Insider Trading 29 gennaio 2016: gli addetti ai lavori hanno venduto quasi 10 volte più azioni rispetto a quelle acquistate

di Asif Suria

L'acquisto di insider è diminuito la scorsa settimana con gli insider che hanno acquistato $ 27.94 milioni di azioni rispetto ai $ 56.58 milioni della settimana precedente. Le vendite, d'altra parte, sono aumentate con gli addetti ai lavori che hanno venduto 267.17 milioni di dollari di azioni la scorsa settimana rispetto ai 112.27 milioni di dollari della settimana precedente. L'S&P 500 ha registrato un rally dell'1.75% la scorsa settimana dopo aver visto scendere le vendite interne al livello più basso degli ultimi quattro anni.

Sebbene il rally sia stato su base ampia, abbiamo visto grandi aumenti in alcuni nomi dell'energia a lungo sofferenti, come puoi vedere dal guadagno del 34% in Consol Energy (CNX) e il guadagno di quasi il 10% in Kinder Morgan (KMI) nel grafico sottostante.

Grafico di 1 settimana Consol Energy e KinderMorgan

Tirando indietro il sipario di un anno, questo rally impallidisce in confronto poiché Consol è in calo di quasi il 74% e Kinder Morgan è in calo di oltre il 60% nonostante il recente rally. Abbiamo evidenziato gli acquisti interni in entrambi questi nomi in passato. Come spesso accade con gli addetti ai lavori e gli investitori di valore, si trattava di un caso di "accumulazione prematura". Da dove andiamo da qui nessuno lo sa, ma il calo del 9.38% dell'S&P 500 non inizia nemmeno a dipingere il quadro di quanto alcuni segmenti del mercato come l'energia, le materie prime e le giovani aziende tecnologiche siano diminuite negli ultimi sei mesi . Per l'investitore prudente che è disposto a dedicare del tempo a fare un'analisi dettagliata dal basso verso l'alto, sembrano esserci interessanti opportunità tra questi nomi sconfitti se riesci a navigare nelle pericolose correnti di trappole di valore mascherate da azioni di valore.

Grafico 1 anno Consol Energy e Kinder Morgan

Rapporto vendita/acquisto: Il rapporto vendita/acquisto insider viene calcolato dividendo le vendite insider totali in una determinata settimana per gli acquisti insider totali di quella settimana. Il rapporto rettificato per la scorsa settimana è salito a 9.56. In altre parole, gli addetti ai lavori hanno venduto quasi 10 volte la quantità di azioni che hanno acquistato. Il rapporto Sell/Buy di questa settimana si confronta sfavorevolmente con la settimana precedente, quando il rapporto si attestava a 1.98. Stiamo calcolando un rapporto rettificato rimuovendo le transazioni da fondi e società e cercando nel miglior modo possibile solo di conservare informazioni su addetti ai lavori e proprietari del 10% che non sono fondi o società.

Insider Sell Buy Ratio 29 gennaio 2016

Nota: come menzionato nel primo post di questa serie, alcuni settori hanno le loro metriche preferite come le vendite nello stesso negozio per i rivenditori, fondi da operazioni (FFO) per REIT e ricavi per camera disponibile (RevPAR) per gli hotel che forniscono una base di confronto migliore rispetto alle semplici metriche di valutazione. Tuttavia, metriche come Prezzo/Guadagno, Prezzo/Vendite e Valore aziendale/EBITDA incluse di seguito dovrebbero fornire un buon punto di partenza per analizzare la maggior parte delle azioni.

Notevoli acquisti insider:

1. Kinder Morgan, Inc. (KMI): $ 16.45

Il direttore Michael C. Morgan ha acquisito 180,000 azioni di questa società di oleodotti e gasdotti, pagando $ 14.20 per azione per un importo totale di $ 2.56 milioni. Queste azioni sono state acquistate indirettamente da Portcullis Partners, LP.

È possibile visualizzare l'elenco di recenti transazioni interne per Kinder Morgan, Inc. qui.

2. Biglari Holdings Inc. (BH): $ 378.18

Il presidente e amministratore delegato Sardar Biglari, ha acquisito 6,949 azioni di questa holding di ristoranti, pagando $ 360.82 per azione per un importo totale di $ 2.51 milioni. Queste azioni sono state acquistate indirettamente da The Lion Fund.

È possibile visualizzare l'elenco di recenti transazioni interne per Biglari Holdings Inc. qui.

3. Legg Mason Inc. (LM): $ 30.62

Le azioni di questa holding di asset management sono state acquisite da 6 insider:

• Il presidente, presidente e amministratore delegato Joseph A. Sullivan ha acquisito 25,000 azioni, pagando $ 29.81 per azione per un importo totale di $ 745,250. Mr. Sullivan ha aumentato la sua partecipazione del 9.43% a 289,989 azioni con questo acquisto.

• Il vicepresidente esecutivo e direttore finanziario Peter Nachtwey ha acquisito 20,000 azioni, pagando $ 29.92 per azione per un importo totale di $ 598,400. Mr. Nachtwey ha aumentato la sua partecipazione del 22.42% a 109,215 azioni con questo acquisto.

• Il regista W. Allen Reed ha acquisito 10,000 azioni, pagando 29.68 dollari per azione per un totale di 296,800 dollari. Mr. Reed ha aumentato la sua partecipazione del 29.57% a 43,813 azioni con questo acquisto.

• Il regista John V. Murphy ha acquisito 5,000 azioni, pagando 29.74 dollari per azione per un importo totale di 148,700 dollari. Mr. Murphy ha aumentato la sua partecipazione del 39.35% a 17,707 azioni con questo acquisto.

• Il direttore Dennis M. Kass ha acquisito 3,500 azioni, pagando 29.80 dollari per azione per un importo totale di 104,300 dollari. Mr. Kass ha aumentato la sua partecipazione del 16.76% a 24,378 azioni con questo acquisto.

• Il direttore John H. Myers ha acquisito 2,000 azioni, pagando $ 29.77 per azione per un importo totale di $ 59,540. Mr. Myers ha aumentato la sua partecipazione del 15.14% a 15,207 azioni con questo acquisto.

È possibile visualizzare l'elenco di recenti transazioni interne per Legg Mason Inc. qui.

4. Società Elettrica Generale (GE): $ 29.1

Il vicepresidente senior Alexander Dimitrief ha acquisito 65,272 azioni di General Electric, pagando 28.04 dollari per azione per un importo totale di 1.83 milioni di dollari. Tali azioni sono state acquistate indirettamente tramite un Piano 401(k).

È possibile visualizzare l'elenco di recenti transazioni interne per General Electric Company qui.

5. KeyCorp. (KEY): $ 11.16

Le azioni di questa banca regionale sono state acquisite da 9 addetti ai lavori:

• Il presidente e CEO Beth E. Mooney ha acquisito 20,000 azioni, pagando $ 11.22 per azione per un importo totale di $ 224,400. La signora Mooney ha aumentato la sua partecipazione del 4.21% a 494,861 azioni con questo acquisto.

• Il direttore Charles P. Cooley ha acquisito 15,000 azioni, pagando $ 10.95 per azione per un importo totale di $ 164,250. Mr. Cooley ha aumentato la sua quota del 300.00% a 20,000 azioni con questo acquisto.

• Il direttore Alexander M. Cutler ha acquisito 15,000 azioni, pagando $ 11.21 per azione per un importo totale di $ 168,150. Il signor Cutler ha aumentato la sua quota del 75.00% a 35,000 azioni con questo acquisto.

• Il direttore William G. Gisel Jr. ha acquisito 13,000 azioni, pagando $ 10.86 per azione per un importo totale di $ 141,180. Mr. Gisel ha aumentato la sua partecipazione del 265.31% a 17,900 azioni con questo acquisto.

• Il direttore Ruth Ann Gillis ha acquisito 12,900 azioni, pagando $ 11.04 per azione per un importo totale di $ 142,416. Tali azioni sono state acquistate indirettamente tramite un trust.

• Il regista H. James Dallas ha acquisito 12,900 azioni, pagando $ 11.21 per azione per un importo totale di $ 144,609. Mr. Dallas ha aumentato la sua partecipazione del 35.24% a 49,508 azioni con questo acquisto.

• Il regista Bruce D. Broussard ha acquisito 10,000 azioni, pagando $ 10.90 per azione per un importo totale di $ 109,000.

• Il direttore Richard J. Hipple ha acquisito 10,000 azioni, pagando $ 11.10 per azione per un importo totale di $ 111,000. Mr. Hipple ha aumentato la sua partecipazione del 317.97% a 13,145 azioni con questo acquisto.

• Il direttore David K. Wilson ha acquisito 4,000 azioni, pagando $ 11.01 per azione per un importo totale di $ 44,040. Mr. Wilson ha aumentato la sua partecipazione del 266.67% a 5,500 azioni con questo acquisto.

È possibile visualizzare l'elenco di recenti transazioni interne per KeyCorp. qui.

Puoi visualizzare l'elenco completo degli acquisti da questo Acquisti dall'interno .

Vendite privilegiate degne di nota:

1. Società all'ingrosso Costco (COSTO): $ 151.12

Il regista James D. Sinegal ha venduto 44,125 azioni di questo rivenditore al dettaglio per $ 151.97, generando $ 6.71 milioni dalla vendita.

È possibile visualizzare l'elenco di recenti transazioni interne per Costco Wholesale Corporation qui.

2. salesforce.com, inc. (CRM): $ 68.06

Le azioni di questo fornitore di software-as-a-service (SaaS) sono state vendute da 5 addetti ai lavori:

• Il presidente del consiglio di amministrazione e CEO Marc Benioff ha venduto 62,500 azioni per $ 68.39, generando $ 4.27 milioni dalla vendita.

• Il direttore finanziario Mark J. Hawkins ha venduto 8,625 azioni per $ 70.00, generando $ 603,750 dalla vendita. TTali azioni sono state cedute a seguito dell'esercizio delle opzioni immediatamente prima della vendita.

• Il cofondatore Parker Harris ha venduto 5,000 azioni per 69.77 dollari, generando 348,872 dollari dalla vendita.TTali azioni sono state cedute a seguito dell'esercizio delle opzioni immediatamente prima della vendita.

• Pres., Vendite & Cust. Successo Maria Martinez ha venduto 3,028 azioni per $ 66.74, generando $ 202,088 dalla vendita. 501 di tali azioni sono state vendute a seguito dell'esercizio delle opzioni immediatamente prima della vendita.

• Il regista John Victor Roos ha venduto 267 azioni per 69.96 dollari, generando 18,679 dollari dalla vendita.

È possibile visualizzare l'elenco di recenti transazioni interne per salesforce.com, inc. qui.

3. Douglas Emmett Inc (DEI): $ 29.58

Il presidente del consiglio di amministrazione Dan A. Emmett ha venduto 140,000 azioni di questo appartamento REIT per $ 27.93, generando $ 3.91 milioni dalla vendita. Queste azioni sono state vendute indirettamente attraverso un trust.

È possibile visualizzare l'elenco di recenti transazioni interne per Douglas Emmett Inc qui.

4. Vector Group Ltd. (VGR): $ 23.32

Il direttore Bennett S. LeBow ha venduto 100,000 azioni di questa società di sigarette per $ 22.65, generando $ 2.27 milioni dalla vendita. Queste azioni sono state vendute indirettamente da LeBow Epsilon 2001 Limited Partnership.

È possibile visualizzare l'elenco di recenti transazioni interne per Vector Group Ltd. qui.

5. Phibro Animal Health Corporation (PAHC): $ 33.55

Le azioni di questa società diversificata per la salute degli animali e la nutrizione minerale sono state vendute da 3 addetti ai lavori:

• Il presidente e CEO Jack Bendheim ha venduto 39,944 azioni per $ 32.10, generando $ 1.28 milioni dalla vendita. Queste azioni sono state vendute indirettamente da BFI Co., LLC.

• Il direttore operativo Gerald K. Carlson ha venduto 12,923 azioni per $ 32.13, generando $ 415,216 dalla vendita. TTali azioni sono state cedute a seguito dell'esercizio delle opzioni immediatamente prima della vendita.

• Sr VP, Human Resources Daniel A. Welch ha venduto 3,000 azioni per $ 32.05, generando $ 96,150 dalla vendita. TTali azioni sono state cedute a seguito dell'esercizio delle opzioni immediatamente prima della vendita.

È possibile visualizzare l'elenco di recenti transazioni interne per Phibro Animal Health Corporation qui.

È possibile visualizzare l'elenco completo delle vendite da questo Vendite privilegiate .

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