Il cancro dei banchieri

di Rudo de Ruijter

In La magia dei banchieri hai potuto leggere come i banchieri creano saldi per i prestiti con una semplice linea di contabilità. Non ci sono soldi coinvolti. I soldi per i saldi non esistono nemmeno. Questo trucco estremamente redditizio incita i banchieri a fornire il maggior numero possibile di prestiti, ma c'è di più. Ci sono impulsi di crescita specifici che rendono impossibile arrestare la crescita dei prestiti in essere. Nemmeno con i regolamenti. Questo ha enormi conseguenze per la nostra società.

• La creazione del denaro reale

Le banche hanno bisogno solo di un po' di soldi per pagare le differenze tra i pagamenti in entrata e in uscita tra di loro. [1] Hanno anche bisogno di soldi per i clienti che chiedono banconote, ad esempio agli sportelli automatici. Le banche ottengono questo denaro vendendo titoli (come obbligazioni statali / buoni del tesoro) alla banca centrale, dove ogni banca ha un conto.

Quest'ultimo poi aggiunge il valore sul conto della banca. In questo modo, i soldi ufficiali arrivano come numeri presso la banca centrale. La banca centrale è l'unica banca autorizzata a stampare banconote. Inoltre, le banche possono prelevare denaro dal proprio conto presso la banca centrale sotto forma di banconote, per tenerle pronte per i clienti che le richiedono.

• Repro-contratto

La vendita di titoli alla banca centrale non è una vendita ordinaria. C'è una condizione ad esso collegata: il banchiere deve promettere di riacquistare questi titoli a una data concordata a un prezzo concordato più alto. Pertanto, le banche dispongono del denaro solo temporaneamente e devono vendere e riacquistare titoli regolarmente.

Il primo impulso di crescita

Il fatto che ogni volta che la banca centrale richieda più soldi di quelli che ha creato inizialmente, significa che le banche non hanno mai abbastanza soldi per riacquistare i titoli. Devono vendere più titoli per riacquistare quelli precedenti.

Questo provoca costi crescenti per le banche. Per compensare questi costi dovranno generare più reddito, quindi fornire sempre più prestiti.

Nota, quando i clienti tengono le banconote a casa, la banca che le ha fornite sosterrà il costo per loro in modo permanente. Per le banche questo è uno dei motivi per premiare i clienti quando depositano i loro soldi in un conto di risparmio.

• Inflazione: aumento dei prezzi

Quando concedono prestiti, le banche creano nuovi saldi dal loro cappello, ma non hanno una bacchetta magica per creare più beni da acquistare.

E quando i consumatori hanno più "denaro" da spendere per la stessa quantità di beni, i prezzi semplicemente aumenteranno. Ogni unità di denaro diventa meno preziosa e con essa anche i nostri saldi bancari.

• Gonfiaggio: aumento della pressione di esercizio

E se non vogliamo diventare più poveri, dovremo lavorare di più per compensare la perdita di valore dei nostri soldi. È una corsa permanente contro l'impoverimento.

Puoi vederla anche in questo modo: lavorando di più cerchiamo di ottenere una parte dei saldi bancari appena creati.

• La favola della crescita economica

La favola che un'economia dovrebbe crescere per essere sana nasce dalla necessità dei banchieri di fornire sempre più prestiti. Più prestiti significano più saldi in circolazione e perdita di valore del nostro denaro. Per prevenire l'impoverimento dobbiamo produrre di più per guadagnare sempre di più. Questo è bello per i banchieri, ma non per noi e non per la Terra.

• Inflazione e indice dei prezzi al consumo

L'inflazione è spesso espressa come l'aumento annuo dei prezzi di un paniere di prodotti di una famiglia media, l'indice dei prezzi al consumo. Tuttavia, quando i prodotti in questo paniere diventano troppo costosi, vengono sostituiti da quelli più economici. Il ragionamento è che lo farebbe anche la famiglia media. Grazie a questo trucco l'aumento del prezzo reale rimane nascosto. L'indice dei prezzi al consumo non può mai superare l'aumento del reddito della famiglia media. Quest'ultimo non può pagare prezzi più alti! [2]

• Inflazione: vantaggio per i mutuatari

Con l'inflazione i mutuatari hanno il vantaggio che il valore del capitale che devono rimborsare diminuisce nel tempo. Quando l'inflazione è del 2%, può essere paragonata al 2% in meno di interesse. Con un interesse del 6% ciò equivale a 1/3 dell'onere per interessi. I perdenti sono gli utenti successivi dei saldi bancari corrispondenti. Perdono esattamente la stessa quantità a causa dell'aumento dei prezzi. [3]

Il secondo impulso di crescita

Il rischio per i banchieri è che i mutuatari non restituiscano una parte o l'intero prestito. In generale, il numero degli inadempienti aumenta esponenzialmente all'aumentare del tasso di interesse.

Quando il tasso di interesse è del 6% e l'inflazione del 2%, questo equivale a un interesse netto del 4%. Grazie a questa inflazione i banchieri evitano gli inadempienti che verrebbero a un tasso di interesse compreso tra il 4 e il 6 per cento, cioè la maggioranza. (Quando stimiamo che senza inflazione, al 6% di interesse ci sarebbero dieci volte più inadempienti rispetto all'1% di interesse, le banche evitano i 2/3 degli inadempienti grazie all'inflazione!)

Quindi le banche hanno interesse a fornire sempre più prestiti per mantenere l'inflazione in corso ed evitare la maggior parte degli inadempienti. (Probabilmente la maggior parte dei direttori di banca non ne è nemmeno consapevole. Vogliono semplicemente presentare risultati migliori ogni anno per mantenere il loro lavoro ben pagato...)

• Inflazione: nessuna perdita per le banche

Il fatto che durante il prestito l'inflazione diminuisca il valore di ogni rata non fa male alle banche. Quando hanno creato un saldo di 1,000 euro per un prestito, allora 1,000 euro dovranno essere contabilizzati come rimborso per ridurre nuovamente a zero il saldo creato. Niente di più, niente di meno.

L'inflazione ha conseguenze negative per gli interessi che le banche ricevono. Il valore degli interessi diminuisce anche durante il prestito. E questo è il reddito per le banche. Ma puoi essere sicuro che le banche abbiano previsto questa diminuzione del valore e abbiano chiesto in anticipo un interesse un po' più alto. Ci sono anche banche che fanno pagare prima gli interessi ai mutuatari e solo dopo i rimborsi. In questo modo raccolgono l'interesse prima che il suo valore diminuisca a causa dell'inflazione.

• Inflazione in calo: rischio di sistema

Orizzonte di Francoforte [4]

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Quando l'inflazione diminuisce, o peggio, quando c'è la deflazione, può succedere che tutte le banche si trovino contemporaneamente di fronte a un numero crescente di pagamenti di default. Questo perché il vantaggio dell'inflazione per i mutuatari scompare e le rate diventano più difficili da guadagnare. In teoria, quando il mutuatario non può più pagare, le banche devono contabilizzare le perdite. Tuttavia, le banche non possono far fronte a molte perdite. Di per sé il capitale della banca può sembrare enorme, ma rappresenta solo circa il 5-8 per cento dei prestiti in essere. Quando gli inadempienti diventano sistemici, falliscono. Ecco perché preferiscono convertire i crediti inesigibili in prestiti più lunghi, in modo che le rate mensili per i mutuatari diminuiscano e questi ultimi potrebbero essere in grado di pagare comunque. In questo modo le perdite vengono prevenute o posticipate.

• Risparmi

Al momento dell'offerta di prestiti si verificano saldi. Agli ordini di pagamento scompaiono i saldi presso i clienti e compaiono nuovi saldi presso i beneficiari. [1] Per ogni saldo va, che c'è da qualche parte un mutuatario, che deve ancora restituire questo importo. Finché questi importi sono in uso per i pagamenti, il mutuatario può cercare di guadagnare l'importo fornendo lavoro e/o beni a qualcun altro.

Qui, il risparmio costituisce un problema. I risparmi sono saldi bancari che non vengono utilizzati per pagamenti a tempo indeterminato. Questi importi sono parcheggiati in conti di risparmio.

I mutuatari non possono ottenere questi importi per rimborsare i loro prestiti. Ci sono meno saldi nei conti di pagamento di quelli che devono essere rimborsati nel tempo. Per le banche il rischio aumenta, i mutuatari non possono pagare i propri debiti alla data stabilita.

Meno saldi in uso per i pagamenti significa anche deflazione. Per una stessa quantità di beni e servizi ci sono meno saldi da pagare. Il valore di ogni unità di denaro aumenta, gli importi concordati per i rimborsi diventano più difficili da guadagnare.

Il terzo impulso di crescita

Per contrastare il pericolo di deflazione, le banche compensano l'uscita verso i conti di risparmio con l'erogazione di prestiti extra. (Per gli economisti ignoranti ora sembra che i risparmi siano prestati. Tuttavia, i risparmi non sono altro che un riconoscimento del debito da parte delle banche ai loro clienti e non un salvadanaio con denaro.) L'offerta di questi prestiti extra impedisce il rischio che l'importo dei saldi nelle operazioni di pagamento diminuisca.

È vero che ora ci sono più mutuatari che inseguono gli stessi saldi per rimborsare i loro prestiti, ma poiché le rate sono scaglionate su un periodo più lungo, le banche possono prendere provvedimenti per tempo. Ogni volta che viene restituito un importo, la banca può prestare lo stesso importo. Questo risolve il problema temporaneamente ogni volta.

Cancro

Con tutti questi impulsi, l'importo dei prestiti in essere cresce come il cancro. E provoca costi enormi: l'interesse! Tutti questi saldi iniziano come prestiti fruttiferi. Su ogni singolo saldo nei nostri conti bancari c'è da qualche parte un mutuatario che paga gli interessi! Tutto questo interesse da pagare è incorporato direttamente o indirettamente [5] nei prezzi dei prodotti nelle successive fasi di produzione. Infine tutto l'interesse deve essere pagato dai consumatori, che sono gli ultimi della catena. Nel 1950 l'interesse per i prezzi al consumo era del 7%. Nel 1975 era del 14%. Nel 2000 questo era il 31 per cento. Oggi è oltre il 35 percento! [6]

In breve

Le banche hanno bisogno di ottenere sempre più denaro dalla loro banca centrale, perché la banca centrale richiede più denaro di quanto fornisce e anche perché i clienti spesso tengono le banconote sotto il materasso o nel caveau. Il costo delle banche per l'acquisizione di denaro aumenta e le banche forniscono sempre più prestiti per coprire le spese. Più prestiti significano più saldi in uso e inflazione.

Con l'inflazione i mutuatari hanno il vantaggio che durante il prestito le somme da restituire diminuiscono di valore e possono essere guadagnate più facilmente. Le banche hanno il vantaggio di avere meno pagamenti di default. Al contrario, il deflusso al risparmio provoca una diminuzione dei saldi nelle operazioni di pagamento (deflazione) e aumenta il rischio di massicci inadempimenti. Le banche contrastano questo rischio fornendo prestiti extra.

La crescita permanente dei saldi bancari è un tumore canceroso. Ci indebitiamo sempre di più. Ogni anno l'onere degli interessi cresce. Nel 1950 la parte di interesse nelle nostre spese di consumo era del 7%. Nel 1975 era del 14%. Nel 2000 questo era il 31 per cento. Oggi è oltre il 35 percento! [6]

Continuerà presto...

Fonti e spiegazioni:

[1] Per i pagamenti tra banche bastano pochissimi soldi.

Andate a La magia dei banchieri, schema Pagamenti tra tre banche

[2] Per maggiori dettagli vedere: Segreti di denaro, interessi e inflazione, voce Indice dei prezzi al consumo e inflazione

[3] Per maggiori dettagli vedere Segreti di denaro, interessi e inflazione, voce Inflazione: far pagare alla popolazione l'uso del denaro

[4] Immagine: da Wikimedia

[5] Indirettamente, ad esempio tramite i salari. Oggi i dipendenti spendono una parte del loro stipendio sugli interessi che pagano alla loro banca. Se non avessero interessi da pagare, potrebbero acquistare le stesse cose con salari molto più bassi.

[6] Helmut Creutz:

“Tutti i costi, che si accumulano durante la produzione e la costruzione dei prezzi intermedi, finiscono nei prezzi finali. Devono essere pagati dalle famiglie, che, in quanto ultime della catena, non possono trasferire questi costi ad altri, e devono sostenerli direttamente o indirettamente nelle loro spese.

Secondo il bollettino mensile della Bundesbank del settembre 2003 le spese totali delle famiglie in 2000 ammontano a 1.201 miliardi di euro, gli interessi sul credito (gli interessi riscossi dalle banche) sono stati 370 miliardi. Da queste cifre, che rappresentano per famiglia 31,600 euro, rispettivamente 9,740 euro, emerge una parte di interesse per le spese di 31 per cento. "

Nel 1950 questo era solo il 7 percento, nel 1975 era il 14 percento, nel 2000 era il 31 percento e oggi oltre il 35 percento.