Effondrement des poursuites pour fraude financière

Econintersection: Non seulement les poursuites fédérales contre les institutions financières pour activités criminelles diminuent considérablement, mais les citoyens payer pour connaître les dernières données. Les données peuvent être déterminées en parcourant les archives officielles du ministère de la Justice, ce qui est fait par un service fourni par l'Université de Syracuse (une institution privée). Naturellement, en tant qu'entreprise privée, SU essaie de couvrir une partie de ses coûts en facturant une somme modique pour son service TRACFED qui compile des données sur la classification des activités de poursuites fédérales. Les dépenses non couvertes par les honoraires reçus sont prises en charge par la Fondation John S. et James L. Knight. Cela semble être nécessaire en raison de l'absence de rapport sommaire des activités par le ministère de la Justice lui-même. On pourrait conclure que non seulement le DoJ ne fait pas son travail, mais qu'il ne rapporte pas les données récapitulatives sur cet échec.

Un récent rapport public du programme Syracuse TRACFED a résumé les données jusqu'à la fin du mois d'août 2011. Comme le montre le graphique suivant, les poursuites pénales pour fraude financière ont diminué douze années de suite.

La dernière année de l'administration Clinton a connu une baisse d'environ 5 %. Le premier mandat de GW Bush a connu une baisse annuelle moyenne d'environ 6 %, le deuxième mandat à peu près le même et les trois premières années de l'administration Obama, la baisse annuelle moyenne a été d'environ 7 %. Environ la moitié de la baisse d'Obama s'est produite au cours de la première année, donc 2010 et 2011 ont connu une baisse moyenne plus proche de 5 % et 2011 a diminué de moins de 2 %.

Le récent ralentissement de la baisse du nombre de poursuites indique-t-il la fin d'un déclin rapide de la fraude criminelle dans le secteur financier ? Cela pourrait être une interprétation incorrecte comme l'indique l'image suivante représentant les responsables du DoJ.

En 2011, il y a eu environ 1330 poursuites pénales contre des institutions financières. Au cours des années 1990, il y en avait plus de 3,000 2.3 chaque année, soit environ XNUMX fois plus. Pourquoi le nombre a-t-il diminué si radicalement? L'activité criminelle a-t-elle diminué d'autant? Ou est-ce que la raison est peut-être expliquée par la photo ci-dessus ?

Est-il possible qu'une partie de ce qui était criminel jusqu'en 1999 ait été légalisé par l'abrogation de Glass-Steagall en 1999 ? Si oui, pourrions-nous résoudre tout le problème du crime organisé par une action similaire?

Mettre à jour: William K. Black a publié un long commentaire, une analyse et une discussion sur les lacunes des administrations Bush (II) et Obama en ce qui concerne les crimes financiers et la fraude hypothécaire. Cela a été publié après la première publication de cet article et est maintenant répertorié comme la quatrième référence source ci-dessous.

Sources:

• Rapports TRAC mensuels (Dernières données de l'Université de Syracuse, frais requis)

• Informations sur TRACFED (Université de Syracuse)

• Les poursuites pénales pour fraude aux institutions financières continuent de baisser (Rapport public de l'Université de Syracuse, 15 novembre 2011)

• La propagande de Holder et Obama est «démentie par une petite chose gênante appelée faits» par William K. Black (Avis GEI, 1 février 2012)

• Barry Ritholtz : l'heure d'une commission Pecora moderne ? (Actualités GEI, 30 janvier 2012)

• Absence de poursuites pour fraude bancaire : conflit d'intérêts ? (Avis GEI by Blog de Washington, 22 janvier 2012)

• Insiders: FCIC a été configuré pour échouer (Yves Smith, Avis GEI, 14 février 2011)

• Comment les architectes de la crise peuvent-ils l'enquêter ? (William K. Black, Avis GEI, 31 janvier 2011)

• FCIC peut recommander des poursuites (Actualités GEI, 25 janvier 2011)

• Le banquier avoue ses regrets (Actualités GEI, 2 décembre 2011)

Coup de chapeau à Roger Erickson.