Menos del 25% de las hipotecas ahora están bajo el agua

Econintersección: Zillow, la empresa del mercado de viviendas relacionadas con el hogar, ha publicado sus datos para el segundo trimestre de 2013. Los datos muestran que el área de hipotecas de viviendas gravemente paralizada continúa un lento proceso de recuperación. Por quinto trimestre consecutivo se redujo el número de hipotecas subacuáticas. Se dice que las hipotecas con saldos mayores que el valor de mercado de la casa están bajo el agua. Según Zillow, un total de 12.2 millones de hipotecas aún deben más de lo que vale la casa, el 23.8% de todas las hipotecas.

Zillow dice que más de 3 millones de hipotecarios obtuvieron una base sólida durante el año pasado. En el segundo trimestre de 2012, 15.3 millones de propietarios tenían hipotecas con patrimonio negativo, más del 30% de todas las hipotecas. A pesar de la notable mejora de los últimos doce meses, más de 6 millones de los que siguen bajo el agua ”probablemente no saldrá a la superficie durante años“. Todavía hay áreas en el país donde la hipoteca promedio es del 20%, 30% o incluso más del 40% en patrimonio negativo. El siguiente mapa muestra el estado de condado por condado alrededor de los EE. UU. Haga clic en el mapa para ir a una versión interactiva en Zillow que mostrará los datos de cualquier condado seleccionado.

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Aquí está el comunicado de prensa completo de Zillow:

Más de la mitad de los 12.2 millones de prestatarios que permanecen bajo el agua probablemente no saldrán a la superficie durante años, según el informe de equidad negativa de Zillow del segundo trimestre

SEATTLE, 29 de agosto de 2013 /PRNewswire/ - A medida que los valores de las viviendas continúan aumentando, la tasa de equidad negativa nacional continuó cayendo en el segundo trimestre, cayendo al 23.8 por ciento de todos los propietarios con una hipoteca, según el Informe de equidad negativa de Zillow® del segundo trimestre [i]. Sin embargo, millones de propietarios de viviendas permanecen tan sumergidos que les llevará años recuperar la equidad, incluso si el valor de las viviendas continúa recuperándose.

Aproximadamente 12.2 millones de propietarios con una hipoteca tenían un valor neto negativo, o estaban sumergidos, al final del segundo trimestre, y debían más en sus hipotecas de lo que valen sus viviendas. Eso está por debajo de los 13 millones de propietarios de viviendas en el primer trimestre y los 15.3 millones en el mismo período del año pasado. Aproximadamente un tercio de las viviendas son propiedad sin hipoteca. La tasa de equidad negativa entre todos los propietarios de viviendas, tanto con hipoteca como sin ella, fue de 16.7 por ciento al final del segundo trimestre.

A nivel nacional, más de la mitad (57 por ciento) de los propietarios de viviendas con valor neto negativo están sumergidos en un 20 por ciento o más, y aproximadamente uno de cada siete (13.4 por ciento) debe más del doble del valor de su casa. Según el pronóstico de valor de la vivienda más reciente de Zillow [ii], se espera que el valor de la vivienda aumente un 4.8 por ciento el próximo año. Suponiendo una apreciación a esa tasa en el futuro, un propietario de vivienda se hundirá en un 20 por ciento aproximadamente cuatro años para alcanzar una equidad positiva.

“El aumento generalizado del valor de las viviendas durante el año pasado ayudó a reducir el valor neto negativo en todo el país, ayudando a muchos propietarios que estaban modestamente bajo el agua a salir a tomar aire. Sin embargo, para aquellos propietarios de viviendas que están profundamente sumergidos, todavía hay una larga fila que trabajar ”, dijo el Dr. Stan Humphries, economista jefe de Zillow. “El ritmo frustrantemente lento de las caídas negativas de la equidad frente a una apreciación tan sólida del valor de la vivienda es un resultado directo del hecho de que muchas personas en los mercados más afectados están bajo el agua por una enorme cantidad. Debido a esto, la equidad negativa será un factor en estos mercados en los próximos años, lo que limitará la oferta de viviendas a la venta y mantendrá a las personas fuera del mercado que de otra manera podrían involucrarse ”.

La tasa de equidad negativa “efectiva”, que incluye a los propietarios de viviendas con una hipoteca con un 20 por ciento o menos de equidad en sus viviendas, cayó al 41.9 por ciento, desde el 43.6 por ciento en el primer trimestre. Poner una casa en venta y comprar una nueva generalmente requiere un valor líquido del 20 por ciento o más para cubrir cómodamente los gastos relacionados, incluido el pago inicial de una casa nueva y los costos de cierre asociados, los impuestos y los honorarios de los agentes de bienes raíces. Los propietarios de viviendas sin suficiente equidad pueden permanecer atados a sus casas, incluso si no están bajo el agua.

Entre las 30 áreas metropolitanas más grandes cubiertas por Zillow, aquellas con el porcentaje más alto de propietarios hipotecarios con valor neto negativo en el segundo trimestre incluyen Las Vegas (48.4 por ciento), Atlanta (44 por ciento) y Orlando (39.8 por ciento). El pronóstico de equidad negativa de Zillow del segundo trimestre [iii] predice que la tasa de equidad negativa entre todos los propietarios con una hipoteca caerá al menos al 20.9 por ciento para el segundo trimestre de 2014, elevando a más de 1.9 millones de propietarios de viviendas adicionales en todo el país a una equidad positiva. De las 30 áreas metropolitanas más grandes, se prevé que la mayoría de estos propietarios recién liberados provengan de Los Ángeles (89,677 propietarios), Riverside, California (74,054 propietarios) y Atlanta (61,186 propietarios).

Estos resultados provienen de la edición del segundo trimestre del Informe de equidad negativa de Zillow, que analiza los montos vigentes de préstamos pendientes para viviendas individuales ocupadas por propietarios y los compara con los valores estimados actuales de esas viviendas. Los datos de préstamos son proporcionados por TransUnion®, líder mundial en gestión de información y crédito. Este es el único informe que utiliza los saldos de préstamos pendientes actuales de todas las hipotecas al calcular el patrimonio neto negativo. Otros informes estiman el saldo pendiente actual del préstamo basándose en el préstamo más reciente de una propiedad (es decir, el monto original del préstamo en el momento de la compra o refinanciamiento).

Área metropolitana	Q2 2013:% de propietarios de viviendas con hipotecas en capital negativo	Q2 2013: Tasa de equidad negativa “efectiva”, incluidos los propietarios de viviendas con 20% o menos de equidad	Q2 2014: Tasa de renta variable negativa prevista	Número mínimo de propietarios que se espera que se liberen de la equidad negativa para el segundo trimestre de 2
ESTADOS UNIDOS	23.8%	41.9%	20.9%	1,961,828
Nueva York	18.7%	32.7%	18.5%	4,742
Los Ángeles	18.4%	33.2%	13.1%	89,677
Chicago	35.4%	50.7%	33.2%	38,268
Dallas-Fort Worth	16.5%	42.1%	12.6%	41,436
Philadelphia	22.7%	40.6%	21.4%	14,719
Washington	25.3%	42.9%	23.1%	24,225
Miami-Fort Lauderdale	34.1%	47.1%	31.3%	26,778
Atlanta	44.0%	61.3%	38.2%	61,186
Boston	15.0%	32.3%	13.4%	13,327
San Francisco	17.7%	30.4%	12.8%	33,487
Detroit	37.0%	50.8%	34.0%	25,895
Riverside	36.1%	56.1%	25.1%	74,054
Fénix	31.3%	47.4%	24.5%	52,236
Seattle	28.0%	46.1%	20.5%	50,065
Minneapolis-St. Pablo	26.6%	46.4%	23.8%	19,294
San Diego	21.0%	39.2%	15.1%	27,640
St. Louis	26.6%	47.1%	25.8%	4,711
Tampa	36.3%	50.9%	31.7%	23,805
Baltimore	26.3%	44.4%	23.4%	15,773
Denver	15.3%	38.9%	12.8%	13,165
Pittsburgh	12.8%	27.9%	12.0%	3,110
Portland	22.3%	42.1%	17.7%	19,217
Sacramento	31.5%	50.2%	20.4%	41,781
Orlando	39.8%	55.4%	34.7%	19,541
Cincinnati	24.5%	46.6%	22.9%	6,749
Cleveland	27.1%	45.2%	25.6%	6,077
Las Vegas	48.4%	66.9%	41.3%	23,600
San José	11.2%	22.2%	7.9%	9,277
Colón	26.0%	48.9%	24.3%	5,843
Charlotte	28.3%	51.5%	27.1%	4,443

Acerca de Zillow:
Zillow, Inc. (NASDAQ: Z) opera los mercados más grandes relacionados con el hogar en dispositivos móviles y la Web, con una cartera complementaria de marcas y productos que ayudan a las personas a encontrar información vital sobre los hogares y a conectarse con los mejores profesionales locales. Además, Zillow opera una oficina de análisis y economía líder en la industria dirigida por el economista jefe de Zillow Dr. Stan Humphries. El Dr. Humphries y su equipo de economistas y analistas de datos producen amplios datos e investigaciones sobre viviendas que cubren más de 350 mercados en Investigación inmobiliaria de Zillow. Zillow también patrocina la Encuesta trimestral de expectativas de precios de viviendas de Zillow, que solicita a más de 100 economistas líderes, expertos en bienes raíces y estrategas de inversión y mercado que predigan la trayectoria del índice de valor de viviendas de Zillow durante los próximos cinco años. La cartera de Zillow, Inc. incluye Zillow.com®, Zillow móvil, Mercado hipotecario de Zillow, Zillow Alquileres, Excavaciones ZillowTM, Correos®, Soluciones diversas®, Cartera de agentesTM, Mortech® y HotPadsTM. La empresa tiene su sede en Seattle.

Zillow.com, Zillow, Postlets, Diverse Solutions y Mortech son marcas comerciales registradas de Zillow, Inc. Agentfolio, HotPads y Digs son marcas comerciales de Zillow, Inc.

TransUnion es una marca registrada de Trans Union LLC.

[i] Los datos del Informe de equidad negativa de Zillow incorporan datos sobre hipotecas de TransUnion, líder mundial en gestión de información y crédito, para calcular diversas estadísticas. El informe incluye, pero no se limita a, capital negativo, ratios de préstamo a valor y tasas de morosidad. Para calcular el valor neto negativo, el valor estimado de una vivienda se compara con todas las deudas hipotecarias pendientes y las líneas de crédito asociadas con la vivienda, incluidas las líneas de crédito con garantía hipotecaria y los préstamos con garantía hipotecaria. TransUnion elimina toda la información de identificación personal ("PII") de los datos antes de la entrega a Zillow. En general, este informe cubre más de 870 áreas metropolitanas, 2,500 condados y 24,000 códigos postales en todo el país.

[ii] Julio de 2013-julio de 2014. El pronóstico del valor de la vivienda de Zillow utiliza datos de las tendencias pasadas del valor de la vivienda y las condiciones actuales del mercado, incluidos los principales indicadores, como las ventas de viviendas, los meses de oferta de inventario de viviendas y el desempleo, para predecir el valor de las viviendas durante los próximos 12 meses. para la nación y para más de 250 mercados en todo el país.

[iii] El pronóstico de renta variable negativa de Zillow es una estimación conservadora de las tasas de renta variable negativas dentro de un año. Para pronosticar el valor neto negativo, tomamos el valor actual de la vivienda de una casa y lo apreciamos mediante el Pronóstico del valor de la vivienda de Zillow (ZHVF) para el MSA en el que se encuentra la vivienda. En los casos en que no hay ZHVF disponible, usamos la tasa histórica de apreciación de la vivienda, y para las áreas metropolitanas que no tienen una tasa histórica de apreciación, usamos la tasa histórica de inflación a nivel nacional. Para las viviendas que no están ubicadas en un área metropolitana, usamos la tasa de apreciación nacional pronosticada. Para calcular el nivel de valor acumulado de la vivienda dentro de un año, usamos el valor de la vivienda pronosticado y el saldo de la deuda pendiente actual, donde no hacemos suposiciones sobre el nivel de deuda de un propietario dentro de un año. Tampoco hacemos suposiciones sobre la actividad de ejecuciones hipotecarias en el próximo año. Por lo tanto, este pronóstico es muy conservador, ya que los propietarios probablemente continuarán pagando su deuda durante todo el año y es probable que las casas continúen siendo ejecutadas, y ambos factores contribuirán a una tasa de capital negativa más baja. Por lo tanto, el pronóstico de renta variable negativa de Zillow puede considerarse una estimación de límite superior de renta variable negativa.

Juan Lounsbury

Fuentes:

• La tasa de renta variable negativa cae por quinto trimestre consecutivo en el segundo trimestre; Más de 5 millones de propietarios submarinos liberados el año pasado (Comunicado de prensa, Zillow, 29 de agosto de 2013)

• La crisis de la vivienda en Estados Unidos: ¿Dónde están bajo el agua los préstamos hipotecarios? (Zillow, Gráfico interactivo 2Q / 2013)