Les actions de Warren Buffett seront abandonnées en 2015

par Jack Delaney

Matin d'argent Article de la semaine

Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK.A) a déposé un rapport le 16 novembre énumérant les Actions de Warren Buffett le milliardaire a acheté et vendu au cours du troisième trimestre 3.

L'objectif de Stock Warren Buffett les mouvements étaient ses positions réduites dans Goldman Sachs Group Inc. (NYSE : GS) et Wal-Mart Stores Inc. (NYSE : WMT). Au troisième trimestre, Buffett a vendu 3 % de ses 13 millions d'actions dans GS et 12.6 % de ses 7 millions d'actions dans WMT, selon ABC Nouvelles.

Dans une interview avec CNBC, Buffett a déclaré avoir vendu les actions GS et WMT pour lever des fonds pour son acquisition prévue de 32 milliards de dollars de la société de produits industriels Precision Castparts Corp. (NYSE : PCP). Buffett prévoit d'utiliser 22 milliards de dollars en espèces de Berkshire et d'emprunter 10 milliards de dollars pour conclure l'accord.

Mais certains investisseurs sont sceptiques quant au raisonnement de Buffett…

Berkshire Hathaway a déclaré 56.2 milliards de dollars en espèces et équivalents à la fin du troisième trimestre. Les analystes pensent donc que Buffett pourrait finaliser l'acquisition de Precision sans la vente des actions de Wal-Mart et Goldman Sachs.

Les investisseurs sont également sceptiques car les actions WMT et GS ont été extrêmement volatiles en 2015. Au cours de la dernière année, l'action WMT a baissé de plus de 29%. Alors que l'action GS n'a enregistré qu'un gain de 0.3% au cours de la dernière année, elle a une fourchette de 52 semaines de 167.49 $ à 218.77 $.

Malgré la vente de ses parts, Buffett a déclaré qu'il aimait toujours les actions WMT et GS.

Même si les véritables intentions de Buffett ne sont pas claires, les investisseurs suivent les actions de Warren Buffett car beaucoup veulent investir directement comme Warren Buffet. À tout le moins, beaucoup veulent connaître sa position sur des entreprises spécifiques.

Après tout, la légende de l'investissement de 85 ans a une valeur nette de 63.2 milliards de dollars, selon Forbes.

Voici ce que les investisseurs doivent savoir sur WMT, GS et les autres actions de Warren Buffett vendues au troisième trimestre 3…

Warren Buffett Dumping WMT et GS Stock Signs Vendre

Si vous souhaitez investir comme Warren Buffett, vous devez d'abord bien comprendre les stratégies à long terme d'une entreprise et ses fondamentaux.

Et en ce moment, la croissance des revenus à long terme de Wal-Mart n'est pas prometteuse…

Matin d'argent Le stratège en chef des investissements, Keith Fitz-Gerald, a mis en garde les lecteurs le 19 octobre contre les problèmes auxquels Wal-Mart sera confronté. L'entreprise a déjà abaissé les attentes tout au long de 2017.

"Le fait que Wal-Mart parle de 2017 implique encore quatre à six trimestres de croissance négative", a déclaré Fitz-Gerald. "Seulement deux trimestres sont nécessaires pour une récession."

Et selon Fitz-Gerald, le stock WMT a beaucoup plus loin à tomber d'ici. Le fait que Warren Buffett vende une position majeure dans l'entreprise n'est qu'un autre signe baissier.

En ce qui concerne Goldman Sachs, les investisseurs particuliers n'auraient tout simplement pas pu profiter de la même manière que Warren Buffett au fil des ans…

Buffett est bien connu pour son amour des actions versant des dividendes. Lorsque Berkshire Hathaway a acheté pour 5 milliards de dollars d'actions privilégiées de Goldman Sachs en 2008, Warren Buffett a reçu un dividende annuel de 10 %. Avec 500 millions de dollars de dividendes annuels, vous pouvez comprendre pourquoi Buffett ne craindrait pas de débourser plus de quelques milliards. Les actions de GS finiraient par se rentabiliser.

Ses paiements de dividendes ont été annulés dans le cadre de conditions restructurées, mais Buffett s'est retrouvé avec 2 milliards de dollars d'actions ordinaires de GS en 2010, ce qui n'a coûté à Berkshire que 750 millions de dollars, selon The Motley Fool.

Si vous comprenez les fondamentaux de Goldman et aimez le modèle commercial, c'est un investissement approprié. Ne vous attendez pas à avoir le même type d'offres que Warren Buffett.

Ce sont les deux principales actions de Warren Buffett vendues au troisième trimestre 3. Voici le reste des actions vendues de Warren Buffett…

Actions de Warren Buffett vendues au troisième trimestre 3

En plus de vendre des participations importantes dans WMT et GS, Buffett a également vendu la totalité de ses 5.6 millions d'actions de Viacom Inc. (Nasdaq: VIAB). Avec un risque élevé de gestion de la dette et un rythme trimestriel mitigé bénéfices résultats tout au long de l'année, Buffett ne parie pas sur une histoire de retour. L'action VIAB est en baisse de 30.68% au cours des 12 derniers mois.

Buffett a également diminué ses avoirs dans Deere & Co. (NYSE : DE) de 17.3 millions à 17.1 millions et a réduit ses actions dans Chicago Bridge & Iron Co. (NYSE : CBI) à moins de 2 millions d'actions contre 9.3 millions fin juin. DE a chuté de 14.22% et le CBI de 23.27% l'année dernière.

Voici trois autres actions de Warren Buffett dans lesquelles Berkshire Hathaway a réduit sa position :

• Bank of New York Mellon Corp. (NYSE : BK) – actions réduites de 20.7 millions à 20.1 millions. Les actions ont augmenté de 7.40% l'année dernière.

• Media General Inc. (NYSE : À) – actions réduites de 4.6 millions au deuxième trimestre à 2 millions au troisième trimestre. Les actions ont augmenté de 3.5 % au cours des 3 derniers mois.

• Wabco Holdings Inc. (NYSE : WBC) – a réduit ses avoirs aux T1, T2 et T3, et détient désormais 3.6 millions d'actions. L'action WBC est en hausse de 1.25% sur l'année.

Les actions de Warren Buffett achetées au troisième trimestre 3

L'une des plus grandes surprises des achats d'actions de Buffett a été l'augmentation d'International Business Machines Corp. (NYSE : IBM) actions. Buffett a augmenté sa position totale à 81 millions, en hausse de 2% par rapport au deuxième trimestre. Bien qu'IBM ait signalé 2 trimestres consécutifs de baisse des revenus, Buffett voit évidemment toujours de la valeur dans ce géant technologique vieillissant. Les actions IBM ont baissé de 14% au cours des 16.5 derniers mois.

Buffett est un investisseur axé sur la valeur, et il va considérer les baisses du cours des actions comme une opportunité d'achat. C'est probablement ce qu'il a fait avec les actions IBM.

Buffett a également presque doublé ses actions dans Liberty Media Corp. (Nasdaq: LMCA) à 23.2 millions par rapport à ses 12 millions d'actions précédentes en juin, et il a augmenté ses actions dans Phillips 66 (NYSE : PSX) à 61.5 millions contre 29.7 millions. Les actions LMCA ont augmenté de 13.05 % et les actions PSX ont augmenté de 16.99 % au cours des 12 derniers mois.

Bien qu'il puisse sembler que Buffett a ajouté une position majeure dans AT&T Inc. (NYSE : T) et Kraft Heniz Co. (Nasdaq : KHC), ses actions sont nées de fusions. Buffett a conservé 325 millions d'actions dans la fusion Kraft/Heinz et a reçu 59 millions d'actions après la fusion AT&T et DirectTV.

Voici cinq autres achats d'actions Warren Buffett notables au troisième trimestre :

• Charter Communications Inc. (Nasdaq : CHTR) – augmentation des actions de 5.98 millions à 8.51 millions. Le CHTR est en hausse de 14.48 % au cours des 12 derniers mois.

• Axalta Coating Systems Ltd. (NYSE : AXTA) – augmentation des actions de 21%. AXTA est en hausse de 22.04 % au cours des 12 derniers mois.

• Twenty First Century Fox Inc. (Nasdaq : FOX) – augmentation des actions de 6.2 millions à 9 millions. L'action FOX est en baisse de 9.62 % sur l'année.

• General Motors Co. (NYSE : GM) – a acheté 9 millions d'actions. L'action GM a augmenté de 10.91 % au cours des 12 derniers mois.

C'est bien de savoir ce que font les actions de Warren Buffett, mais l'investisseur moyen ne devrait pas copier chacun de ses mouvements. Sa stratégie ne s'applique tout simplement pas toujours aux investisseurs particuliers, car il travaille avec des milliards de dollars de capital.

S'il y a un trait d'investissement à retenir de Buffett, c'est que vous devez toujours comprendre les principes fondamentaux de toute entreprise dans laquelle vous investissez.