Kuinka sijoittaa osinkoosakkeisiin todellisen vaurauden rakentamiseksi

Raha -aamun viikon artikkeli

Kirjailija: Tony Daltorio MoneyMorning.com

Yksi pitkän aikavälin vaurauden rakentamisen strategioista on asia, josta puhumme usein Rahan aamu: tietää, miten sijoittaa osinko-osakkeet.

Sijoittajat tarvitsevat luotettavia tulovirtoja salkkuihinsa erityisesti vuonna 2013.

Maailman suurimpien keskuspankkien – Yhdysvaltojen – asettamat lähes nollakorot Federal Reserve, Euroopan keskuspankit ja Japanin keskuspankki – näyttävät pysyvän paikoillaan lähitulevaisuudessa. Valtioiden joukkolainojen tuotot kehittyneissä maissa pysyvät lähellä historiallista alhaista tasoa ja maksavat alle inflaation.

Sekä institutionaalisille että yksittäisille sijoittajille tämä tarkoittaa, että kiinteiden osinkoa maksavien osakkeiden metsästys ei lopu lähiaikoina.

Tutkimus on osoittanut, että pitkällä aikavälillä osingot ovat avaintekijä sijoittajien kokonaistuottoon. Wharton Finance -professori Jeremy Siegelin tutkimukset paljastivat hämmästyttävän tosiasian, että uudelleensijoitetut osingot muodostavat 97 prosenttia markkinoiden kokonaistuloksesta.

Ned Davis Researchin tiedot osoittivat, että viimeisten 36 vuoden aikana osinkoosakkeet ovat ylittäneet muun S&P 500:n 2.5 prosentilla vuosittain. Lisäksi osinkoosakkeet ylittivät osinkoa maksamattomat osakkeet lähes 8 % vuodessa tänä aikana.

Kuinka sijoittaa parhaisiin osinkoosakkeisiin

Parhaiden osinkoosakkeiden valitseminen ei ole vain yksinkertaista eniten tuottavien osakkeiden etsimistä.

Itse asiassa joskus nämä osakkeet ovat huonoimpia valita. Usein näillä osakkeilla on korkea tuotto yksinkertaisesti siksi, että osakekurssi on laskenut, ei siksi, että yhtiöllä on korkea voitto.

Tässä on kolme tärkeintä tekijää, jotka jokaisen sijoittajan tulee ottaa huomioon valitessaan parhaita osinkoosakkeita:

1. Yrityksellä tulee olla pitkä historia tasaisten osinkojen jakamisen lisäksi joka vuosi, vaan myös osingon nostamisesta vuosittain.
2. On oltava vankka tase – vahva kassasaldo ja alhainen velka.
3. Lopuksi etsi järkeä osingonmaksusuhde. Tämä suhdeluku saadaan jakamalla osakekohtainen osinko osakekohtaisella nettotuloksella. Ei ole mitään järkeä esimerkiksi maksaa enemmän kuin ansaitaan ja joutua velkaantumaan osingon maksamiseksi.

Tämä viimeinen kohta on erityisen tärkeä.

Jos maailmantalous hidastuu jälleen, niin joillakin yrityksillä ei välttämättä mene yhtä hyvin. Niiden osakekohtainen tulos voi laskea tai jopa mennä negatiiviseksi. Tämä tarkoittaa, että sijoittajien tulisi yrittää pysyä yrityksissä, jotka kestävät minkä tahansa talouden suhdanteen laskusuhdanteen.

Toinen esimerkki olisi yritys, jonka olosuhteet ovat muuttuneet radikaalisti alalla. Esimerkiksi uudet hallituksen määräykset voivat vaikuttaa terveydenhuollon teollisuus tai uusi teknologialaite voi tehdä vanhemmasta vanhentuneeksi (ajattele hevosia ja autoja alussa 20. luvulla).

Tähdet osinkoosakkeiden universumissa

Joten nyt, kun sijoittajat tietävät, mitä etsiä, mitä osakkeita sijoittajien tulisi erityisesti harkita mahdollisina lisäyksinä salkkuun?

täällä Raha aamu Kun meillä on kysymyksiä osinkoosakkeista, käännymme lehden toimittajan Martin Hutchinsonin puoleen Pysyvä varallisuussijoittaja ja gurumme näissä asioissa, ja hänellä on lista suosikkiosingonmaksajista.

Hän ehdottaa sijoittajia aloittamaan "aristokraatti"tai"perintökalu' osakkeet. Nämä ovat yrityksiä, jotka kasvattavat tasaisesti tulojaan ja siten osinkojaan kirjaimellisesti joissakin tapauksissa vuosikymmeniä.

Hutchinson sanoo,

"näiden osakkeiden tulisi olla tärkeä perusta kaikissa salkuissa, erityisesti sellaisissa, joita käytetään eläkkeelle jäämiseen."

Esimerkit ovat tämäntyyppisiä yrityksiä ovat: kulutustavaroiden jättiläinen Procter and Gamble Co. (NYSE: PG), joka on korottanut osinkoaan joka vuosi vuodesta 1954 lähtien; teollinen konglomeraatti 3M Co (NYSE: MMM), jonka arvo on kohtuullinen ja joka nosti osinkoaan joka vuosi vuodesta 1959 lähtien; juoma jättiläinen - Coca-Cola Co. (NYSE: KO), joka lisäsi sijoittajien salkkuja lisäämällä osinkoaan joka vuosi viimeisen 50 vuoden ajan.

Hutchinson on myös REIT-fani (kiinteistöt sijoitusrahastot) ja energia-MLP:t (päällikkö kommandiittiyhtiöt). Tämäntyyppiset yritykset tekevät ei maksaa veroja yritystasolla. Tämä tarkoittaa, että nämä yritykset voivat maksaa korkeamman tuoton turvallisesti.

yksi esimerkki MLP on TC Pipelines LP (NYSE: TCP). Tämä yritys kuljettaa maakaasua Yhdysvalloissa ja Itä-Kanadassa. Putkiyhtiöillä on yleensä erittäin tasainen tulovirta ja siksi luotettava osingonmaksu.

Osinkoosakkeet ovat oikea paikka olla juuri nyt, varsinkin nykyisessä ZIRP:ssä (nollakorkopolitiikka) maailma.

Kuten Hutchinson sanoo,

"Tie todelliseen vaurauteen alkaa tästä."

Lisätietoja osinkoosakkeisiin sijoittamisesta on tässä tuoreessa raportissa: Kuinka löytää parhaat osinkoosakkeet

Lue aiheeseen liittyvät artikkelit:

• Raha aamu:
  Vuoden 2013 osinkoennuste: Tie todelliseen vaurauteen alkaa tästä
• CNBC:
  5 pakollista osinkoosaketta vuodelta 2013