Commentaire du marché : les moyennes se négocient dans une fourchette étroite alors que les marchés deviennent très calmes

Écrit par Gary

Commentaire du marché de midi pour le 10/31/2014

Les marchés restent solidement dans le vert, principalement au-dessus de 10%, mais montrent des signes de faiblesse alors que le volume a chuté à des niveaux anémiques. Le DOW est au-dessus de son ancien sommet de 500 points et le SP2000 ne peut tout simplement pas atteindre son ancien sommet. Le NASDAQ est juste au-dessus de son plus haut de clôture de mars XNUMX et les niveaux de volume deviennent inexistants.

À midi, l'excitation était terminée car les moyennes entraient dans une « phase de consolidation » qui peut prendre n'importe quel nombre de scénarios.

Un scénario possible est qu'un piège à ours démarre et pousse ensuite vers le haut. Une autre consiste à faire bouger plusieurs séances plus ou moins latéralement. Quant au déclin que j'espérais, il commence à sembler qu'il ne va pas se produire. Le prochain arrêt pourrait très bien être le rallye SC.

Nos indicateurs à moyen terme penchent vers vendre un portefeuille de non-performants à midi et le compteur de direction du marché à court terme est baissier. Nous restons pour la plupart, au mieux, négatif et prudemment haussier, neutre en d'autres termes. Les DMA importants, le volume et une foule d'autres études ont maintenant tourné et peuvent être suffisants pour que certains commencent à court-circuiter. À l'heure actuelle, je suis très préoccupé par le fait que toute tendance baissière pourrait devenir plus agressive à court terme et que la volatilité pourrait également favoriser des retournements soudains. Le SP500 MACD a changé up, mais reste au dessus de zéro à +9.18. Je conseillerais la prudence dans toute prise de position pendant cette période incertaine et j'espère que vous avez remis vos «chiens» à la fourrière.

Avoir de l'argent en main maintenant n'est pas une mauvaise stratégie car les changements du marché se produisent tous les jours. Pour l'instant, je ne vois pas d'indicateurs avancés qui mettent en garde contre un retournement « à long terme » à court terme. Il y en aura peut-être un plus tard en 2015, mais toutes les fluctuations du marché que nous voyons maintenant sont plus une rectification du marché interne qu'un marché baissier.

Les sentiments des membres d'Investing.com sont 52% Baissier (chutant de 70 % et montant maintenant de 33 %) et cela semble être un bon signe pour être baissier. Les 'Moutons' semblent toujours se tromper.

Investors Intelligence définit le souffle at 46.0 % haussier avec le statut à Gardez Correction. (Graphique ici ) Je m'attends à un renversement du marché à environ 25.0 ou avant si la direction continue de baisser.

Indice de surachat/survente StockChart.com ($NYMO) est à 67.72. (Graphique ici) Mais tout ce qui est en dessous de -30 / -40 est un souci d'aller plus loin. Les conditions de survente sur l'oscillateur NYSE McClellan rebondissent généralement à plus de -50 et s'inversent après avoir atteint +40 de survente. (Maintenant, ils sont assez hauts pour redescendre – attention !)

Cette $NYA200R Le graphique ci-dessous indique le pourcentage d'actions au-dessus de la DMA 200 et constitue toujours une bonne statistique à suivre. Il peut représenter une tendance à la baisse des actions qui est toujours troublante, surtout lorsqu'elle tombe en dessous de 60 % à 55 %. Une chute en dessous de 40 % à 35 % signale une grave faiblesse continue et des moyennes en baisse.

StockChart.com NYSE % des actions au-dessus de 200 DMA Index ($NYA200R) est à 53.40%. (Graphique ici) La baisse décente s'est inversée, mais va-t-elle continuer à dépasser les 50 % ? Le prochain support est ~37.00, ~25.00 et ~15.00 en dessous. Décembre 2011 était la dernière fois que nous avons vu des chiffres dans les années 20.

StockChart.com Indice de pourcentage haussier NYSE ($BPNYA) est à 50.40. (Graphique ici) En dessous de la zone de support mais en hausse. Le prochain arrêt était ~57, puis ~44, en dessous c'est là que nous verrons très probablement les marchés s'effondrer. Nous sommes sérieusement en dessous de 44 et avons besoin d'un retournement pronto car il semble qu'il n'y ait rien pour arrêter la chute jusqu'à 25 et emporter les marchés avec elle.

Indice de pourcentage haussier StockChart.com S&P 500 ($BPSPX) est à 60.20. (Graphique Ici) En zone d'appui et montante. ~62, ~57, ~45 auxquels les marchés sont en pleine correction.

StockChart.com Indice de rendement des bons du Trésor à 10 ans ($ TNX) est à 23.41. (Graphique ici) La courbe des rendements du Trésor approche la plus plate depuis 2009.

ETF de consommation discrétionnaire StockChart.com (XLY) est à 68.01. (Graphique Ici)

Chris Ciovacco déclare : « Tant que l'ETF de consommation discrétionnaire (NYSEARCA:XLY) se maintient au-dessus de [66.88], toutes choses étant égales par ailleurs, c'est un bon signe pour les actions et l'économie américaine. Ce graphique montre clairement que tomber en dessous 65.00/62.75 (et rester là) doit être d'un grande préoccupation aux investisseurs haussiers.

StockChart.com Indice composite NYSE (liquidité) ($ NYA) est à 10,812. (Graphique ici) Nous sommes au-dessus de la résistance (10,301 10600) mais est-ce un test de la prochaine résistance à ~700/10800, regardez pour voir si ces chiffres redescendent. S'ils ne le font pas, il y a une excellente possibilité que les marchés montent à la hausse maintenant que nous avons dépassé les 10600. Le prochain stop baissier est 9750, 9250, puis 8500 et XNUMX.

L'article suivant contient des arguments intéressants pour expliquer pourquoi le marché a atteint et n'a pas atteint le sommet.

Les DOW à 12h15 est à 17349 jusqu'à 154 ou 0.90%.

Les SP500 est à 2011 jusqu'à 17 ou 0.84%.

ESPION est à 201.14 jusqu'à 2 ou 0.88%.

Les $RUT est à 1167 jusqu'à 11 ou 0.95%.

NASDAQ est à 4618 jusqu'à 52 ou 1.14%.

NASDAQ 100 est à 4148 jusqu'à 48 ou 1.16%.

Comment fonctionne la jauge populaire « VIX »

$ VIX « Indice de peur » est à 14.74 vers le bas 0.22 ou -1.52%. Mouvement neutre

(Suivez les moyennes du marché en temps réel à la fin de cet article)

La tendance à long terme est à la hausse, la tendance des derniers mois est nette positive, les 5 dernières sessions ont été positives et le biais actuel est élevé et tendance latéralement.

Gundlach : Les taux ne vont nulle part ; l'huile baisse

Croyant au boom du schiste, Goldman abaisse ses prévisions de prix du pétrole -

WTI le pétrole s'échange aujourd'hui entre 81.26 (résistance) et 79.56 (support). Le biais de session est vers le bas, de côté et se négocie actuellement à 80.17. (Graphique ici)

Selon Rob Kurzatkowski, analyste principal des produits de base chez OptionsExpress.com, « . . . nous voyons le contrat de pétrole brut de décembre se maintenir au-dessus du niveau de 80 $. Jusqu'à présent, le contrat s'est maintenu à ce niveau de support technique. Un support plus solide peut être trouvé autour de la barre des 75 $, si le pétrole ne parvient pas à contenir 80 $. Le résultat de la faiblesse récente des prix a été la survente des niveaux techniques. Le RSI de 14 jours se situe au milieu de l'adolescence, ce qui pourrait soutenir les prix à court terme. Afin d'obtenir un peu de traction, Les prix du pétrole brut devront peut-être afficher plusieurs clôtures au nord de la barre des 85 $. »

Brent Brut se négocie entre 86.24 (résistance) et 84.60 (support) aujourd'hui. Le biais de session est vers le bas, tendance vers le haut et se négocie actuellement à 85.34. (Graphique Ici)

Pas si « Golden » plus »

- et -

Le consensus général est que le prix de l'or va réellement baisser au cours des douze prochains mois (septembre à août 2015). Goldman Sachs estime que l'or tombera à 1,050 19 $ l'once, soit une baisse de près de XNUMX%.

D'or est passé de 1202.58 plus tôt à 1160.93 et ​​se négocie actuellement à 1165.40. La tendance intra-session actuelle est vers le bas, sur le côté et silencieux. (Graphique ici)

La corruption monétaire pèse sur le cuivre

Dr Cuivre est à 3.048 tombant de 3.093 plus tôt. (Graphique ici)

Les Dollar américain se négocie entre 87.24 et 86.25 et se négocie actuellement à 86.99, le biais est actuellement positif. (Graphique ici) La résistance créée en août 2013 (~85.00) a été cassée et est maintenant un support. Ce soutien s'est beaucoup renforcé depuis août 2014 et ne risque pas de tomber facilement.

Les marchés sont encore susceptibles de grimper sur la vapeur 'Bernankellen', soyez prudent !

« Les investisseurs doivent se rappeler que l'excitation et les dépenses sont leurs ennemis. Et s'ils insistent pour essayer de chronométrer leurs inégalités de participation, ils devraient essayer d'avoir peur quand les autres sont avides et avides seulement quand les autres ont peur. – Warren Buffett

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