La SEC accuse un cabinet comptable et un partenaire fondateur du New Jersey d'avoir échoué aux audits d'une société basée en Chine

de la Securities and Exchange Commission

La Securities and Exchange Commission a inculpé aujourd'hui un cabinet d'audit basé dans le New Jersey et l'un de ses partenaires fondateurs pour leurs rôles dans les audits bâclés d'une société basée en Chine qui n'a pas divulgué les transactions entre parties liées par son PDG et d'autres. Une enquête de la SEC a révélé que Patrizio & Zhao LLC (P&Z) et Xinggeng (John) Zhao, qui est à la tête de la pratique chinoise du cabinet, n'avaient pas respecté les normes d'audit américaines et n'avaient pas fait preuve d'une diligence professionnelle et d'un scepticisme appropriés dans la conduite des audits et des examens intermédiaires pour Keyuan. La pétrochimie, qui était accusé de violations de la comptabilité et de la divulgation par la SEC plus tôt cette année.

P&Z et Zhao ont accepté de régler les charges de la SEC. Il leur sera interdit d'exercer en tant que comptable au nom de toute société cotée en bourse ou autre entité réglementée par la SEC, et P&Z est tenu de payer une amende de 30,000 XNUMX $.

"P&Z et Zhao n'ont pas soumis les transactions entre parties liées de Keyuan à un examen approprié et ont contribué aux états financiers faux et trompeurs de la société", a déclaré Stephen L. Cohen, directeur associé de la division de la mise en application de la SEC. « Les auditeurs jouent un rôle important en tant que gardiens des marchés des valeurs mobilières, et ils doivent adhérer à des normes professionnelles chaque fois qu'ils effectuent des missions d'audit. »

Selon l'ordonnance de la SEC instituant une procédure administrative réglée, P&Z est enregistré auprès du Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB). Avec Zhao agissant en tant qu'associé responsable de la mission, le cabinet a effectué des audits et des examens intermédiaires pendant les périodes où Keyuan n'a pas divulgué les transactions importantes entre parties liées. Les feuilles de travail d'audit de P&Z et d'autres documents reflètent bon nombre des mêmes types de transactions avec des parties liées que Keyuan a omis de divulguer. Zhao, qui a déterminé que les transactions entre parties liées constituaient un domaine de risque d'audit, a examiné la documentation d'audit indiquant que Keyuan était engagé dans de telles transactions. Néanmoins, Zhao a approuvé l'émission d'opinions d'audit sans réserve ainsi que des rapports d'examen intermédiaire sur les états financiers de Keyuan qui ont violé les principes comptables généralement reconnus des États-Unis en omettant d'inclure la divulgation des transactions importantes entre parties liées.

L'ordonnance de la SEC identifie en outre des violations importantes de la documentation d'audit par Zhao, y compris son incapacité à documenter les procédures d'audit clés, à prouver son examen et son approbation sur les documents d'audit et à assurer la préparation des documents d'audit requis.

L'ordonnance de la SEC conclut que P&Z et Zhao se sont livrés à une conduite professionnelle inappropriée telle que définie à la section 4C de la Securities Exchange Act de 1934 et à la règle 102(e) des règles de pratique de la SEC. L'ordonnance conclut en outre qu'ils ont violé la section 10A (a) (2) de la loi sur les échanges et ont causé les violations de déclaration et de divulgation par Keyuan. Sans admettre ni nier les conclusions de la SEC, P&Z et Zhao ont accepté une ordonnance de cesser et de s'abstenir en plus de la sanction pécuniaire et de l'interdiction de pratiquer devant la Commission, avec le droit de demander sa réintégration après trois ans.

L'enquête de la SEC a été menée par Fuad Rana, Avron Elbaum, Janet Yang et Melissa A. Robertson.