Analyse globale du marché à l'aide de Renko

Article de la semaine de Académie de trading en ligne

par Brandon Wendell, Académie de trading en ligne

Il y a quelques semaines, j'ai écrit plusieurs articles concernant le Méthode de cartographie Renko. Ce type de graphique peut être utilisé pour voir la tendance à plus long terme des valeurs mobilières ainsi que les marchés au sens large. Les graphiques Renko peuvent également être utilisés sur des périodes plus courtes afin d'entrer et de sortir des transactions également.

Les marchés d'actions américains ont été très agités depuis le début de l'année. Pour analyser la tendance sur les graphiques quotidiens ou hebdomadaires à des fins de trading, examinons-les à l'aide des graphiques Renko. Nous savons que la tendance dominante aidera les traders et les investisseurs à prendre position du bon côté de ces tendances. Négocier du bon côté de la tendance et savoir où la tendance est susceptible de s'inverser est crucial pour réussir sur les marchés.

Le S&P 500 semble contenir une offre qui a déjà été testée une fois. Vous remarquerez que la tendance haussière a commencé avec des bas et des hauts plus élevés. Nous ne sommes pas dans une tendance baissière sur cet indice et ne devrions pas vendre jusqu'à ce qu'un plus bas soit établi après un plus bas.

En observant une taille de brique plus grande sur l'indice S&P 500, nous pouvons clairement voir la fourchette étroite dans laquelle le prix est bloqué depuis de nombreux mois. Il n'est pas surprenant que nous ayons trouvé une faiblesse alors que le prix a atteint la partie supérieure de la fourchette et revient simplement à la moyenne car il n'y avait aucune raison de continuer à atteindre de nouveaux sommets.

Au moment où j'écrivais cet article, le Nasdaq 100 flirtait avec un changement de tendance. Il y avait un plus haut inférieur déjà établi, mais le plus bas pour confirmer une tendance à la baisse était toujours en attente. Il existe également une zone de demande près de 4540 qui pourrait provoquer un petit rebond. Un commerçant attendrait à court jusqu'à ce que le rebond pousse les prix dans une zone d'approvisionnement.

Bien que le Dow n'ait pas atteint des hauts et des bas inférieurs, il est beaucoup plus faible que les autres indices. Les têtes parlantes à la télévision blâmeront la faiblesse des bénéfices, mais la zone d'approvisionnement a été touchée et maintenue avant la publication de la nouvelle. Cela prouve que vous n'avez pas besoin de regarder les nouvelles pour trader correctement.

Tout comme je l'ai mentionné pour le Nasdaq, il vaut peut-être mieux attendre des hauts et des bas plus bas du Dow Jones avant de rechercher des positions courtes à plus long terme. Actuellement, nous ne chercherions que des shorts intraday car les petites tendances sont devenues baissières.

Le marché qui mène habituellement la tendance principale est le petit capitalisation Russell 2000. Cet indice a déjà montré beaucoup de faiblesse et une tendance à la baisse.

Au moment où j'écris cet article, le Russell 2000 se trouve dans une zone de demande. Je ne serais pas surpris de voir un petit rebond, mais avec la tendance baissière établie, cela devrait servir d'opportunité pour court-circuiter les rebonds dans une zone d'approvisionnement.

En conclusion, les marchés montrent de la faiblesse. Ils n'ont pas confirmé un renversement de tendance pour mettre fin à la course haussière, mais ont au moins montré qu'il y avait de la place pour un mouvement à la baisse pendant quelques semaines. Un trader pourrait envisager de vendre ces marchés à découvert sur une base intrajournalière, mais ne souhaiterait prendre des positions courtes que si des opportunités de haute qualité se présentent.