Bollettino per gli investitori: come gli investitori danneggiati possono recuperare denaro

dalla Securities and Exchange Commission

L'Office of Investor Education and Advocacy della SEC sta pubblicando questo Bollettino per gli investitori per istruire gli investitori su come potrebbero essere in grado di recuperare denaro se sono stati danneggiati da una violazione delle leggi federali sui titoli. Ogni anno, migliaia di investitori statunitensi perdono denaro a causa di schemi di investimento fraudolenti. In alcuni casi, gli investitori danneggiati da frodi sui titoli o altre violazioni della legge sui titoli possono avere diritto a ricevere denaro recuperato dalla SEC. Esistono numerosi processi diversi per aiutare gli investitori danneggiati, tra cui: fondi equi e fondi di estinzione; amministrazione controllata; tutele del cliente del conto di intermediazione; procedure concorsuali societarie; e azioni legali collettive private.

È importante capire, tuttavia, che non tutti gli investitori danneggiati saranno in grado di recuperare denaro e molti di coloro che recuperano denaro ricevono meno, spesso sostanzialmente meno, delle loro perdite dalla frode sui titoli. Inoltre, anche quando gli investitori danneggiati sono in grado di recuperare denaro, il processo di distribuzione del denaro agli investitori danneggiati può richiedere molto tempo.

Fondi equi e fondi di sboccatura

Quando la SEC avvia con successo un'azione esecutiva, in tribunale o in un procedimento amministrativo, il tribunale o la SEC può ordinare all'individuo o all'entità di prelevare i fondi (rinunciare ai guadagni illeciti) derivanti dalla condotta illegale. I fondi svincolati possono essere distribuiti agli investitori che sono stati danneggiati o danneggiati dalla violazione dei titoli.

Inoltre, indipendentemente dal fatto che venga ordinata la degorgement, un tribunale o la SEC possono imporre una sanzione pecuniaria sia per punire la parte sia per dissuadere altri dal commettere una simile cattiva condotta. Una sanzione pecuniaria può essere distribuita agli investitori solo se il tribunale o la SEC ordinano che qualsiasi sanzione riscossa sia collocata in quello che viene chiamato un "fondo equo" per la distribuzione agli investitori che sono stati danneggiati dalla violazione.

In un procedimento amministrativo, viene pubblicato nel Doc. SEC e la Sito web SEC. L'avviso indica come ottenere copie del piano proposto e spiega che le persone che desiderano commentare il piano proposto possono presentare le proprie opinioni, per iscritto, alla SEC. Nei procedimenti giudiziari, i documenti depositati nel caso sono generalmente disponibili al pubblico. Il tribunale o la SEC devono approvare un piano di amministrazione e distribuzione prima che il denaro possa essere distribuito agli investitori danneggiati. In genere, un amministratore del fondo o un agente di distribuzione implementerà un processo di richiesta di risarcimento o un altro processo di notifica per identificare gli investitori danneggiati che potrebbero essere idonei per la distribuzione da un fondo equo o da un fondo di estinzione.

Un passo nel processo di distribuzione di denaro agli investitori danneggiati è la riscossione delle sanzioni pecuniarie civili e la degorgement ordinata da un tribunale o dalla SEC. Nell'anno fiscale 2013, la SEC ha raccolto più di 1.6 miliardi di dollari in sanzioni pecuniarie e degorgement ordinati quell'anno. Quando una sanzione pecuniaria o una estinzione non viene pagata come ordinato, la Divisione di esecuzione della SEC dispone di un Ufficio delle riscossioni che utilizza ogni metodo disponibile per identificare, liquidare e riscuotere beni che possono essere utilizzati per soddisfare il debito inadempiente. Questi sforzi possono includere l'invio di una lettera di richiesta, la negoziazione di un piano di pagamento, la presentazione di un privilegio di proprietà, il pignoramento degli stipendi o la presentazione di un'azione per disprezzo presso la corte federale.

Per ulteriori informazioni, leggi Regole sul Fondo Equo e Piani di Disgorgement.

Per un elenco di alcune cause legali della SEC in cui può verificarsi una distribuzione di denaro a investitori danneggiati, compresi i casi in cui è stato nominato un curatore fallimentare, cfr. Informazioni per gli investitori danneggiati.

Per un elenco dei procedimenti amministrativi della SEC in cui la SEC ha richiesto la distribuzione di denaro agli investitori danneggiati, vedere Distribuzioni nei procedimenti amministrativi della Commissione: avvisi e ordini relativi al dégorgement e ai fondi equi.

Amministrazioni

Quando la SEC intenta una causa in un tribunale federale, la SEC può chiedere al tribunale di nominare un curatore. Un curatore è un funzionario disinteressato del tribunale che lavora per recuperare e proteggere denaro e altri beni che l'imputato ha ottenuto in relazione alla presunta violazione della legge sui titoli. Se il convenuto è ritenuto responsabile, il tribunale può ordinare che tali beni siano distribuiti agli investitori danneggiati.

Protezione del conto di intermediazione

Le regole della SEC forniscono ampie protezioni ai clienti degli Stati Uniti broker-dealer registrati. Ad esempio, il Regola di protezione del cliente richiede a un broker-dealer di separare i titoli e la liquidità di un cliente dai titoli e dalla liquidità del broker-dealer, con l'obiettivo di rendere i beni del cliente prontamente disponibili per essere restituiti ai clienti se il broker-dealer cessa l'attività.

Se il tuo broker-dealer cessa l'attività, è un membro del Società di protezione degli investitori in titoli (SIPC), e ti deve contanti o titoli, i tuoi contanti e titoli detenuti dalla società di brokeraggio nel tuo conto sono protetti fino a $ 500,000, inclusa una protezione fino a $ 250,000 per contanti nel conto. SIPC lavora per restituire ai clienti i titoli e il denaro che sono nei loro conti quando il broker-dealer cessa l'attività, ma SIPC non protegge da un calo del valore dei tuoi titoli. Puoi visitare i SIPC sito web per scoprire se il tuo broker-dealer è un membro e, se il tuo broker-dealer è in liquidazione ai sensi del Securities Investor Protection Act, come puoi presentare un modulo di richiesta.

Fallimento aziendale

Le leggi federali sui fallimenti disciplinano il modo in cui le aziende cessano l'attività o si riprendono da debiti paralizzanti. Il piano di riorganizzazione della società illustrerà i tuoi diritti come investitore e cosa puoi aspettarti di ricevere, semmai, dalla società.

Durante il fallimento, gli obbligazionisti smettono di ricevere i pagamenti di interessi e capitale e gli azionisti smettono di ricevere dividendi. Gli obbligazionisti possono ricevere nuove azioni in cambio delle loro obbligazioni, nuove obbligazioni o una combinazione di azioni e obbligazioni. Gli azionisti possono essere in grado di scambiare le loro vecchie azioni con nuove azioni della società riorganizzata. Le nuove azioni potrebbero essere meno numerose e potrebbero valere meno delle loro vecchie azioni. In caso di fallimento, gli azionisti sono gli ultimi nella fila per essere rimborsati.

Gli azionisti di una società in fallimento possono essere in grado di segnalare i loro titoli come una perdita nella dichiarazione dei redditi personale. Per ulteriori informazioni, contattare l'ufficio locale dell'Internal Revenue Service (IRS) o chiamare il numero 1-800-829-1040. Se non sai se il titolo ha valore, chiedi al tuo broker-dealer o alla società.

Per maggiori informazioni, leggi la nostra pubblicazione, Fallimento aziendale.

Azioni di classe privata

In aggiunta e separatamente dalle azioni esecutive presentate dalla SEC, una parte privata può intentare un'azione legale ai sensi delle leggi federali sui titoli cercando lo status di azione collettiva e sollievo per conto di investitori danneggiati (in determinate circostanze). Potresti essere idoneo a partecipare a qualsiasi recupero ottenuto attraverso tale causa. Visita il sito del Camera di compensazione per azioni di classe titoliper scoprire se è stata avviata una class action privata relativa al tuo investimento.

Risorse addizionali

Bollettino per gli investitori: Indagini della SEC.

Report possibile frode sui titoli alla SEC. Segnala un problema alla SEC. Chiedi alla SEC adomanda. Visitare Investor.gov, il sito web della SEC per i singoli investitori.