Pankkien ilmiantajien kiireellisen taloudellisen muutoksen suunnitelma

kirjoittaja William K. Black, Uudet talouden näkymät

Olemme äskettäin perustettu finanssisektorin ilmiantajien järjestö, joka on sitoutunut saamaan finanssikriisin ja suuren laman aiheuttaneita petosepidemioita johtaneet talousjohtajat henkilökohtaisesti vastuuseen ja auttamaan toteuttamaan kiireellisiä muutoksia, jotka ovat välttämättömiä estämään tai ainakin vähentämään esiintymistiheyttä. ja tulevien kriisien haitat.

Ryhmällämme on asiantuntemusta rahoituksesta, pankkitoiminnasta, kiinteistöistä, kirjanpidosta, vakuutusliikkeestä, taloustieteestä, juristista, arvopapereista, kriminologiasta, sääntelystä ja rahoitusjohdannaisista. Meillä on myös kansainvälistä osaamista.

Julkaisemme tänään neljä asiakirjaa. Tämä ensimmäinen asiakirja sisältää pääpiirteet suunnitelmastamme, jonka avulla jokainen äskettäin valittu presidentti (tai presidentti Obama) voisi palauttaa oikeusvaltion ja lopettaa "liian suuri epäonnistumaan" ilman uutta lainsäädäntöä tai sääntöjä 60 päivän kuluessa. Toinen asiakirja selittää ja konkretisoi 60 päivän suunnitelmamme pääpiirteet. Kolmas asiakirja on ehdotuksemme kannustaaksemme ehdokkaita lupaamaan, etteivät he ota maksuja pankeilta (ja niiden virkamiehiltä), joiden liittovaltion hallitus on tutkimuksen jälkeen todennut osallistuneen petokseen tai muihin rikoksiin. Neljännessä asiakirjassa kerrotaan, keitä ilmiantajat ovat, ja annetaan bios- ja yhteystietomme.

Ryhmämme koostuu pääasiassa entisistä pankkiireista, jotka työskentelivät melko korkealla tasolla valtavissa rahoituslaitoksissa. Emme vihaa pankkeja tai pankkiireja ryhmänä. Tiedämme kuitenkin, että kun sääntelyviranomaiset ja syyttäjät eivät estä eliittipetoksia, se todennäköisesti luo "Greshamin" dynamiikkaa. Nobel-palkittu George Akerlof oli ensimmäinen taloustieteilijä, joka kuvaili tätä dynamiikkaa vuonna 1970.

"[D]epärehellinen kauppa ajaa rehelliset kaupat pois markkinoilta. Epärehellisyyden hinta ei siis ole vain summassa, jolla ostajaa huijataan; Kustannuksiin on sisällyttävä myös tappiot, jotka aiheutuvat laillisen liiketoiminnan lopettamisesta."

Voimme vahvistaa Akerlofin varoitukset petoksesta. Voimme todellakin todistaa henkilökohtaisen tietämyksen perusteella, että kun huonoon etiikkaan kannustetaan, se ajaa ajan myötä hyvän etiikan pois yksittäisistä yrityksistä. Vilpilliset vanhemmat pankkiirit luovat tarkoituksella Greshamin dynamiikkaa yritykseen ja palkkaaessaan "riippumattomia" ammattilaisia ​​ajaakseen rehellisiä työntekijöitä ulos pankista ja saadakseen ulkopuolisia ammattilaisia, joiden oletetaan toimivan ulkoisina "kontrollina", toimimaan sen sijaan petosten mahdollistajina. Maakunnan kaltaisissa paikoissa tuhannet työntekijät lähtivät vuosittain, koska he kieltäytyivät hyväksikäyttämästä asiakkaitaan. Vain palauttamalla oikeusvaltion Wall Streetille voimme antaa rehellisten pankkien ja rehellisten pankkiirien hallita Wall Streetiä.

Samoin rahoitusalan sääntelyvirastoja hallitsevat ja heikentävät usein johtajat, jotka ovat "pyöröoven" tuotteita tai aikovat käyttää tuota "ovea" tulojensa kasvattamiseen. Olemme nähneet omakohtaisesti, kuinka tuo "ovi" voi haitata kerran mahtavia virastoja.

Tavoitteemme palauttaa vastuu Wall Streetille ei ole kiistanalainen. Puheenjohtajaehdokkaiden keskuudessa ollaankin yksimielisiä siitä, että vastuu Wall Streetin eliitin puolesta on kadonnut ja se on pikaisesti palautettava. Mutta sama yksimielisyys ehdokkaiden kesken on vallinnut jo yli vuosikymmenen. Alkaen siitä, että DOJ ei nostanut syytteitä eliittipankkiireille, jotka auttoivat ja yllyttivät Enronin ylempien johtajien ryöstelyä ja Enronin tuhoamista vuosina 2000-2001 – yksimielisyys vastuuvelvollisuuden palauttamisen tarpeesta ei ole tuottanut eliittipankkiirien vastuuta yli 15 vuoteen. Jokainen poliittinen johtaja sanoo haluavansa auttaa rehellisiä pankkiireja menestymään. Melkein jokainen poliittinen johtaja on samaa mieltä siitä, että "pyöriovi" turmelee Wall Streetin sääntelijät. Elokuva Big Lyhyt on kohtaus poolissa, joka on suunniteltu kuvaamaan yleistä käsitystä siitä, että SEC:ssä (ja laajemmin myös muissa liittovaltion rahoitusalan sääntelyviranomaisissa, FBI:ssa ja DOJ:ssa) työskentelee lakimiehiä, joiden elämän tarkoitus on palkata. kirjoittanut Goldman Sachs. Yksi tärkeimmistä oivalluksistamme on se, kuinka lainvalvontaviranomaisten prioriteetit finanssieliitin suhteen ovat muuttuneet jyrkästi vääristyneiksi, kun rahoitusalan sääntelyvirastojen panos FBI:lle ja DOJ:lle on käytännössä lakannut virastojen rikosoikeudellisen käsittelyn tuhoutumisesta ja korvattu väärin suunnatulla lainsäädännöllä. eliittipankkiirien painostamia täytäntöönpanon prioriteetteja. Ehdotamme konkreettisia toimenpiteitä painopisteidemme palauttamiseksi kaikkein haitallisimpiin talouspetoksiin, joita johtaa aina eliitti.

Yleisö ja presidentiksi pyrkivät miehet ja naiset ovat sanoneet haluavansa saattaa Wall Streetin eliitin vastuuseen. Suunnitelmamme tarjoaa käytännöllisen keinon, jonka ovat suunnitelleet asiantuntijat, joilla on kokemusta eliittipankkiirien pitämisestä henkilökohtaisesti vastuussa rikoksistaan ​​ja väärinkäytöksistä, ja jonka seuraava presidentti voi toteuttaa ilman uutta lainsäädäntöä tai sääntöjä vastuullisuuden palauttamiseksi nopeasti. Toivomme, että ehdokkaat pitävät niitä osia suunnitelmastamme, joita he tukevat, ja ryhmäämme resurssina omaksuaksemme saavuttaakseen ne tavoitteet, jotka he julkisesti sanovat jakavansa meille ja amerikkalaisille, alkaen henkilökohtaisen vastuun palauttamisesta Wallille. Street.

Kostotoimien kohteena olevina ilmiantajina meidät on testattu kuumimmissa ja julmimmissa bisnes- ja sääntelyupokaissa. Esimiehillemme ja poliitikoillemme antamamme varoitukset osoittautuivat oikeiksi ja meitä vastaan ​​hyökättiin koska olimme oikeassa ja vaadimme tekevämme oikein. Olemme työkyvyttömiä pankki- ja rahoitusalan sääntelyssä juuri näiden ominaisuuksien takia. (Tämän tosiasian pitäisi kertoa lukijoillemme paljon siitä, kuinka syvät ja laajat ongelmat ovat rahoituksessa ja rahoitussääntelyssä.) Meillä on jäseniä, jotka ovat johtaneet menestyksekkäimpiä rahoitusalan sääntelytoimia Yhdysvalloissa ja auttaneet tuottamaan tehokkaimman tutkinta- ja syyttäjäntoimen. eliittien talousrikollisten järjestelmä historiassamme.

Meillä ei ole rajoituksia kyvyllemme puhua totuus, ja meillä on historia puhua totuutta valtaan. Seuraava ei ole lehdistöjen tai poliittisten spinmestareiden tuotetta. Meillä on asiantuntemusta ja henkilökohtaista tietämystä viiden keskeisen tosiasian selittämiseen.

• Viimeisin Yhdysvaltain kupla ja siitä seurannut finanssikriisi ja suuri taantuma johtuivat kolmesta eliittipankkiirien johtamasta petosepidemiasta. Kolme kriisin ajanutta epidemiaa ovat arviopetokset, "valehtelijan" lainat (yhdessä nämä olivat lainanantopetoksia) ja näiden vilpillisesti peräisin olevien asuntolainojen jälleenmyynti vilpillisten "edustajien ja takuiden" kautta jälkimarkkinoille ja yleisölle. Pankit, kuten kalat, mätänevät päästä – "C Suite". Valehtelijan lainat on alan termi, joka huutaa alan tietämystä, että se oli peräisin ylivoimaisesti vilpillisistä lainoista. Valehtelijan lainassa lainanantaja sitoutuu olemaan tarkistamatta järkevän merkintäsitoumuksen kannalta välttämättömiä tietoja. Tämä olisi järjetön käytäntö rehelliselle lainanantajalle - ja se oli käytäntö, jota liittovaltion sääntelijät aina lannistuivat – mutta se optimoi "kirjanpitovalvontapetokset".[1]

Tom Miller, Nationin pisimpään toiminut osavaltion oikeusministeri (Iowan osavaltiossa), johti myös keskeisiä yhdistettyjä DOJ:n ja osavaltion asuntolainapetoksia käsitteleviä työryhmiä. Alan edustajat yrittävät poikkeuksetta saada yleisön uskomaan, että pankit olivat valehtelijoiden lainojen uhreja, mutta kuten Miller todisti keskuspankille, tutkimukset osoittavat päinvastaista.

"[Monet alullepanijat keksivät] olemattomia ammatteja tai tulolähteitä tai yksinkertaisesti kasvattavat tulojen kokonaissummaa lainahakemusten tukemiseksi. Tärkeää on, että tutkimuksemme ovat havainneet, että suurin osa tulopetoksista tapahtuu lainanantajan, ei kuluttajan, ehdotuksesta ja ohjeesta.

• Yhtään huijausepidemioita johtaneista eliittipankkiireista ei ole asetettu syytteeseen, ja vain yksi, vain kohtalaisen iäkkäämpi nainen, on joutunut henkilökohtaisesti vastuuseen millään tarkoituksenmukaisella tavalla siviilikanteen kautta (ilmentajan ansiosta). Tämä on DoJ:n lähihistorian suurin strateginen epäonnistuminen.

• SEC on myös osoittautunut tehottomaksi pitämään näitä petosepidemioita johtaneet Wall Streetin eliittipankkiirit henkilökohtaisesti vastuullisina. Kuten DOJ:n kohdalla, yksi pahentuneista perusongelmista on "pyöriovi". Ehdotamme käytännön keinoja tämän ongelman vähentämiseksi.

• Dodd-Frank ei ole ratkaissut rahoituksen avoimia ongelmia, jotka aiheuttavat tulevia eliittien talouspetosten epidemioita ja niistä aiheutuvia maailmanlaajuisia kriisejä.

• Tiedämme kuinka tunnistaa kehittyvät petosepidemiat, ennen kuin ne paisuttavat rahoituskuplia, kuinka ehkäistä tai ainakin vähentää merkittävästi tällaisia ​​epidemioita ja kuinka nostaa tehokkaasti syytteeseen eliittipankkiiria. Ryhmäämme kuuluu entisiä sääntelijöitä, jotka ovat osoittaneet kaikki nämä kyvyt. Tarvitsemme poliittista tahtoa elintärkeiden muutosten tekemiseen eliittipankkiirien ankaran vastustuksen edessä. Pyöröovi tuhoaa sen tahdon.

Alkuperäinen tarkoituksemme on saada ehdokkaat kirjaamaan, mihin suunnitelmamme osiin he sitoutuvat toteuttaa. 60 päivän suunnitelmamme on ensimmäinen aloitteista, jotka esitämme yleisölle ja ehdokkaille. Se koostuu toimenpiteistä, joihin uusi presidentti voi ryhtyä välittömästi omasta aloitteestaan ​​ilman lainsäädäntötoimia. Pyydämme jokaista presidenttiehdokasta ilmoittamaan, mitä erityisiä Whistleblower-suunnitelman ehdotuksia hän aikoo toteuttaa. Ryhmänä emme tue ketään ehdokasta. Annamme yksinkertaisesti julkisen todistuksen siitä, että ehdokas on antanut kirjallisen lupauksen panna täytäntöön ne osat Whistleblower's Planista, joita ehdokas päättää tukea. 60 päivän suunnitelmamme yksityiskohtaisessa kuvauksessa määritämme päivämäärät, jolloin uusi presidentti (tai presidentti Obama) voi toteuttaa tietyn ilman uutta lainsäädäntöä tai asetusta. Nämä päivämäärät kuvaavat sitä, kuinka nopeasti presidentti, jolla on tahto palauttaa oikeusvaltio ja turvallisuus Wall Streetille, voisi tehdä sen. Emme vaadi ehdokkaita todistamaan, että he noudattaisivat asettamaamme tarkkaa aikataulua. Suunnitelmamme voidaan toteuttaa 60 päivässä, ja se olisi toivottavaa, mutta ymmärrämme, että uudella presidentillä on monia prioriteetteja ja hän voi toteuttaa 60 päivän suunnitelmamme vaikkapa 120 päivässä.

Tuemme yksimielisesti 60 päivän suunnitelmaa, mutta suunnitelmamme ei ole "ota tai jätä" -vaatimus. Ehdokkaat valitsevat, mitä suunnitelmamme ehtoja he tukevat ja sitoutuvat toteuttamaan. Tässä ensimmäisessä asiakirjassa esittelemme suunnitelman sisällön. Julkaisemme samanaikaisesti pidemmän asiakirjan, joka selittää suunnitelmamme säännösten perusteet ja kuinka ne voidaan toteuttaa ilman uutta lainsäädäntöä tai sääntöjä. Pidemmässä asiakirjassa olevat päivämäärät on jälleen suunniteltu havainnollistamaan, kuinka nopeasti vastuu voidaan palauttaa ilman uutislakeja tai -sääntöjä.

Julkaisemme tänään myös kampanjan rahoituslupauksen, jota Whistleblowers' United tukee. Julkaisemme ehdokkailta saamamme lupaukset kampanjarahoituslupauksemme toteuttamiseksi. Neljäs tänään julkaisemamme asiakirja selittää, keitä me olemme ja miksi kokoontuimme vaatimaan Wall Streetin oikeusvaltion pikaista palauttamista.

Whistleblowerin 60 päivän suunnitelma:

1. Palauta pakollinen rikosilmoitusprosessi ja rikosasioiden viittauskoordinaattorit jokaisessa finanssialan sääntelyvirastossa

2. Vaadi, että kaikki uudet työntekijät hyväksyvät ehdot, jotka lopettavat "pyöröoven" - ilman luopumista.

3. FBI ja oikeusministeriö (DOJ) päättävät julkisesti "kumppanuutensa" Mortgage Bankers Associationin kanssa – alan ammattiyhdistyksen kanssa, jolla on selvä eturistiriita ja joka vahingoittaa priorisointia, koska se ajaa yksinomaan syytteeseenpanoa siitä, minkä pitäisi olla paljon alhaisempi prioriteetti. rikostapaukset v. pankit eikä koskaan syytteeseenpanoa sellaisista petostapauksista, joiden pitäisi olla tärkeimpiä pankkien johtajia

4. Estä DOJ:ta tekemästä lykkäyssyytteitä koskevia sopimuksia valkokaulusrikollisten kanssa

5. Nimeä 500 FBI:n agenttia toimihenkilörikososastolle

6. Pyydä kongressilta lupaa palkata 3,000 250 FBI-agenttia, 250 DOJ:n asianajajaa, XNUMX SEC:n tutkijaa ja toimeenpanijaa. Tämä on suunnitelmamme ainoa osa, joka vaatii lainsäädäntöä.

7. Lopeta asuntolainapetosten "hiirten" syyttäminen ja käytä kaikki DOJ:n ja FBI:n resurssit petos"leijonia" vastaan.

8. Kumoa FBI:n väärä väite siitä Web-sivusto joka väittää:

"Asuntoluottopetokseen osallistuvia etnisiä ryhmiä ovat pohjoiskorealaiset, venäläiset, bulgarialaiset, romanialaiset, liettualaiset, meksikolaiset, puolalaiset, Lähi-idän, kiinalaiset ja entisen Jugoslavian tasavallan valtiot."

Tämä väärä etninen väite taas saa FBI:n asettamaan etusijalle huijaukset "hiiret" "leijonien" sijaan.

1. Priorisoi FBI:n ja DOJ:n resurssit luomalla "Top 100" -lista pahimmista talouspetosjärjestelmistä

2. Uudistaa ilmiantajien ja False Claim Act -valittajien liittovaltion kohtelua kannustaaksemme heidän ponnistelujaan ja käyttääkseen heitä talouseliittien saattamiseksi henkilökohtaisesti vastuuseen

3. Julkaise luettelo esimerkillisistä taloudellisista ilmiantajista ja kerro kirjallisesti, mitä he ovat tehneet kansakunnan hyväksi. (Presidentin pitäisi tietysti tehdä tämä ilmiantajien osalta kaikilla aloilla, ei vain rahoituksen alalla.)

4. Presidentin olisi järjestettävä julkinen tilaisuus, jossa hän jakaa henkilökohtaisesti asianmukaiset palkinnot näille esimerkillisille ilmiantajille. Emme puhu taloudellisista palkinnoista ja olemme valmiita jättämään meidät näiden presidentin palkintojen ulkopuolelle, jottei meitä syytetä itsemme ylistämisestä.

5. Tarkista whistleblower- ja False Claims Act -valitusruuhka uusilla silmillä ja sitoutunut löytämään kaikki hyödylliset tietolähteet, jotka auttavat päättämään, nostetaanko eliittien talouspetoksia vastaan ​​täytäntöönpano-, siviili- vai rikosoikeudellisia kanteita.

6. Julkaise Claytonin raportit jälkimarkkinoiden myynnistä. Nämä raportit dokumentoivat leviäviä toissijaisten asuntolainamarkkinoiden petoksia.

7. Liittovaltion pankkialan sääntelyviranomaiset:

   1. Asetetaan yksilölliset vähimmäispääomavaatimukset (IMCR) kaikille systeemisesti vaarallisille laitoksille (SDI), jotka ovat oikeassa suhteessa niiden kokonsa vuoksi aiheuttamaan riskiin

   2. Asetetaan IMCR kaikille SDI:ille, jotka ovat oikeassa suhteessa niiden ei-kaupallisen pankkitoiminnan aiheuttamaan riskiin

   3. Asetetaan kaikille pankeille IMCR:t, jotka vastaavat niiden johdon palkitsemisjärjestelmien aiheuttamaa riskiä

   4. Asettaa kaikille pankeille IMCR:t, jotka vastaavat riskejä, joita niiden palkkaaminen, säilyttäminen ja palkkiojärjestelmät aiheuttavat väitetysti riippumattomille ammattilaisille, kuten ulkopuolisille tilintarkastajille, arvioijille ja luottoluokituslaitoksille.

   5. Ilmoita, että Yhdysvaltojen politiikkana on olla koskaan ryhtymättä sääntelyn "kilpajuoksuun" minkään muun hallituksen kanssa

8. Ohjaa jokaista suurta liittovaltion säänneltyä pankkia suorittamaan ja raportoimaan julkisesti "Krystofiak"-tutkimus näytteistä "valehtelijoiden" lainoista, joita niillä on edelleen hallussaan. Krystofiakin tutkimukset mittaavat lainanantajien tekemien lainojen ja jälkimarkkinapetosten laajuutta.

9. Nimittäkää uudet, tarmokkaat johtajat jokaiselle liittovaltion rahoitusalan sääntelyvirastolle

10. Kouluta viipymättä liittovaltion pankki- ja arvopaperialan sääntelyviranomaisia, FBI:tä ja DOJ:ta kehittyneistä petosjärjestelmistä, erityisesti kirjanpidon kautta tapahtuvista petoksista

11. Lopeta tahallisesti täytäntöönpanokelvottomien rahoitusalan sääntelyn "ohjeiden" käyttö

Tuetko ilmiantajien ensimmäistä 60 päivän lupausta?

Ja siksi kysymme jokaiselta presidenttiehdokkaalta – mitä osia Whistleblowerin 60 päivän suunnitelmasta aiot toteuttaa? Toivomme, että ehdokkaat sitoutuvat murtamaan Wall Streetin vallan taloudessamme ja demokratiassamme. Whistleblowers' 60-Day -suunnitelma tarjoaa jokaiselle ehdokkaalle käytännön vaiheet, jotka ovat tarpeen kahden tavoitteen toteuttamiseksi: oikeusvaltion palauttaminen Wall Streetille ja kavereiden kapitalismin lopettaminen. Tavoitteenamme on tarjota rakentavia, realistisia keinoja, joilla seuraava presidentti voi saavuttaa nämä kaksoistavoitteet.

[1] "Valvontapetos" tarkoittaa sitä, että sitä hallitsevat viranomaiset käyttävät yksikköä "aseena" muiden pettääkseen. Talousalalla kirjanpito on huijareiden "valinnan ase". Kirjanpitopetosten epidemiat ajoivat kolmea nykyaikaista kriisiämme – Säästö- ja lainojen romahdus, Enronin aikakauden skandaalit ja viimeisin kriisi.

Tämä ilmestyi alunperin at Uudet talouden näkymät 30 tammikuu 2016.