば、2020年には、COVID-19のパンデミックによって引き起こされた実際の経済危機は、その年のFRBのシナリオよりも多くの点で極端でした。

特に、FRBは、ロシアのウクライナ侵攻と現在の超インフレ見通しに先立って、2022年のシナリオを策定しました。 それでも、実際の経済ベースラインがより健全であるため、今年のテストは2021年よりも厳しいと見られています。 これは、失業率の急上昇とテスト対象の経済規模の低迷がより深刻に感じられることを意味します。

たとえば、昨年のストレステストでは、深刻な不利なシナリオの下で失業率が4％上昇すると予測されました。 今年の上昇率は5.75％で、これは主に過去XNUMX年間の失業率の上昇によるものです。

その結果、アナリストは、モデル化された損失の予想される成長を説明するために、銀行が昨年よりわずかに多くの資本を留保するように言われるだろうと予測しています。

商業用不動産、社債のストレス

2022年には、従業員が帰国した際のパンデミックによって押しつぶされた商業用不動産と社債市場の「ストレスの高まり」もテストに含まれます。 国際通貨基金を含む世界的な監視機関は、金利が世界的に上昇するにつれて、リスクの高い社債の水準が上昇することを警告しています。

テストされたすべての銀行

今年は34人全員 米国の銀行 資産が100億ドルを超えるFRBによって追跡されたものは、23年の2021の貸し手と比較して、ストレステストを通過します。

これは、FRBが2020年に、資産が250億ドル未満の銀行は隔年でテストするだけでよいという新しい基準に合意したためです。 つまり、Fifth Third Bancorp（FITB.O）やAlly Financial Inc（ALLY.N）などの大手地方銀行は、XNUMX年ぶりに再び上昇しています。