Il mercato azionario continua il test del livello di supporto critico

di Erik McCurdy, Prometeo Market Insight

L'analisi dei grafici è una delle forme più fraintese di previsione del mercato finanziario. È in circolazione da secoli e Charles Dow, il fondatore del Wall Street Journal e creatore del Dow Jones Industrial Average, è stato il primo importante analista grafico in Nord America durante la fine del XIX secolo.

Dow si è reso conto che il comportamento del mercato finanziario è un riflesso sia di dati razionali, come l'attività economica e la crescita degli utili, sia di emozioni umane irrazionali, come l'avidità e la paura. Al fine di sviluppare previsioni affidabili per il comportamento futuro del mercato, è necessario comprendere e analizzare sia i fattori razionali che irrazionali dei prezzi di mercato, e l'applicazione ponderata dell'analisi dei grafici fornisce la capacità di fare proprio questo.

Fatti sette mesi, il mercato azionario ha mostrato segni di debolezza e ha segnalato la probabile fine del mercato rialzista ciclico speculativo iniziato nel 2009. Lo scorso fine settimana, abbiamo notato che lo sviluppo top ciclico del mercato azionario era entrato in una fase importante. Il massiccio modello di distribuzione che si è formato dal 2014 indica che il mercato rialzista probabilmente è terminato a luglio dello scorso anno e una chiusura settimanale ben al di sotto del supporto critico per la congestione nell'area 1,880 dell'indice S&P 500 confermerebbe essenzialmente l'inizio di un nuovo mercato ribassista e prevedere perdite sostanziali.

Una settimana fa, i nostri modelli informatici hanno identificato la potenziale formazione di un minimo di medio termine nel mercato azionario, e questa settimana è stato quasi generato un segnale di ciclo basso, confermando che è iniziato un nuovo ciclo a medio termine.

Il ciclo a medio termine ha avuto una traslazione ribassista da maggio dello scorso anno, quindi è probabile che il rally della scorsa settimana terminerà durante le prossime tre settimane. Da una prospettiva a breve termine, il rally iniziale del ciclo attuale è vecchio di sette sessioni e ha faticato ad avanzare dopo la violenta inversione del 20 gennaio. L'ultimo massimo alfa (AH) si formerà probabilmente durante le prossime 3 sessioni, dopo quale l'imminente declino della fase alfa tornerà probabilmente ai minimi recenti.

Come spesso notiamo, un'inversione a lungo termine nel mercato azionario è un processo, non un evento. Dal giugno dello scorso anno, il comportamento del mercato ha segnalato la probabile formazione di un picco ciclico atteso da tempo e siamo ora sull'orlo di un guasto che confermerebbe l'inizio di un mercato ribassista e prevede perdite sostanziali nei prossimi 12-18 mesi . Pertanto, sarà importante monitorare da vicino il comportamento del mercato durante le prossime settimane.

Nota dell'autore: Identificheremo gli sviluppi chiave man mano che si verificano nelle nostre previsioni di mercato giornaliere e nelle notifiche dei segnali disponibili per gli abbonati a pagamento. Per ricevere le nostre previsioni e segnali di mercato, accesso e poi passa a un abbonamento a pagamento.