中国がアメリカの大恐慌から何を学ぶことができるか

リチャード・M・エベリング、 mises.org

マレーロスバードのとき アメリカの大恐慌 1963年に最初に印刷されたが、経済学の専門家は、1930年代に始まったケインズ革命によって完全に支配されていた。 代わりに、ロスバードは、大恐慌の原因を説明し、1930年代初頭に続いた誤った方向性と逆効果の政策を分析するために、お金と景気循環に「オーストリア」のアプローチを採用しました。景気後退。

この記事を共有してください –ソーシャルメディアボタンについては、ページの一番上、右側に移動します。

1960年代初頭の多くの経済学者にとって、ロスバードの「オーストリア」アプローチは、当時一般的に受け入れられていた教科書であるマクロ経済アプローチとは一致していないように見えました。全体。 また、政府はさまざまな金融および財政政策ツールを使用することで、経済全体の成長と安定を容易に維持できると広く考えられていました。

ミーゼス、ハイエク、オーストリアの貨幣理論と景気循環

しかし、1930年代の初期と中期には、オーストリアの大恐慌の説明は、当時の理論的および政策的議論の最前線にありました。 ルートヴィヒ・フォン・ミーゼス（1881–1973）は、彼の著書で、インフレとうつ病の原因に関するこの「オーストラリアの」理論を最初に開発しました。 お金と信用の理論 （1912年;第2改訂版、1924年）そして彼のモノグラフでは、 金融安定と循環政策 （1928）。

しかし、1930年代の景気循環の議論と論争におけるその国際的な認識と役割は、特にフリードリヒA.ハイエク（1899–1992）の彼の作品に示されている理論のバージョンによるものでした。 価格と生産 (1932) 貨幣理論と景気循環 （1933）と、 利益、利子、投資 （1939）。 1930年代から1940年代にかけてロンドン・スクール・オブ・エコノミクスの経済学教授であったハイエクは、当時、ケインズの1936年の本から浮かび上がったジョン・メイナード・ケインズの「新経済学」に対する主要な競争相手であると多くの人に考えられていました。 雇用、利子、お金の一般理論.

ルートヴィヒ・フォン・ミーゼスは、1949年の論文で、オーストリアの景気循環理論の彼のバージョンを書き直し、洗練しました。 ヒューマンアクション 1930年代に理論に対してなされた多くの批判に応えようとした方法で。 しかし、1940年代の終わりから1950年代の初めにかけて、オーストリアの理論はすぐに、インフレと不況に関するすべての代替的理解を一掃するマクロ経済の総計と平均のケインズの津波に沈められました。

ロスバード アメリカの大恐慌 とオーストリア経済の復活

これは、マレーロスバードの重要性を特に際立たせているものです アメリカの大恐慌：第二次世界大戦後の「オーストリア」の金融伝統の復活を表していることがわかります。 確かに、オーストリアの理論は、ロスバードによって1962年前のXNUMX年に、彼自身の主要な論文の注目に値する明確に書かれた章で再記述されました。 人、経済、国家、そしてオーストリアの資本と利子の理論の再定式化というより広い文脈の中で。 しかし、 アメリカの大恐慌、 ロスバードはオーストリアの貨幣数量説と景気循環を要約し、イェール大学の経済学者アーヴィング・フィッシャーが策定した古い貨幣数量説、ケインズのマクロ理論、シュンペーターの起業家主導の景気循環理論と対比させた。市場の革新。

その後、ロスバードは、1920年代のアメリカの中央銀行である連邦準備制度の金融政策が、マネーサプライとクレジットの操作を通じて貯蓄と投資の不均衡をどのようにもたらしたかについて、鮮明で非常に読みやすい解釈の物語を提供し始めました。価格水準の安定化の幻想的な追求の一部としての銀行システム。 ロスバードはさらに、1930年代初頭のフーバー政権の財政および介入主義政策が、必要なミクロ経済の相対価格と賃金の調整、および米国経済のバランスと安定を回復したであろう資源と労働の再配分を防ぐことに成功した方法を説明しました。比較的短い期間。

その過程で、ロスバードは1960年代の現代の読者に、ルートヴィヒ・フォン・ミーゼスとフリードリヒ・ハイエクの作品を補完し、ロスバードが提示した分析フレームワークとして機能した、1930年代と1940年代の「失われた」文学を認識させました。オーストリアの景気循環理論。 具体的には、ロスバードは、ゴットフリートハーバーラーの「お金と景気循環」（1932年）、フレデリックベンハムの講演を強調しました。 英国の金融政策 （1932）、ライオネル・ロビンズ 大恐慌 （1934）、およびフィリップス、マクマヌス、およびネルソンの、 銀行業と景気循環 （1937）、フリッツ・マハループの 株式市場、信用、資本形成 （1940）、およびベンジャミンアンダーソンの 経済学と公共福祉 （1946）、それらのすべては彼の本の中でロスバードによって注意深く参照されています。

これらの作品、およびミーゼスとハイエクの分析に触発された1930年代の他の多くの作品は、ロスバード自身が開発中に明らかに利用した大恐慌に関するオーストリアの視点をさらに完全に把握することに関心のある人にとっての出発点になりました。 XNUMXつの第二次世界大戦の間の期間についての彼自身の理解。

「オーストリア」の金融と景気循環の伝統におけるこの復活は、1970年1974月にバーモント州サウスロイヤルトンで開催された会議から始まるXNUMX年代半ばのオーストリア経済学に関する一連の会議によっても刺激されました。 XNUMX世紀の現在、私たちの時代遅れの金融および景気循環の問題に対処しようとする「オーストリア」の金融フレームワークに触発され、その中で継続しています。 （私の記事を参照してください、 「オーストリア経済学の復活。」)

ケインズ経済学の根本的な誤り

ケインズは、経済は一連のマクロ経済の総計の観点から見られるべきであると主張しました：全体としてのすべての生産物の総需要、全体としてのすべての資源と商品の総供給、そして商品のすべての価格と賃金の平均一般レベル市場全体で売買されるサービスとリソース。

一般的な賃金水準で、関心があり働く意欲のあるすべての人々を有利に雇用するのに十分な総生産需要がない場合、政府と中央銀行は十分な資金支出を確保する必要があります。経済に注入されます。 一般的な賃金水準に比べて最終的な商品やサービスの価格が上昇すると、完全雇用が回復するまで失業者を雇用することは企業にとって再び有益になるという考えです。

ケインズが1936年の著書でこのアイデアを最初に策定してから数十年にわたって、 雇用、利害、およびお金の一般理論、彼の支持者と明らかな批評家の両方が彼の議論と仮定の一部を修正し、再定式化しました。 しかし、経済学者が完全雇用に満たない問題を分析するために使用する一般的なマクロ集計フレームワークと世界観は、それでもなお政府の政策に焦点を当て、経済全体の生産量と雇用のレベルとそれらの変化の観点からそれを定式化します。

マクロ経済の総計と平均の誤謬

しかし、実際には、総需要、総供給、または全体としての生産と雇用のようなものはありません。 それらは、経済学者や統計学者によって実際に存在するものから構築された統計的創造物です。社会の経済システムを構成するさまざまな特定の市場で生産され、売買される多数の個別の異なる商品やサービスの需要と供給です。

さまざまな種類と種類の帽子、靴、シャツ、老眼鏡、リンゴ、本や映画に対する特定の消費者の要求があります。 誰も「アウトプット」だけを要求することはなく、「雇用」だけを生み出すこともありません。 私たちが市場に参入するとき、私たちは特定の明確な需要がある特定の商品やサービスを購入することに興味があります。 また、ビジネスマンや起業家は、個々の消費者が購入したいと考えている個別の商品の製造、生産、マーケティング、販売を支援するために、特定のスキルを持つ特定の労働者を雇用および雇用することが有益であると考えています。

同様に、これらの個別の個別の商品およびサービスのそれぞれは、市場で独自の特定の価格を持っており、個々の要求者とそれらを販売する個々の供給者との相互作用によって確立されます。

希望する商品を市場に出すための有益な機会は、さまざまな資源と原材料、特定の種類の機械と設備、およびそれらの希望する商品をもたらす生産プロセスに参加するためのさまざまなカテゴリーの熟練および非熟練の個々の労働者の需要をもたらします。存在。 個々のビジネスマンと生産要素の個々の供給者との間の相互作用は、経済システムの多数の個々の市場での購入、雇用、または雇用の価格を生み出します。

オーストリアのミクロ経済市場と金融プロセス分析

次に、マクロ経済学者と彼の統計学者の協力者は、これらすべての異なる個々のアウトプット、雇用、特定の価格と賃金を合計し、合計し、平均して、一連の経済全体で測定された総計にします。 しかし、そうすることで、市場におけるすべての実際の経済関係、相対価格と賃金の実際の構造、および実際の需要と供給のすべての明確で相互に関連したパターンがマクロ経済に沈み、失われることはかなり明確です。集計と合計。

経済全体におけるバランスの取れた生産と持続可能な雇用には、売買される特定の市場のそれぞれにおけるすべての特定の商品とサービスの需要と供給の間の調整とバランスが明らかに必要です。 そしてそれと並行して、市場の各生産部門とそれらを供給する部門における資源、資本設備、およびさまざまな種類の労働に対するビジネスマンの需要の間には、同等の調整とバランスがなければなりません。

このような調整、バランス、持続可能な雇用には、価格と賃金の調整を通じて、市場の状況の刻々と変化する状況への適応、および経済のさまざまな部分とセクター間の需給の変化への適応が必要です。 言い換えれば、完全雇用と利用可能な資源と資本の効率的かつ効果的な使用を保証するのは、需給とそれに伴う相対価格と賃金の構造の間で正しくバランスが取れて調整されたパターンです。 これらの適応と調整を通じて、起業家とビジネスマンは、私たち、消費者、欲求と欲求を、競争力のある生産コストをカバーする価格で、絶えずそして継続的に生産する傾向があります。

総需要と総供給の少数のマクロ集合体と、経済のすべての労働者の統計的平均賃金レベルに対するすべての商品の統計的平均価格レベルに縮小されると、すべてが見えなくなります。 マクロアグリゲートアプローチにおける同様に根本的な誤りと誤解は、マネーサプライの変化の実際の影響を認識し、それに焦点を当てることができないことです。バランスの取れた調整。その最終結果は、金融刺激策が治癒することを意図した非常に失業の多くです。

マレー・ロスバードが1920年代の米国連邦準備制度の金融政策が貯蓄と投資と誤配分の間の不均衡と歪みをどのようにもたらしたかを説明した文脈で分析フレームワークとして機能するのは、この「オーストリア」ベースのミクロ経済動的プロセス分析です。 1929年以前の経済の「ブーム」が1930年代初頭の経済の「破綻」と不況をもたらすことを意味する労働、資本、資源の増加。

しかし、ロスバードの追加のポイントは、ミーゼスとハイエクによって最初に策定されたアイデアを使用して、おそらく起こるであろう経済回復を妨げ、遅らせたのは、政府の干渉なしに競争市場が完全に機能することを許可することがアメリカ政府の失敗であったことを示すことでした1930年代に経験した高い失業率と生産量の減少なしに、より早くそして。

資本主義の解決策、政府のつまずき

資本主義システムは、人間の繁栄の素晴らしい原動力です。 それは、産業とイノベーションに対する利益のインセンティブを生み出し、過去四半世紀にわたって、かつては発展途上国の「第三世界」と呼ばれていた地域で、文字通り何億人もの人々を貧困から救い出しました。 需要と供給の競争プロセスは、世界中の消費者としての私たち全員の需要とバランスをとる何万もの企業の生産活動をもたらします。

開かれた競争の激しい自由市場ほど多くの物質的および文化的利益をもたらす能力を持っていた経済システムは、歴史のすべてにおいて存在しません。 しかし、政府がその運営を妨害した場合、資本主義システムはその仕事をすることができません。 負担の大きい政府税、厳しい政府規制、誤った政府支出、および通貨制度の誤った管理は、機械内の非常に多くの砂のように作業をまとめることに成功するだけです。

経済が不況に陥った後、政府が従うことができる最善の積極的な政策は、政府自身の過去の金融および財政政策が経験している経済危機を引き起こしたことを受け入れ、認め、そして市場を放っておくことです。それ自体のバランスを取り直し、持続可能な成長と雇用の基盤を再確立します。

しかし、もちろん、これには、前提の逆転、現代の介入主義福祉国家の推定と政治的略奪、およびそれに伴う米連邦準備制度の形での金融中央計画のシステムが必要になります。 それは、政府が世界中で行うすべてのことを支配し、指示し続けてきた集産主義のイデオロギーと政策の視点を拒絶することを要求するでしょう。

しかし、その間に、政府の中央銀行と誤った介入主義政策がどのように引き起こされ、長引いたかについてのマレー・ロスバードの洞察に満ちた歴史的に重要な説明 アメリカの大恐慌 1930年代の中国語でこの巻が利用可能になり、世界の新興経済大国の人々が、経済成長と安定を保証および維持するために政府の力を過度に信頼することの危険性をよりよく理解する機会を提供します。 そしてそれは、銀行や金融セクターにおいてさえ、社会のすべての人々に長期的な経済的改善をもたらすために、競争力のある自由市場機関の重要性をよりよく理解するのに役立つかもしれません。

（この記事は、マレーN.ロスバードの最近公開された中国語の翻訳への私の紹介から適応されています アメリカの大恐慌、現在、中華人民共和国で利用可能です。）