¿Debería comprar Bitcoin? Por qué más asesores responden "sí"

por David Zeiler, Editor asociado, Money Morning

Informe especial de Mañana de dinero

A medida que más personas hacen la pregunta, "¿Debería comprar Bitcoin?" más asesores financieros están tratando de encontrar formas de acomodarlos.

Este es un cambio significativo para aquellos profesionales que ayudan a las personas a invertir su dinero para ganarse la vida. Hace solo un par de años, los asesores financieros alejaron casi unánimemente a los clientes de Bitcoin y otras inversiones en criptomonedas. Los corredores de bolsa a menudo prohíben a sus asesores recomendar Bitcoin o criptomonedas a los clientes.

Comparte este artículo - Vaya a la parte superior de la página, en el lado derecho, para ver los botones de redes sociales.

Pero el clima ha cambiado. Más Tipos de Wall Street han sido cantando las alabanzas de Bitcoin este año.

Y el precio de Bitcoin está en otra gran corrida alcista. BTC ha subido más del 100% en lo que va de año, muy por encima de las ganancias del oro (23.3%) y el S&P 500 (10%).

Pero esta es una dinámica que funcionará en ambas direcciones. A medida que los precios más altos de Bitcoin atraen el interés de los clientes, el creciente flujo de capital alimentará la demanda necesaria para que los precios sigan subiendo.

Echemos un vistazo más de cerca a lo que está pasando ...

Razones para evitar la caída de Bitcoin

Los asesores financieros han recorrido un largo camino. Hasta hace poco, eran francamente hostiles a Bitcoin. Tuvieron muchos problemas con eso, algunos eran reales, algunos eran mitos, algunos eran problemas que carecían de solución.

• Lo vieron como una herramienta para los delincuentes (alguna justificación para esto, pero el efectivo tiene el mismo problema).
• Lo vieron como demasiado volátil (volviéndose menos cierto con el tiempo).
• Les preocupaba que, como moneda digital descentralizada en Internet, Bitcoin no estuviera respaldado por un gobierno o un metal precioso como el oro.
• Les preocupaba la falta de regulación y si recomendarla violaría su deber fiduciario (los reguladores se están recuperando lentamente).
• Estaban preocupados por la custodia. Bitcoin almacenado sin la seguridad adecuada puede ser robado y, por lo general, no se puede recuperar (un problema que se está resolviendo).

Además de esas objeciones, la mayoría de los asesores financieros no entendían la tecnología y tenían poco interés en dedicar el tiempo necesario para aprender sobre ella.

Pero Bitcoin nunca se fue. Se recuperó de su caída del 73% en 2018 en ganando 94.4% en 2019 y ha subido un 115% hasta la fecha.

Ganancias como esa, mucho mejores que las de cualquier otra clase de activos en los últimos dos años, tienden a llamar la atención de los administradores de riqueza.

Por qué los asesores financieros se están entusiasmando con Bitcoin

Ningún asesor quiere ser el último en enterarse de una tendencia de inversión candente. Es un "miedo a perderse" que se está extendiendo a través de la industria de administración de patrimonio.

Siempre recuerdan a los que se escaparon.

En un articulo para CoinDesk A principios de este mes, el asesor financiero Andy Edstrom comparó el escepticismo hacia Bitcoin hoy a lo que decían los "expertos" sobre Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) en 2005.

Los asesores se burlaron de Amazon del mismo modo que se burlaron de Bitcoin. Lo llamaron burbuja, dijeron que no generaba (y no podía) generar flujo de efectivo, dijeron que tenía demasiada competencia y dijeron que tenía muy pocos usuarios.

AMZN en 2005 cotizaba a 35 dólares la acción. Ahora cotiza a más de $ 3,100 por acción. Los administradores patrimoniales que juzgaron mal a Amazon vivieron para lamentarlo. Nadie quiere hacer lo mismo con las criptomonedas ahora. Edstrom dijo:

"Al igual que Amazon se convirtió en el ganador obvio del mercado de comercio electrónico hace años y, sin embargo, aún continúa engullendo participación de este enorme mercado potencial, Bitcoin aún tiene mucho por hacer".

Como si eso no fuera un incentivo suficiente, los asesores están siendo empujados hacia las criptomonedas por un número creciente de sus clientes.

En una Encuesta de tendencias bit a bit / ETF de los asesores tomados a fines del año pasado, el 76% informó haber respondido preguntas de clientes sobre criptografía. Y el 72% dijo que creía que los clientes ya estaban invirtiendo en criptomonedas por su cuenta.

De acuerdo a una estudio reciente de Grayscale, que gestiona varios fondos basados ​​en criptomonedas, más de la mitad de los inversores estadounidenses (55%) están interesados ​​en invertir en Bitcoin, frente al 36% en 2019.

Y los clientes más jóvenes están mucho más interesados ​​en Bitcoin y cripto que sus padres y abuelos.

Aproximadamente dos tercios del grupo de edad de 25 a 34 años (67%) y el grupo de edad de 35 a 44 años (68%) dijeron que estaban abiertos a invertir en Bitcoin. El porcentaje de interesados ​​se reduce al 56% para el grupo de 45 a 54 años y hasta el 30% para los de 55 a 64 años.

Finalmente, las criptomonedas se están reconociendo gradualmente como una clase de activos nueva y separada con sus propias características distintivas.

Bitcoin en particular es visto como "oro digital", una reserva de riqueza a largo plazo y un refugio seguro en la tradición del oro. Mejor aún, Bitcoin tiene una correlación débil con otros activos.

Entonces, las criptomonedas ofrecen una nueva opción de diversificación para aquellos clientes que estén abiertos a agregarlas a sus carteras.

¿Debería invertir en Bitcoin? Usted apuesta

Para aquellos que se preguntan si ellos debería preguntarle a su asesor financiero sobre la adición de Bitcoin y cripto a sus inversiones; digo que debería considerarlo seriamente.

Sin duda, a algunos les preocupa que sea demasiado tarde. Con Bitcoin al norte de $ 16,000 mientras escribo esto, eso es comprensible. Pero al igual que Amazon y Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) han seguido aumentando a nuevos máximos durante más de una década, es probable que Bitcoin disfrute de enormes ganancias en los próximos años.

Por ejemplo, tengo un predicción de larga data de Bitcoin alcanzando los $ 100,000 a fines de 2021.

Y últimamente mi llamada ha comenzado a parecer conservadora. Thomas Fitzpatrick, director gerente de Citibank y director global de su informe de comentarios de mercado de CitiFXTechnicals, ha establecido un precio objetivo de Bitcoin de $ 318,000 para diciembre de 2021. Ese pronóstico apareció en un informe filtrado destinado únicamente a los ojos de los inversores institucionales de Citi.

Eso hace que $ 16,000 suene francamente barato.

La clave es oferta / demanda. El suministro de Bitcoin se fija en 21 millones. Los nuevos bitcoins se crean a un ritmo constante que se reduce a la mitad aproximadamente cada cuatro años.

A medida que el dinero continúa vertiéndose en Bitcoin, no solo por el creciente interés de los inversores minoristas, sino también de bolsillos más profundos como inversores institucionales y multimillonarios como Paul Tudor Jones y Stanley Druckenmiller - la demanda seguirá haciendo subir el precio.

Dicho todo esto, Bitcoin sigue siendo una inversión arriesgada. Por lo tanto, solo debería ocupar una pequeña parte de su cartera, en algún lugar entre el 1% y el 5%, dependiendo de su tolerancia al riesgo.

La decisión se reduce al riesgo / recompensa.

Incluso $ 1,000 invertidos hoy, solo el 1% de una cartera de $ 100,000, podrían valer $ 10,000 en un año más o menos y $ 25,000 dentro de unos años.

Entonces sí, podrías perder el 1% de tu dinero. Pero tiene el potencial de obtener ganancias de 10x, 25x, 50x o más. Ese es exactamente el tipo de lógica que ofrecen los multimillonarios para explicar por qué están invirtiendo en Bitcoin. El multimillonario Paul Tudor Jones escribió en una nota de perspectivas del mercado en mayo:

“La mejor estrategia para maximizar las ganancias es tener el caballo más rápido. Si me veo obligado a pronosticar, mi apuesta es que será Bitcoin ".

.