La bugia dell'inflazione

di EcoMatters, EconMatters.com

Inflazione sopra stimata?

Stavo guardando un po' della conferenza stampa della BCE dopo il loro incontro politico e un giornalista ha chiesto perché l'inflazione è una cosa così negativa per l'Europa e per i consumatori europei.

Mario Draghi ha dato una risposta preconfezionata, ma il vero momento interessante è arrivato quando un individuo seduto alla sua sinistra nel pannello della BCE ha aperto il microfono e voleva parlare di inflazione. Ho pensato che fosse un po' strano, e ora è diventato più strano. Ha davvero fatto di tutto per sottolineare alcuni oscuri studi economici che mostravano che l'inflazione statunitense era sopravvalutata e che in realtà l'inflazione statunitense era in realtà negativa secondo questo recente studio.

Banchieri centrali e obiettività della ricerca

La prima domanda è che cosa ha a che fare l'inflazione statunitense con la decisione della BCE di dare più stimolo all'economia europea e cosa ha a che fare con l'inflazione europea?

Immagino che la conclusione sia che anche negli Stati Uniti, dove l'economia è la casa relativamente più forte del blocco, per così dire, c'è persino una deflazione sottostante nell'economia più forte del mondo.

Ma è sicuramente sembrato sottolineare che i banchieri centrali non sono guidati da dati oggettivi, accademici indipendenti che cercano la verità sull'economia, ma piuttosto hanno un obiettivo in anticipo e cercano qualsiasi tipo di dati per supportare tale agenda.

La maggior parte degli studi in realtà mostra che l'inflazione è sottostimata e questa è la prima volta che mi imbatto in qualcuno che cita la conclusione opposta per quanto riguarda la segnalazione dell'inflazione.

Risparmi di gas consumati in fretta dall'aumento delle spese sanitarie, alimentari e abitative

Anche questo è piuttosto intuitivo, l'energia e le materie prime sono crollate a causa dell'eccesso di offerta di questi mercati, ma in realtà questa è l'unica area che fa apparire i numeri dell'inflazione complessiva più bassi di quanto la maggior parte si senta nelle loro esperienze di vita quotidiana.

Ad esempio, il costo dell'affitto o della proprietà della casa è aumentato costantemente negli ultimi 16 mesi e continuerà a crescere nel previsto futuro a breve termine. I costi sanitari continuano ad aumentare ogni anno nonostante un piano sanitario nazionalizzato. Anche quelli abbastanza fortunati da avere piani sanitari sostenuti da grandi aziende pagano franchigie più elevate e più spese sanitarie vive ogni anno. I costi dell'istruzione e delle tasse scolastiche continuano a salire al di sopra del tasso medio di inflazione. Le spese di intrattenimento derivanti da film, ristoranti, tariffe via cavo e Internet, piani di telefonia mobile, abbonamenti a palestre e alloggi per i viaggi stanno subendo pressioni inflazionistiche. I prezzi delle automobili non sono sicuramente deflazionistici, come si rende conto di recente chiunque abbia acquistato un'auto nuova. Spara anche le tasse HOA stanno aumentando anno dopo anno! E quelle fastidiose tasse sugli immobili sembrano sicuramente salire ben al di sopra del tasso dichiarato di inflazione del 2% che è il tasso obiettivo desiderato dalla Fed. Ironico non è che se l'inflazione potesse raggiungere solo quel segno del 2%, aumenterebbero i tassi di interesse in un batter d'occhio. Come quando 2 mesi fa era ben oltre il 16% e la Federal Reserve non solo non stava alzando i tassi, ma continuava ad acquistare obbligazioni ogni mese tramite il QE 3?

La deflazione non è un problema in nessuna parte del mondo

È abbastanza ovvio per chiunque abbia un po' di buon senso e gestisca un bilancio familiare che la deflazione non è un problema qui negli Stati Uniti o in qualsiasi parte del mondo. Queste sono tutte sciocchezze della Banca centrale usate per giustificare un'agenda riguardante la politica monetaria. È anche abbondantemente chiaro che il tasso di inflazione reale è molto più alto di quello riportato dai dati ufficiali del governo. Che di fatto questi strumenti di segnalazione sottorappresentano sostanzialmente il reale livello di inflazione nell'economia. Questo è ciò a cui mi riferisco come parte integrante della menzogna dell'inflazione.

Spesa pubblica e monetizzazione del debito

L'inflazione e tutta la retorica della Banca centrale sono usati come strumento per manipolare la politica verso un'agenda, e tutti i rapporti ufficiali di monitoraggio del governo hanno un ruolo nel promuovere la linea aziendale, che al suo interno è spendere oltre i tuoi mezzi, e buttare giù la lattina la strada monetizzando il debito, derubando i consumatori del potere d'acquisto lungo la strada in uno schema senza fine di svalutazione della valuta. Questo è anche il motivo per cui il tetto del debito deve essere aumentato ogni anno e gli Stati Uniti hanno raddoppiato il debito nazionale negli ultimi 8 anni. Se mantieni una buona dose di inflazione, chiamiamola il tasso di inflazione reale nell'economia, il debito complessivo è inferiore come percentuale del PIL, delle entrate fiscali e della produzione complessiva, quindi il debito è stato monetizzato. Almeno questa è la strategia della banca centrale e del governo per affrontare la spesa pubblica fuori controllo di gran lunga superiore alle entrate fiscali incassate. Prendere in prestito, accumulare enormi deficit, stampare più denaro, svalutare la valuta, creare inflazione nell'offerta di moneta e rendere il denaro preso in prestito meno oneroso di quanto sembrerebbe altrimenti con un tasso di inflazione inferiore. Questo è il motivo per cui le banche centrali sono così ossessionate dall'inflazione, l'intero schema va in pezzi e velocemente se il debito non può essere monetizzato o ridotto come percentuale del suo valore originale attraverso la svalutazione della valuta tramite le macchine da stampa.

Schema di monetizzazione del debito un atto di giocoleria delicato

Questa è la grande bugia dell'inflazione, l'inflazione non danneggia i consumatori; è uno strumento necessario per monetizzare il debito e mantenere l'intero schema di spesa in disavanzo il più a lungo possibile. La teoria è un po' come l'espansione dell'Universo. Se i banchieri centrali possono gonfiare l'offerta di moneta senza che l'inflazione diventi nucleare e continuano a diluire la valuta senza lo Zimbabwe come ripercussioni, allora la dimensione del debito nazionale è gestibile quanto 20 trilioni possono essere in senso relativo.

Ma è un gioco rischioso nel destreggiarsi tra le variabili del conto e il minimo movimento sbilanciato di una qualsiasi di queste variabili di saldo del conto e l'intero schema di finanziamento del disavanzo implode o esplode su se stesso. È un'ingegneria finanziaria terribilmente infondata e un disastro incombente che, nella migliore delle ipotesi, viene spinto un po' più in là. I miei calcoli sono che le passività del governo che colpiscono intorno al 2018 sono solo la variabile che fa affrontare seriamente questo intero schema di ingegneria finanziaria qui e ora. Ma può essere qualsiasi variabile in questa complessa equazione di ingegneria finanziaria che può andare fuori controllo. Inflazione riportata oltre il 4%, tassi di interesse in aumento significativo, deflazione reale, recessione economica, declassamento del rating creditizio, spesa a un tasso esponenzialmente superiore alla svalutazione valutaria della politica monetaria, credibilità e fiducia della banca centrale e una crisi valutaria in piena regola per citare solo alcune delle possibili variabili che potrebbero esplodere di fronte a questo esperimento di ingegneria finanziaria.

Deflazione, demonizzazione, banchieri centrali e il potere del linguaggio di manipolare

Ora sai perché i banchieri centrali si sforzano così tanto di demonizzare la deflazione, beh, non abbiamo mai avuto una vera deflazione nella mia vita, è la ragione per cui le auto che costavano $ 5,000 ora costano $ 50,000. Ma più specificamente i banchieri centrali sanno che gli strumenti ufficiali di segnalazione dell'inflazione sono costruiti per sottorappresentare l'inflazione nell'economia, e qualsiasi tendenza al di sotto dei loro falsi obiettivi è un problema per loro perché la spesa pubblica continua in modo esponenziale e senza sosta, e senza un'inflazione elevata il debito non può essere monetizzato e ha dato il via alla strada ancora per qualche anno, che è l'agenda. E davvero l'intero scopo della loro esistenza al servizio del governo. Questo è il motivo per cui i banchieri centrali cercheranno qualsiasi parvenza di pressioni deflazionistiche, anche se qualche oscuro studio economico negli Stati Uniti, qualsiasi scusa possibile per far crescere le vecchie macchine da stampa a tutta velocità, qualunque cosa accada! Questa è la grande menzogna sull'inflazione proposta intenzionalmente dai banchieri centrali per continuare la farsa che è l'ingegneria finanziaria moderna.