Marquez vos calendriers : les taureaux reviennent brièvement en mars

par Tom Gentile

Matin d'argent Article de la semaine

Il n'y a pas de belle façon de le dire : les trois derniers mois ont été laid pour les marchés - et la foule d'investisseurs « acheter et conserver ».

Certains de mes fonds négociés en bourse (FNB) de suivi du marché préférés racontent la sinistre histoire…

Le 1 / 100 Dow Jones Industrial Average ETF (CBOE : DJX) s'échangeait à 177.66 $ le 1er décembre 2015. Au 25 février 2016, il avait baissé de plus de 6.2 % à 166.28 $…

Le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE Arca : ESPION) pourrait être acheté pour 209.44 $ par action le 1er décembre, mais au 25 février, il a baissé de plus de 7.7 % à 193.07 $…

Et le FNB PowerShares QQQ Trust Series 1 (Nasdaq: QQQ), qui suit le Nasdaq 100, a baissé de près de 11%. Il est tombé à 102.26 $ contre 114.48 $ début décembre.

Pire encore, ces baisses reflètent en fait le rebond de survente que nous avons connu à la mi-février. Nous n'en avons pas vu d'autre.

Mais… pour autant, je suis vraiment excité par le mois qui nous attend. Il y a de gros profits à venir.

C'est exact. Je suis haussier en mars, car j'ai vu le même schéma que je suis sur le point de vous montrer.

Mais nous devons aller vite, car cette course de taureaux sera puissante, mais de très courte durée. Alors préparons-nous…

Pourquoi j'aime ces ETF pour ce commerce

Dow Jones DJX est un ETF qui suit les Dow Jones Industrial Average de 30 des plus grandes actions négociées aux États-Unis. Maintenant, le fonds se négocie à 1/100e de la valeur de l'indice, ce qui signifie que si le Dow Jones était à 16,000 160, cet ETF se négocierait à environ XNUMX $.

Bien que la tendance (ligne rouge) soit à la baisse, il y a eu un double creux à la mi-février. Nous ne connaissons pas la tendance à long terme – et nous ne ont-ils besoin à – mais il est possible que le rebond continue à résister à 174 $.

Je vais vous montrer pourquoi dans une minute, mais je veux d'abord vous montrer les deux autres ETF que j'aime pour ce métier.

Ce prochain est lié au S&P 500…

Cet ETF, comme le fonds DJX ci-dessus, est moins cher que l'achat de l'indice seul. SPY se négocie à 1/10e du prix du S&P 500, ce qui signifie que si le S&P 500 était à 1,900 190, SPY se négocierait à près de XNUMX $.

C'est l'un des ETF les plus liquides que vous puissiez négocier dans ce pays, avec des offres et des offres aussi serrées que 0.01 $ - un centime. Et les options sur cet ETF sont tout aussi liquides, car elles sont l'un des meilleurs produits d'options négociés dans le monde.

En regardant le graphique ci-dessus, il y avait une résistance l'année dernière à 210 $, et à nouveau à 208 $, pour créer cette ligne de tendance baissière rouge.

Il y a aussi un double creux près de 181 $ et un rebond peu de temps après. Si le rallye devait se poursuivre, attendez-vous à ce que le SPY atteigne des niveaux de résistance à 202 $.

Voyons maintenant le fonds Nasdaq.

QQQ est un ETF qui imite le Nasdaq 100, les 100 meilleures actions de l'indice axé sur la technologie.

Maintenant, cet ETF est pondéré par la capitalisation boursière, et vous feriez mieux de croire Apple Inc. (Nasdaq : AAPL) représente actuellement 11 % du fonds; c'est l'action la plus « lourde » du Nasdaq 100. Cela contribue à la baisse relativement plus importante du QQQ au cours des trois derniers mois.

Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessus, le QQQ a une résistance à 111 $, soit environ 9 $ (ou « points », dans le jargon des traders) d'où il se situe actuellement.

La plupart des techniciens crient « Survendu ! » mais j'aimerais avoir plus de confirmation que ce rebond est le vrai McCoy.

C'est là que je me tourne vers mon « Calendrier monétaire ».

Ce que le calendrier de l'argent dit maintenant

Money Calendar est un outil qui me permet d'examiner les 400 principales actions et ETF à la recherche de tendances haussières et baissières à court terme.

Ces modèles sont testés quotidiennement, en repérant les meilleurs moments pour entrer et sortir de ces titres.

Avec une précision historique supérieure à 90 % et un minimum de 10 ans sur chaque test de retour, cela clarifie vraiment l'image et réduit le nombre de transactions possibles ici à une poignée seulement.

Voici ce que j'ai vu à l'approche de la fin février.

Le mois de mars a généralement été bon pour les marché boursier. Les indices ont augmenté au cours de neuf des dix dernières années.

Jetons un coup d'oeil à un tel modèle.

Ce calendrier monétaire indique une date de début du 29 février 2016 et une date de fin du 1er avril 2016, un modèle d'un mois avec un gain moyen de 3.36 %.

Et voici notre confirmation : au cours des 10 dernières années, le « modèle de mars » s'est maintenu, ou a été exact, pendant neuf de ces années.

Le modèle n'a échoué qu'une seule fois au cours de cette décennie, l'année dernière en 2015, lorsqu'il y avait eu une baisse de 2 points. La meilleure année de ce modèle a été en 2009, une année au cours de laquelle nous avons vu des gains massifs sortir de la crise financière.

Les marchés étant récemment sortis de niveaux de survente, les données techniques pointent vers un rebond à court terme.

Les modèles de calendrier monétaire conviennent que la meilleure chance que ce rebond se produise est en mars.

Il n'y a aucune garantie, mais les pourcentages semblent bons à court terme pour l'ensemble des marchés. Il est temps de penser à acheter des options d'achat dans la monnaie sur ces fonds maintenant pour expiration fin mars.