Il profitto di Goldman ha superato le aspettative grazie alla forza nel trading e nella gestione patrimoniale

Goldman Sachs Group Inc (GS.N) ha registrato un calo del 43% degli utili. Tuttavia, poiché le ottime performance delle sue attività di trading e gestione patrimoniale hanno in parte compensato il crollo della sottoscrizione di azioni a causa del prosciugamento delle quotazioni del mercato azionario, il 15 aprile è comunque riuscita a superare le aspettative di Wall Street.

Nel mezzo di un crollo degli accordi a livello globale, le banche di Wall Street sono state sotto pressione, ma la volatilità alimentata dalle preoccupazioni per le ricadute economiche della guerra in Ucraina e gli aumenti dei tassi di interesse hanno aiutato i trading desk di Goldman a superare le aspettative.

Rispetto a un anno prima, il segmento dei mercati globali della banca ha registrato un fatturato netto di 7.87 miliardi di dollari, con un balzo del 4%. Ha registrato la crescita dopo che una politica monetaria accomodante da parte della Federal Reserve statunitense ha portato a livelli abbondanti di attività commerciale. La banca ha affermato che un aumento del 21% delle entrate a reddito fisso ha guidato la solida performance.

Sotto l'amministratore delegato David Solomon, Goldman Sachs ha anche adottato misure per guadagnare di più da fonti prevedibili come il consumer banking, la gestione patrimoniale e patrimoniale e la diversificazione del flusso di entrate.

Aiutato dall'aumento dei saldi delle carte di credito e dalle commissioni di gestione, il segmento dei consumatori e della gestione patrimoniale della banca ha registrato un aumento del 21% dei ricavi netti per raggiungere $ 2.10 miliardi.

Goldman ha una storia agrodolce

Tuttavia, poiché le commissioni relative alla sottoscrizione del debito e alla consulenza sulle quotazioni del mercato azionario sono diminuite sullo sfondo di intense tensioni tra Russia e Ucraina, anche i ricavi delle banche di investimento sono diminuiti del 36% a 2.41 miliardi di dollari. La prima grande banca statunitense ad uscire dalla Russia è stata Goldman.

Salomone ha commentato:

“Era un quartiere turbolento dominato dalla devastante invasione dell'Ucraina. Il contesto di mercato in rapida evoluzione ha avuto un effetto significativo sull'attività dei clienti poiché l'intermediazione del rischio è emersa e l'emissione di azioni si è quasi fermata".

In netto contrasto con il rivale Morgan Stanley, le cui entrate derivanti dall'attività sono raddoppiate, le entrate di Goldman derivanti dalla consulenza su accordi sono rimaste sostanzialmente invariate a $ 1.13 miliardi.

La conclusione di accordi ha gettato una nuvola su alcune delle attività più redditizie di Goldman e ha rallentato nell'ultimo trimestre, con la Federal Reserve statunitense che ha iniziato a staccare l'economia dal supporto dell'era della pandemia.

Goldman ha anche ridotto al minimo le spese operative del 18% nel trimestre, principalmente a causa della minore spesa per compensi e benefici.

Nel primo trimestre, l'utile applicabile agli azionisti ordinari registrato dalla banca è stato di 3.83 miliardi di dollari, o 10.76 dollari per azione. Secondo i dati Refinitiv, gli analisti si aspettavano 8.89 dollari per azione.

I ricavi netti totali sono crollati a 12.93 miliardi di dollari nel trimestre, in calo di quasi il 27% rispetto allo scorso anno.