金から収入を得る方法

Peter Krauthによる、 マネーモーニング

マネーモーニング 今週の記事

この強い収入の遊びは弱まるドルを切り札にします

ベネズエラを「問題を抱えた」と呼ぶことは、非常に控えめな表現です。 石油が豊富な南米の国は、実際には、あらゆる種類の不足に悩まされています。スパイラルインフレ、より専制的に成長しているように見える政府 及び 日によって機能不全に陥り、そしてもちろん、これらの問題に伴う激しい市民の不安。

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言うまでもなく、そして批判的に、ベネズエラのボリバル・フエルテは切り下げられました 三回 過去2.15年間だけで、1バーツから10ドルまで、1バーツからXNUMXドルまでの米ドルに対して。 この大規模な資本破壊のビンジは、ベネズエラの故ウゴ・チャベス大統領が石油収入の減少を補うための試みでした。

さて、これはあなたを落ち込ませたり、最近のベネズエラの歴​​史についてあなたをスピードアップさせたりするものではありません。

むしろ、これは警告です。 アメリカ人– 特に アメリカの退職者–細心の注意を払う必要があります…そして、ドル安政策がアメリカ人の富に大混乱をもたらす一方で、安全で健全なあなたを見送ることができる株式推奨もあります。

弱い金融政策が社会を破壊する方法

暴動、不足、そして崩壊する経済は確かにベネズエラを追い風にしました、そして、反対派を無効にし、彼にほぼ完全な自由な支配を与えた国会のニコルフルス・マデューロ大統領の解散は、マデューロをあまり良くしませんでした。

しかし、OPEC加盟国を揺るがすすべての勢力の中で、おそらくインフレほど破壊的で有害なものはないでしょう。

それは横行しています。

国際通貨基金（IMF）は、今年は1,660％、2,880年には2018％の上昇を予測しています。国の中央銀行の7.2月のデータによると、政府の現金ポジションは非常に低く、10.5億ドルの債務と外貨準備はわずか32億ドル。 XNUMX月初旬、ボリバルは史上最低を記録し、わずか数時間でXNUMX％急落しました。

怖いのは、今後数年間で、この話が世界中のより多くの人々に親しまれてくる可能性があるということです。

ベネズエラの実証済みの石油埋蔵量は300億バレルで、世界最大であり、サウジアラビアの266億バレルを上回っています。 しかし、それだけでは新興経済国を救うには不十分です。

確かに、石油価格は過去最高をはるかに下回っていますが、国営石油会社は ペトロレオスデベネズエラSA （PDVSA）は、その資産のいずれかに再投資することを強く求められてきました。 生産量は減少し、それに伴って利益もあります。

チャベス前大統領は、国の中央銀行の金準備を返還し、その過程でドルを分配するという全国的なページェントを作りました。 その後、2013年、ベネズエラの中央銀行はゴールドマンサックスから1.6％の利子で8年間1.8億ドルを借り入れ、イングランド銀行の担保としてXNUMX億ドルの金を差し入れました。

5月に戻ると、 ゴールドマン·サックス その間に2.8％の利息を集めることを期待して、額面から70％近くの割引で19億ドル相当のPDVSA債券を購入しました。 300月下旬までに、ゴールドマンはこれらの債券のうちXNUMX億ドルを現金化し、小さなヘッジファンドコンソーシアムに売却しました。

一方、平均的なベネズエラでは、午前8時に家を出たお金が午後00時までに70％の価値があるので、日常生活の管理はますます耐え難いものになっています。

価格統制や輸入業者からの米ドルの源泉徴収などの政府の政策は、広範な問題と困難をもたらし、悪化させてきました。

さて、ここから物事が不快に家に近づき始めます…

緯線は非常に怖い

米ドルは依然として世界の多くの地域で非常に求められています。 ドル自体を通貨として使用する国もあれば、固定為替レートで通貨をドルに固定する国もあります。

しかし、それはドル安に対する多くの保護を提供しません–とりわけ個人にとって。

米国は歴史上最大の債務国であり、トランプはそれで問題ないようです。

さらに、政策の観点から、トランプはドル安への熱意を表明し、次のように述べています。

「私は[ジャネット・イエレン]が好きです。 私は彼女の態度が好きです。 彼女は良い仕事をしたと思います。 料金を低く抑えてほしい。 彼女はいつもそうだった-あなたが知っている、彼女は歴史的に低金利の人、信者でした。」

彼も言った ウォールストリートジャーナル 彼は低金利とドル安が好きだと言っています。

「そして率直に言って、それが良い音であるという事実を除いて、多くの悪いことがドル高で起こります。」

私は、投資収入を求めている何千万人ものアメリカ人の退職者が、XNUMX年間の持続的な低金利と貧血の購買力に、それほど興奮していないことを確信しています。

ドル安は国際市場での米国の輸出をより魅力的にするので、すぐにドル高政策を期待しないでください。 実際、ドルはトランプがXNUMX月の選挙に勝ったわずかXNUMXか月後にピークに達しました。

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2017年の開始以来、米ドルインデックス（DXY）はほぼ10％減少しています。 つまり、ドルの購買力は、主要な世界通貨のバスケットに対して、90か月前のXNUMX％に過ぎません。

ボリバル・ソベラルテと同じようにドルが苦しんでいることを想像するのは難しいことを私は知っていますが、そこに is 先例。 18世紀後半のアメリカでは、「大陸の価値がない」は、大陸ドルが革命の代償を払うために忘却に印刷されたときに普及しました。

トランプはまだ始まったばかりであり、彼がXNUMX年間の任務を完了すると、ドルはさらに下落する可能性があります。

したがって、ドル安の劇的に増加するオッズに対抗するための実行可能なオプションがあります。

必要な収入を得る方法は次のとおりです

貴金属は、通貨の下落に対するよく知られた効果的なヘッジです。 それらは、紙幣が印刷を通じてインフレを経験したときに購買力を保護するのに役立ちます。

このセクターをプレイするための最良の方法のXNUMXつは、ロイヤルティ/ストリーミング会社を介することです。

オシスコゴールドロイヤルティーズ株式会社 （NYSE： OR）は、北米に焦点を当てた資産ポートフォリオを持つ中規模の貴金属使用料会社です。 130以上のロイヤルティとストリームの一部として、Osiskoは、カナダ最大の金鉱山であるCanadian Malarticの5％Net Smelter Return（NSR）を含む、XNUMXつのトップクラスの資産を保有しています。

これに加えて、Osiskoは、Osisko Mining、Osisko Metals、Falco Resources、Barkerville GoldMinesなどのいくつかの公的資源会社に大きな関心を持っています。

2億ドル近くの株式は、年初来で26％増加し、わずか10.3の先物株価収益率を示し、現在の価格でスマートな1.26％（0.04株あたりXNUMXドル）を生み出します。

要するに、Osisko Royaltiesは魅力的な価格で素晴らしい利回りを提供すると同時に、インフレと大規模な上昇の可能性に対する保護を提供します。

米ドルがますますベネズエラのボリバルのように見え始めるにつれて、この会社はまさに米国の退職者がインフレの危険な上昇潮流から保護するために探しているものである可能性があります。