Osakemarkkinat jatkavat kriittisen tukitason testiä

Kirjailija: Erik McCurdy Prometheus Market Insight

Kaavioanalyysi on yksi yleisimmin väärinymmärretyistä rahoitusmarkkinoiden ennustamisen muodoista. Se on ollut olemassa vuosisatoja, ja Charles Dow, The Wall Street Journalin perustaja ja Dow Jones Industrial Averagen luoja, oli ensimmäinen merkittävä lista-analyytikko Pohjois-Amerikassa 19-luvun lopulla.

Dow ymmärsi, että rahoitusmarkkinoiden käyttäytyminen heijastelee sekä rationaalista dataa, kuten taloudellista aktiivisuutta ja tulojen kasvua, että irrationaalisia ihmisen tunteita, kuten ahneutta ja pelkoa. Luotettavien ennusteiden kehittämiseksi tulevasta markkinakäyttäytymisestä on välttämätöntä ymmärtää ja analysoida sekä markkinahintojen järkeviä että irrationaalisia tekijöitä, ja kaavioanalyysin harkittu soveltaminen mahdollistaa juuri sen.

varten seitsemän kuukautta, osakemarkkinoilla on ollut heikkouden merkkejä ja se on merkki vuonna 2009 alkaneen spekulatiivisen syklisen härkämarkkinoiden todennäköisestä päättymisestä. Viime viikonloppuna havaitsimme, että kehitys osakemarkkinoiden suhdannehuippu oli siirtynyt tärkeään vaiheeseen. Vuodesta 2014 lähtien muodostunut massiivinen jakelukuvio viittaa siihen, että härkämarkkinat päättyivät todennäköisesti viime vuoden heinäkuussa ja viikoittainen sulkeminen selvästi alle kriittisen ruuhkatuen S&P 1,880 -indeksin alueella 500 XNUMX:n alueella vahvistaisi olennaisesti uuden karhumarkkinoiden alkamisen. ja ennustaa huomattavia tappioita.

Viikko sitten, tietokonemallimme tunnistivat mahdollisen keskipitkän aikavälin pohjan muodostumisen osakemarkkinoilla, ja tällä viikolla syklin alhainen signaali oli melkein luotu, mikä vahvistaa, että uusi keskipitkän aikavälin sykli on alkanut.

Keskipitkän syklin käännös on ollut laskeva viime vuoden toukokuusta lähtien, joten on todennäköistä, että viime viikon ralli päättyy joskus seuraavan kolmen viikon aikana. Lyhyen aikavälin näkökulmasta nykyisen syklin ensimmäinen ralli on seitsemän istuntoa vanha ja sillä on ollut vaikeuksia edetä 20. tammikuuta tapahtuneen väkivaltaisen suunnanmuutoksen jälkeen. Viimeisin alfahuippu (AH) muodostuu todennäköisesti joskus seuraavien 3 istunnon aikana. jonka tuleva alfa-vaiheen lasku todennäköisesti palaa viime aikoihin.

Kuten usein huomautamme, osakemarkkinoiden pitkän aikavälin kääntyminen on prosessi, ei tapahtuma. Viime vuoden kesäkuusta lähtien markkinakäyttäytyminen on merkinnyt todennäköistä suhdannehuipun muodostumista, ja olemme nyt romahduksen partaalla, joka vahvistaisi karhumarkkinoiden alkamisen ja ennustaisi merkittäviä tappioita seuraavien 12-18 kuukauden aikana. . Siksi on tärkeää seurata markkinoiden käyttäytymistä tarkasti seuraavien viikkojen aikana.

Kirjoittajan huomautus: Tunnistamme tärkeimmät kehityssuunnat sitä mukaa, kun ne tapahtuvat päivittäisissä markkinaennusteissamme ja maksullisten tilaajien signaali-ilmoituksissamme. Saadaksemme markkinaennusteitamme ja signaalejamme, Kirjaudu sisään ja sitten päivittää maksulliseen tilaukseen.