格付けの変更を含む調査レポートに先立ってインサイダー取引で起訴されたXNUMX人の元ウェルズファーゴ従業員

証券取引委員会による

証券取引委員会は本日、格付けの変更を含むリサーチアナリストのレポートが発表される前に、株式の売買によって利益を得るというスキームに関与したウェルズファーゴの元従業員XNUMX人に対するインサイダー取引の請求を発表しました。 リサーチアナリストは通常​​、レビューした株式またはその他の証券の推奨または評価を含むレポートを作成します。 アナリストが証券の見通しに関する以前の見解を変更すると、格付けが変更された新しいレポートが発行されます。

SECの執行部門は、グレゴリーT.ボランジュニアがウェルズファーゴでリサーチアナリストとして働いていた間、彼が行ったいくつかの市場を動かす格付けのアップグレードまたはダウングレードの前に、会社のトレーダー、ジョセフC.ルギエリに助言したと主張しています。特定の証券。 このヒントにより、Ruggieriは117,000ドル以上の利益を生み出すことができました。 SECのニューヨーク地域事務所のシニアアソシエイトディレクターであるSanjayWadhwa氏は次のように述べています。

Ruggieriは、公表された調査に先立って取引を特に禁止する確固たる方針に従う代わりに、Bolanから入手した情報を使用して、XNUMXつの個別の調査レポートに先立って収益性の高い取引を行いました。 これらの違反の繰り返しの性質は、インサイダー取引法を完全に無視していることを示しています。

行政法判事の前で訴訟手続きを開始するSECの命令によると、Bolanはまた、親しい友人に彼の今後の格付けの変更に関する非公開情報を提供しました。 現在亡くなった友人は、10,000回の格付け変更に先立って取引することにより、個人証券口座で約XNUMXドルの利益を生み出しました。

SEC執行部の市場乱用ユニットの責任者であるダニエルM.ホークは次のように付け加えました。

ボランはXNUMX人のトレーダーに彼の今後の格付け変更のプレビューを提供し、残りの市場で不公平で違法なアドバンテージを提供しました。

SECの執行部門は、Bolanの助言を受けた後、Ruggieriは、Bolanのアップグレードの前に関連会社の株式を購入したか、Bolanのダウングレードの直前に株式を売却したと主張しています。 Ruggieriは、Bolanの格付けの変更が公表され、株価が変動した直後に、利益を得るためにこれらの証券のオーバーナイトポジションを閉じました。 2010年2011月からXNUMX年XNUMX月まで、Bolanは、評価の変更または「アウトパフォーム」または「アンダーパフォーム」の評価によるカバレッジの開始を含む、合計XNUMXつの調査レポートを公開しました。 Ruggieriは、彼の典型的な取引パターンに適合しない方法で、これらのレポートのXNUMXつに先んじて利益を上げて取引しました。 この先の取引を除けば、ルギエリは、取引前のXNUMXか月以内に格付けされた証券のオーバーナイトポジションをほんの一握りしか持っていませんでした。

SECの執行部門は、SECの命令に記載されている違法行為に関与することにより、BolanとRuggieriが17年証券法のセクション1933（a）および10年証券取引法のセクション1934（b）と規則10bに故意に違反したと主張しています。 5。 行政手続は、もしあれば、ボランとルギエリに対して公益にどのような救済があるかを決定します。これには、得られなかった利益の不当な扱い、先入観の利子、罰金、およびその他の是正措置が含まれます。

SECの調査は、ニューヨークにあるSECの市場乱用ユニットのSandeep M. Satwalekar、Charles D. Riely、John Marino、およびニューヨーク地域事務所のPeter A.LamoreとAlexanderM.Vasilescuによって実施されました。 事件はホーク氏とワドワ氏によって監督されました。 SECの訴訟は、Vasilescu氏とSatwalekar氏が主導します。

SECは、金融業界規制当局の支援に感謝します。