Comentario del mercado: SP500 sube a un nuevo récord histórico

Escrito por Gary

Comentario del mercado de apertura para el 02/28/2014

Los premercados se mantuvieron planos y bajaron un -0.01% mientras observamos cómo los mercados bostezan cuando el PIB estadounidense del cuarto trimestre cayó a un 4% desde un 2.4%.

Los mercados abrieron + 0.05% y rápidamente subieron con un volumen mixto, pero generalmente bajo para tal escalada. A las 10:15 am, el SP500 había alcanzado un nuevo máximo histórico de 1865.88 y podría subir más. Es en este punto en el que sería más cauteloso ante una reversión.

Noticias financieras mixtas esta mañana.

El crecimiento del PIB del cuarto trimestre se redujo a 2.4% desde 3.2%

WASHINGTON (MarketWatch) - El viernes, el gobierno recortó su estimación del crecimiento de EE. UU. En los últimos meses de 2013, principalmente porque los consumidores no gastaron tanto como se informó originalmente.

El valor total de todos los bienes y servicios producidos por la economía, conocido como producto interno bruto, se redujo a un Tasa de crecimiento del 2.4% en el cuarto trimestre.

Inicialmente, el Departamento de Comercio informó que EE. UU. Creció un 3.2%. El PIB se revisa dos veces después de su publicación inicial.

El índice de ventas de viviendas pendientes sube un 0.1% en enero

El interés corto está aumentando en el S&P 500 mientras coquetea con el récord

Los indicadores de corto plazo se inclinan hacia mantener lado en la apertura. No se han observado todos los signos importantes de reversión, al alza oa la baja, por lo que, en el mejor de los casos, estamos en el mejor de los casos neutrales y conservadoramente a la espera. El 50DMA, el MACD, el volumen y una gran cantidad de otros estudios no han cambiado, solo una corrección (y recuperación) del 6% y eso no es suficiente para que comience a acortar. Aconsejaría cautela al tomar cualquier posición durante este período de transición volátil.

Varias notas negativas son que el volumen diario es muy bajo, coincidiendo con el período de máximos históricos en el pasado, lo que podría preparar el escenario para una debilidad adicional y una caída del mercado. La vista MACD más larga comienza cuesta arriba, pero no indica de manera convincente una tendencia alcista continua, ya que es muy débil. Por último, los mercados están sobrevendidos.

Sigo creyendo que el Sr. Market TODAVÍA no ha terminado de jugar con nosotros e incluso los máximos históricos más recientes son una posibilidad clara más allá de lo que hemos visto, principalmente porque la cantidad de bonos que la Fed todavía compra mensualmente. La sesión del 02/27/2014 es un recordatorio muy importante de lo que ha hecho la QE en el pasado y sigue siendo un estímulo continuo y muy poderoso para los mercados financieros.

Es su final lo que más me preocupa, ya que la institución financiera no puede seguir empujando hacia arriba sin el 'Market Viagra' de la Fed. La deuda asciende a 4 billones y será de 5 billones para cuando se complete la reducción y esa es una deuda increíble que "alguien" tiene que pagar.

Se formó un triángulo simétrico de 3 días con el vértice terminando el viernes (02/28/2014). Una ruptura a la baja ocurrió el miércoles (02/26/2014) y luego se revirtió subiendo a un nuevo máximo histórico de cierre.

Existe una presión continua para subir más alto, pero es posible que tengamos que ver más 'consolidación' o comercio lateral antes de que podamos comenzar a contar nuestros 'Bulls'. La última pregunta que tienen los inversores últimamente es, ¿el SP500 superará la 'nueva' resistencia en 1854 y cerrará allí?

El antiguo máximo histórico de cierre en 1848 ya no es y hay muchas dudas serias de que el SP500 pueda subir mucho más alto, pero por supuesto, eso es lo que estaban diciendo la semana pasada. No estoy diciendo que no pueda subir más, pero que será difícil andar en trineo a la luz de los vientos económicos imperantes. Convino en que el nivel actual de compra de bonos por parte de los federales mantiene a los mercados en calma, pero en algún momento la tendencia se revertirá.

Al mirar el DMA 50, el SP500 actual está algo por encima de esa línea, pero muy por encima del DMA 200 y el 02-06-14 cruzó por encima del 100. No puedo ver, a partir de ahora, dónde están girando los MA para indicar cualquier oso permanente corre, de hecho, calla todo lo contrario. El 50 DMA está subiendo ligeramente, pero no descendiendo, que es siempre la primera señal de que los osos están chasqueando los labios en anticipación de un bistec medio raro.

Ahora más que nunca, tengo mucho miedo de que aparezca un 'cisne negro' y observe cómo el mercado resultante comienza a caer como un neumático sobreinflado con un clavo y, sin duda, el comienzo de un mercado bajista. Este 'castillo de naipes' que la Fed ha construido con QE es frágil y no se necesitaría mucho para derribarlo.

La perspectiva más larga de 6 meses es ahora 35-65 vender y seguirá siendo ligeramente bajista hasta que podamos ver cuáles son los efectos en el juego del 'Tapering' de la Fed. A finales de marzo, los inversores deberían saber cómo funcionarán el taper y los mercados emergentes en relación con la estabilidad de los mercados financieros de EE. UU. Y su capacidad para no seguir deslizándose hacia abajo.

Nuevamente, también tomaría gráficos y otros indicadores técnicos con un menor grado de confiabilidad por el momento y observaría lo que hace la Fed de Janet Yellen durante los próximos meses. Todo lo que hizo en el testimonio de febrero ante un panel del Senado fue mover los labios, pero esta vez los gráficos y otros indicadores técnicos nos fallaron por completo.

Eliminar de 10 a 20 mil millones del programa de compra de bonos cada mes no va a hacer mucho para reducir el programa de QE al principio, pero si se puede reducir a la mitad para fines de marzo de abril de 2014, ciertamente lo hará. Lo que actualmente está causando problemas a los mercados emergentes está directamente relacionado con la reducción y la mayoría de los inversores están considerando este factor junto con los problemas de la banca china. Todo el tiempo hemos asumido que la Fed continuará con el programa de reducción progresiva; hasta ahora, están avanzando y muchos 'borregos' se están subiendo a bordo de lo que creo que es un barco de tontos que se hunde.

Mi instinto interno me dice que también existe la posibilidad de que los keynesianos se muestren reacios a detener su gran experimento financiero y quieran reducir gradualmente o expandir el programa más adelante en el año. Después de escuchar a la Sra. Yellen hablar el 2/27/2014, estoy más seguro de que sucederá. Además, esté atento a QE5 cuando Obamacare comience a arrastrar a la economía a problemas en 2015.

Además, muchos expertos han declarado que es posible que hayamos visto la parte superior, pero no lo consideraría mientras la Fed continúe distribuyendo 'Market Viagra', ¡incluso si se está reduciendo un poco! Me gustaría ver una vela reventada (estrella fugaz) para verificar una parte superior junto con un gran volumen para indicar una parte superior del mercado.

La vela del 02/19/2014 SP500 podría haberse interpretado como una estrella fugaz o una nube oscura, pero el volumen no fue muy convincente y la acción del 02/21/2014 no lo confirmó del todo. Ocurrió nuevamente el lunes (02/24/2014) y el martes (02/25-2104) terminó en una peonza roja que generalmente significa un cambio de dirección. El miércoles (02/26/2014) tuvo otra peonza que sugiere que podríamos ver un cambio de dirección una vez más. El jueves (2/27/2014) subió y confirmó una peonza de inversión que se mueve hacia arriba: ¿se mantendrá o es una falsa corrida de toros, muchas preguntas?

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La DOW a las 10:15 es a las 16365 hasta 93 o 0.57%.

La SP500 Está en 1865 hasta 11 o 0.58%.

ESPIAR Está en 186.80 hasta 1 o 0.54%.

La $ RUT Está en 1193 hasta 5.50 o 0.46%.

NASDAQ Está en 4341 hasta 22 o 50%.

NASDAQ 100 está en 3719 hasta 19 o 0.52%.

$ VIX 'Índice de miedo' está en 13.77 abajo 0.27 o -1.92%. neutral movement

La tendencia más larga es alcista, la tendencia de los últimos meses es lateral, las últimas 5 sesiones han sido al alza y el sesgo actual es positivo.

Cómo se fija realmente el precio del petróleo

WTI el petróleo cotiza hoy entre 102.38 y 101.88. El sesgo de la sesión es negativo y actualmente se cotiza a 101.99.

Brent Crude cotiza entre 108.97 y 108.41 en la actualidad. El sesgo de la sesión es negativo y actualmente se cotiza a la baja a 108.83.

Oro cayó de 1333.23 antes a 1325.50 y actualmente se cotiza a 1328.20. La tendencia actual dentro de la sesión es negativas.

Analistas pronostican un año corrosivo para los precios del cobre

Dr. cobre Está en 3.195 cayendo desde 3.206 antes.

La Dólar estadounidense cotiza entre 80.33 y 79.77 y actualmente cotiza a la baja a 79.87, el sesgo es actualmente lateral.

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Escrito por Gary