Les bénéfices de Goldman ont dépassé les attentes en raison de la force du trading et de la gestion de patrimoine

Goldman Sachs Group Inc (GS.N) a enregistré une baisse de 43% de son bénéfice. Mais, comme les bonnes performances de ses activités de trading et de gestion de patrimoine ont en partie compensé une baisse de la souscription d'actions avec le tarissement des cotations en bourse, elle a quand même réussi à dépasser les attentes de Wall Street le 15 avril.

Au milieu d'un effondrement des transactions à l'échelle mondiale, les banques de Wall Street ont subi des pressions, mais la volatilité alimentée par les inquiétudes concernant les retombées économiques de la guerre en Ukraine et les hausses des taux d'intérêt ont aidé les pupitres de négociation de Goldman à dépasser les attentes.

Par rapport à l'année précédente, le segment des marchés mondiaux de la banque a enregistré des revenus nets de 7.87 milliards de dollars, soit un bond de 4 %. Il a enregistré la croissance après qu'une politique monétaire accommodante de la Réserve fédérale américaine a conduit à des niveaux abondants d'activité commerciale. La banque a déclaré qu'une augmentation de 21% des revenus des titres à revenu fixe a dirigé la solide performance.

Sous la direction du directeur général David Solomon, Goldman Sachs a également pris des mesures pour gagner davantage à partir de sources prévisibles telles que les services bancaires aux particuliers, la gestion de patrimoine et d'actifs et la diversification de ses sources de revenus.

Aidé par des soldes de cartes de crédit et des frais de gestion plus élevés, le segment de la consommation et de la gestion de patrimoine de la banque a enregistré une augmentation de 21% de ses revenus nets pour atteindre 2.10 milliards de dollars.

Goldman a une histoire douce-amère

Néanmoins, alors que les frais de souscription de la dette et de conseil sur les cotations en bourse ont diminué dans un contexte de tensions intenses entre la Russie et l'Ukraine, les revenus de la banque d'investissement ont également chuté de 36 % à 2.41 milliards de dollars. La première grande banque américaine à quitter la Russie a été Goldman.

Salomon commenté:

« Ce fut un trimestre mouvementé dominé par l'invasion dévastatrice de l'Ukraine. L'environnement de marché en évolution rapide a eu un effet significatif sur l'activité des clients, car l'intermédiation des risques a pris le dessus et l'émission d'actions s'est quasiment arrêtée.

En contraste frappant avec son rival Morgan Stanley, dont les revenus de l'entreprise ont doublé, les revenus de Goldman provenant des conseils sur les transactions sont restés largement inchangés à 1.13 milliard de dollars.

La conclusion d'accords a jeté un nuage sur certaines des entreprises les plus lucratives de Goldman et a ralenti au dernier trimestre, la Réserve fédérale américaine commençant à détacher l'économie du soutien de l'ère de la pandémie.

Goldman a également réduit ses dépenses d'exploitation de 18 % au cours du trimestre, principalement en raison de la baisse des dépenses en rémunérations et avantages sociaux.

Au premier trimestre, le bénéfice applicable aux actionnaires ordinaires affiché par la banque était de 3.83 milliards de dollars, soit 10.76 $ par action. Selon les données de Refinitiv, les analystes s'attendaient à 8.89 dollars par action.

Le revenu net total a chuté à 12.93 milliards de dollars au cours du trimestre, en baisse de près de 27 % par rapport à l'année dernière.