Le cancer des banquiers

par Rudo de Ruijter

In La magie des banquiers vous avez pu lire comment les banquiers créent des soldes pour les prêts avec une simple ligne de comptabilité. Il n'y a pas d'argent impliqué. L'argent pour les soldes n'existe même pas. Cette astuce extrêmement lucrative incite les banquiers à fournir le plus de prêts possible, mais il y a plus. Il existe des impulsions de croissance spécifiques qui rendent impossible l'arrêt de la croissance des encours de crédit. Pas même avec les règlements. Cela a des conséquences énormes pour notre société.

• La création de l'argent réel

Les banques n'ont besoin que d'un peu d'argent pour payer les différences entre les paiements entrants et sortants entre elles. [1] Ils ont également besoin d'argent pour les clients qui demandent des billets de banque, par exemple dans les distributeurs automatiques de billets. Les banques obtiennent cet argent en vendant des titres (comme des obligations d'État / des bons du Trésor) à la banque centrale, où chaque banque a un compte.

Ce dernier ajoute ensuite la valeur sur le compte de la banque. De cette façon, la monnaie officielle se présente sous forme de nombres à la banque centrale. La banque centrale est la seule banque habilitée à imprimer des billets de banque. En outre, les banques peuvent retirer de l'argent de leur compte de banque centrale sous forme de billets de banque, afin de les tenir prêts pour les clients qui en font la demande.

• Repro-contrat

La vente de titres à la banque centrale n'est pas une vente ordinaire. Une condition y est attachée : le banquier doit s'engager à racheter ces titres à une date convenue à un prix plus élevé convenu. Ainsi, les banques ne disposent de l'argent que temporairement et elles doivent régulièrement vendre et racheter des titres.

La première impulsion de croissance

Le fait qu'à chaque fois que la banque centrale demande plus d'argent qu'elle n'en a créé initialement, cela signifie que les banques n'ont jamais assez d'argent pour racheter les titres. Ils doivent vendre plus de titres pour racheter les précédents.

Cela entraîne une augmentation des coûts pour les banques. Pour compenser ces coûts, ils devront générer plus de revenus, donc fournir toujours plus de prêts.

Attention, lorsque les clients gardent des billets de banque chez eux, la banque qui les a fournis en supportera définitivement le coût. Pour les banques, c'est l'une des raisons de récompenser les clients lorsqu'ils déposent leur argent sur un compte d'épargne.

• Inflation : hausse des prix

Lorsqu'elles fournissent des prêts, les banques créent de nouveaux soldes de leur chapeau, mais elles n'ont pas de bâton magique pour créer plus de biens à acheter.

Et lorsque les consommateurs ont plus « d'argent » à dépenser pour la même quantité de biens, les prix vont tout simplement augmenter. Chaque unité d'argent perd de sa valeur et avec cela aussi nos soldes bancaires.

• Gonflage : augmentation de la pression de travail

Et si nous ne voulons pas nous appauvrir, nous devrons travailler plus dur pour compenser la perte de valeur de notre argent. C'est une course permanente contre la paupérisation.

Vous pouvez également le voir de cette façon : en travaillant plus dur, nous essayons d'obtenir une partie des soldes bancaires nouvellement créés.

• Le conte de fées de la croissance économique

L'histoire selon laquelle une économie doit croître pour être saine vient du besoin des banquiers de fournir toujours plus de prêts. Plus de prêts signifie plus de soldes en circulation et une perte de valeur de notre argent. Pour éviter l'appauvrissement, nous devons produire plus pour gagner toujours plus. C'est bien pour les banquiers, mais pas pour nous et pas pour la Terre.

• Inflation et indice des prix à la consommation

L'inflation est souvent exprimée comme l'augmentation annuelle des prix d'un panier de produits d'un ménage moyen, l'indice des prix à la consommation. Cependant, lorsque les produits de ce panier deviennent trop chers, ils sont remplacés par des produits moins chers. Le raisonnement est que le ménage moyen le ferait aussi. Grâce à cette astuce, la véritable augmentation des prix reste cachée. L'indice des prix à la consommation ne peut jamais dépasser l'augmentation du revenu du ménage moyen. Ces derniers ne peuvent pas payer des prix plus élevés ! [2]

• Inflation : Avantage pour les emprunteurs

Avec l'inflation, les emprunteurs ont l'avantage que la valeur du capital qu'ils doivent rembourser diminue avec le temps. Lorsque l'inflation est de 2 %, elle peut être comparée à 2 % d'intérêt en moins. À un intérêt de 6 pour cent, cela équivaut à 1/3 de la charge d'intérêt. Les perdants sont les utilisateurs successifs des soldes bancaires correspondants. Ils perdent exactement le même montant par l'augmentation des prix. [3]

La deuxième impulsion de croissance

Le risque pour les banquiers est que les emprunteurs ne remboursent pas tout ou partie de leur prêt. D'une manière générale, le nombre de défaillants augmente de façon exponentielle avec l'augmentation du taux d'intérêt.

Lorsque le taux d'intérêt est de 6 % et l'inflation de 2 %, cela équivaut à un intérêt net de 4 %. Grâce à cette inflation les banquiers évitent les défaillants qui se produiraient à un taux d'intérêt compris entre 4 et 6 %, soit la majorité. (Quand on estime que sans inflation, à 6% d'intérêt il y aurait dix fois plus de défaillants qu'à 1% d'intérêt, les banques évitent les 2/3 des défaillants grâce à l'inflation !)

Les banques ont donc intérêt à fournir de plus en plus de prêts pour maintenir l'inflation et éviter la majorité des défaillants. (Probablement que la plupart des directeurs de banque ne le savent même pas. Ils veulent simplement présenter de meilleurs résultats chaque année pour conserver leur emploi bien rémunéré…)

• Inflation : pas de perte pour les banques

Le fait que pendant le prêt l'inflation diminue la valeur de chaque versement ne nuit pas aux banques. Lorsqu'ils auront créé un solde de 1,000 1,000 euros pour un prêt, il faudra alors comptabiliser XNUMX XNUMX euros en remboursement pour ramener à nouveau le solde créé à zéro. Ni plus ni moins.

L'inflation a des conséquences négatives sur les intérêts perçus par les banques. La valeur des intérêts diminue également pendant le prêt. Et c'est le revenu pour les banques. Mais vous pouvez être sûr que les banques ont prévu cette baisse de valeur et ont exigé à l'avance un intérêt un peu plus élevé. Il existe également des banques qui obligent les emprunteurs à payer les intérêts en premier et les remboursements seulement après. De cette façon, ils collectent les intérêts avant que leur valeur ne diminue en raison de l'inflation.

• Baisse de l'inflation : risque systémique

Horizon de Francfort [4]

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Lorsque l'inflation diminue, ou pire, lorsqu'il y a déflation, il peut arriver que toutes les banques soient simultanément confrontées à un nombre croissant de défauts de paiement. C'est parce que l'avantage d'inflation pour les emprunteurs disparaît et les versements deviennent plus difficiles à gagner. En théorie, lorsque l'emprunteur ne peut plus payer, les banques doivent comptabiliser des pertes. Cependant, les banques ne peuvent pas faire face à de nombreuses pertes. A lui seul, le capital de la banque peut paraître colossal, mais il ne représente qu'environ 5 à 8 % de l'encours des prêts. Lorsque les défaillants deviennent systémiques, ils font faillite. C'est pourquoi ils convertissent plutôt les créances douteuses en prêts plus longs, de sorte que les mensualités pour les emprunteurs deviennent plus faibles et que ces derniers pourraient être en mesure de payer de toute façon. De cette façon, les pertes sont évitées ou reportées.

• Épargnes

Lors de l'offre de prêts, des soldes apparaissent. Aux ordres de paiement, les soldes disparaissent chez les clients et de nouveaux soldes apparaissent chez les bénéficiaires. [1] Pour chaque solde va, qu'il y a quelque part un emprunteur, qui doit encore rembourser ce montant. Tant que ces montants sont utilisés pour les paiements, l'emprunteur peut essayer de gagner le montant en fournissant du travail et/ou des biens à quelqu'un d'autre.

Ici, l'épargne constitue un problème. Les épargnes sont des soldes bancaires qui ne sont pas utilisés pour des paiements indéfiniment. Ces sommes sont parquées sur des comptes d'épargne.

Les emprunteurs ne peuvent obtenir ces montants pour rembourser leurs prêts. Il y a moins de soldes sur les comptes de paiement qu'il n'en faut rembourser au fil du temps. Pour les banques le risque augmente, les emprunteurs ne peuvent pas payer leurs dettes à la date fixée.

Moins de soldes utilisés pour les paiements signifie également une déflation. Pour une même quantité de biens et services, il y a moins de soldes à payer. La valeur de chaque unité monétaire augmente, les montants convenus pour les remboursements deviennent plus difficiles à gagner.

La troisième impulsion de croissance

Pour contrer le danger de déflation, les banques compensent les sorties sur les comptes d'épargne par l'offre de crédits supplémentaires. (Pour les économistes ignorants, il semble maintenant que l'épargne soit prêtée. Cependant, l'épargne n'est rien d'autre qu'une reconnaissance de dette par les banques envers leurs clients et non une tirelire avec de l'argent.) L'offre de ces prêts supplémentaires empêche le risque que le montant des soldes des opérations de paiement diminue.

Il est vrai qu'il y a désormais plus d'emprunteurs qui courent après les mêmes soldes pour rembourser leurs emprunts, mais comme les échéances sont étalées sur une plus longue période, les banques peuvent prendre des mesures à temps. Chaque fois qu'un montant est remboursé, la banque peut prêter un même montant. Cela résout le problème temporairement à chaque fois.

Cancer

Avec toutes ces impulsions, le montant des prêts en cours croît comme un cancer. Et cela entraîne des coûts énormes : les intérêts ! Tous ces soldes commencent sous forme de prêts portant intérêt. Sur chacun des soldes de nos comptes bancaires, il y a quelque part un emprunteur qui paie des intérêts ! Tous ces intérêts à payer sont incorporés directement ou indirectement [5] dans les prix des produits aux étapes successives de la production. Enfin, tous les intérêts doivent être payés par les consommateurs, qui sont les derniers dans la chaîne. En 1950, l'intérêt pour les prix à la consommation était de 7 %. En 1975, il était de 14 %. En 2000, c'était 31 pour cent. Aujourd'hui, c'est plus de 35 pour cent ! [6]

Résumé

Les banques ont besoin d'obtenir en permanence plus d'argent de leur banque centrale, car la banque centrale exige plus d'argent qu'elle n'en fournit et aussi parce que les clients gardent souvent des billets sous leur matelas ou dans leur coffre-fort. Le coût des banques pour l'acquisition de l'argent augmente et les banques fournissent toujours plus de prêts pour couvrir les dépenses. Plus de prêts signifie plus de soldes utilisés et d'inflation.

Par l'inflation les emprunteurs ont l'avantage que pendant le prêt les montants à rembourser deviennent moins intéressants et peuvent être gagnés plus facilement. Les banques ont l'avantage d'avoir moins de défauts de paiement. Au contraire, la sortie vers l'épargne provoque une diminution des soldes des opérations de paiement (déflation) et augmente le risque de défaut de paiement massif. Les banques contrecarrent ce risque en accordant des prêts supplémentaires.

La croissance permanente des soldes bancaires est une tumeur cancéreuse. Nous nous endettons de plus en plus. Chaque année, le fardeau des intérêts augmente. En 1950, la part des intérêts dans nos dépenses de consommation était de 7 %. En 1975, il était de 14 %. En 2000, c'était 31 pour cent. Aujourd'hui, c'est plus de 35 pour cent ! [6]

Sera continué bientôt…

Sources et explications :

[1] Pour les paiements entre banques, il ne faut que très peu d'argent.

Découvrir l' La magie des banquiers, schéma Paiements entre trois banques

[2] Pour plus de détails, voir : Les secrets de l'argent, des intérêts et de l'inflation, item Indice des prix à la consommation et inflation

[3] Pour plus de détails, voir Les secrets de l'argent, des intérêts et de l'inflation, item Inflation : faire payer à la population l'usage de l'argent

[4] Image : de Wikimédia

[5] Indirectement par exemple via les salaires. Aujourd'hui, les salariés consacrent une partie de leur salaire aux intérêts qu'ils paient à leur banque. S'ils n'avaient aucun intérêt à payer, ils pourraient acheter les mêmes choses avec des salaires beaucoup plus bas.

[6] Helmut Creutz :

« Tous les coûts, qui s'accumulent pendant la production et la construction des prix intermédiaires, finissent dans les prix finaux. Ils doivent être payés par les ménages, qui, en tant que derniers de la chaîne, ne peuvent pas reporter ces coûts sur d'autres, et ils doivent les supporter directement ou indirectement dans leurs dépenses.

Selon le bulletin mensuel de la Bundesbank de septembre 2003, les dépenses totales des ménages en 2000 s'élevaient à 1.201 milliard d'euros, les intérêts du crédit (les intérêts perçus par les banques) étaient de 370 milliards. De ces chiffres, représentant par ménage 31,600 9,740 euros, respectivement XNUMX XNUMX euros, ressort une partie des intérêts des charges de 31 pour cent. »

En 1950, ce chiffre n'était que de 7 pour cent, en 1975, il était de 14 pour cent, en 2000 il était de 31 pour cent et aujourd'hui de plus de 35 pour cent.