Investor Bulletin: Wie geschädigte Anleger Geld zurückgewinnen können

von der Securities and Exchange Commission

Das Office of Investor Education and Advocacy der SEC gibt dieses Investor Bulletin heraus, um Anleger darüber aufzuklären, wie sie Geld zurückerhalten können, wenn sie durch einen Verstoß gegen die US-Wertpapiergesetze geschädigt wurden. Jedes Jahr verlieren Tausende von US-Investoren Geld durch betrügerische Anlagepläne. In einigen Fällen können Anleger, die durch Wertpapierbetrug oder andere Verstöße gegen Wertpapiergesetze geschädigt wurden, Anspruch auf Rückforderung von Geldern durch die SEC haben. Es gibt eine Reihe verschiedener Verfahren, um geschädigten Anlegern zu helfen, darunter: Fair Funds und Disgorgement Funds; Zwangsverwaltungen; Kundenschutz für Maklerkonten; Konkursverfahren für Unternehmen; und private Sammelklagen.

Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass nicht alle geschädigten Anleger in der Lage sein werden, Geld zurückzufordern, und viele derjenigen, die Geld zurückfordern, erhalten weniger, oft erheblich weniger, als ihre Verluste aus dem Wertpapierbetrug. Selbst wenn geschädigte Anleger in der Lage sind, Geld zurückzuerhalten, kann der Prozess zur Verteilung des Geldes an geschädigte Anleger lange dauern.

Fair Funds und Disgorgement Funds

Wenn die SEC eine erfolgreiche Durchsetzungsklage vor Gericht oder in einem Verwaltungsverfahren erhebt, kann das Gericht oder die SEC die natürliche oder juristische Person anweisen, die aus dem rechtswidrigen Verhalten resultierenden Gelder abzuschöpfen (die unrechtmäßig erworbenen Gewinne aufzugeben). Die ausgeschöpften Gelder können an Anleger ausgeschüttet werden, die durch die Wertpapierverletzung geschädigt oder verletzt wurden.

Darüber hinaus kann ein Gericht oder die SEC eine Geldstrafe verhängen, um die Partei zu bestrafen und andere davon abzuhalten, ein ähnliches Fehlverhalten zu begehen, unabhängig davon, ob eine Abschöpfung angeordnet wird oder nicht. Eine Geldstrafe darf nur dann an Anleger verteilt werden, wenn das Gericht oder die SEC anordnet, dass jede eingezogene Strafe in einen sogenannten „fairen Fonds“ zur Verteilung an Anleger gelegt wird, die durch den Verstoß geschädigt wurden.

In einem Verwaltungsverfahren wird die Bekanntmachung eines vorgeschlagenen Abschöpfungsplans oder eines vorgeschlagenen gerechten Fondsplans in der SEC-Akte und auf der SEC-Website. Die Mitteilung gibt an, wie Kopien des vorgeschlagenen Plans zu erhalten sind, und erklärt, dass Personen, die sich zu dem vorgeschlagenen Plan äußern möchten, ihre Ansichten schriftlich bei der SEC einreichen können. In Gerichtsverfahren sind die im Fall eingereichten Unterlagen in der Regel öffentlich zugänglich. Das Gericht oder die SEC müssen einen Verwaltungs- und Verteilungsplan genehmigen, bevor Gelder an geschädigte Anleger verteilt werden können. Typischerweise führt ein Fondsverwalter oder eine Vertriebsstelle ein Anspruchsverfahren oder ein anderes Benachrichtigungsverfahren ein, um geschädigte Anleger zu identifizieren, die für eine Ausschüttung aus einem fairen Fonds oder einem Degorgierungsfonds in Frage kommen.

Ein Schritt bei der Verteilung von Geld an geschädigte Anleger ist die Einziehung zivilrechtlicher Geldstrafen und die von einem Gericht oder der SEC angeordnete Abschöpfung. Im Geschäftsjahr 2013 kassierte die SEC mehr als 1.6 Milliarden US-Dollar an Geldstrafen und Abzügen, die in diesem Jahr angeordnet wurden. Wenn eine Geldstrafe oder Abschöpfung nicht wie angeordnet bezahlt wird, verfügt die SEC-Abteilung für Durchsetzung über ein Inkassobüro, das alle verfügbaren Methoden verwendet, um Vermögenswerte zu identifizieren, zu liquidieren und einzuziehen, die zur Begleichung der rückständigen Schulden verwendet werden können. Diese Bemühungen können das Versenden eines Mahnschreibens, das Aushandeln eines Zahlungsplans, die Einreichung eines Grundpfandrechts, die Pfändung von Löhnen oder die Einreichung einer Missachtungsklage vor einem Bundesgericht umfassen.

Weitere Informationen finden Sie unter Regeln für faire Fonds- und Abschöpfungspläne.

Eine Liste bestimmter SEC-Klagen, bei denen es zu einer Verteilung von Geldern an geschädigte Anleger kommen kann, einschließlich der Fälle, in denen ein Insolvenzverwalter bestellt wurde, finden Sie unter Informationen für geschädigte Anleger.

Eine Liste der SEC-Verwaltungsverfahren, bei denen die SEC eine Verteilung von Geldern an geschädigte Anleger verlangt hat, finden Sie unter Ausschüttungen in Verwaltungsverfahren der Kommission: Mitteilungen und Anordnungen in Bezug auf Abschöpfung und faire Mittel.

Zwangsverwaltungen

Wenn die SEC eine Klage vor einem Bundesgericht erhebt, kann die SEC das Gericht auffordern, einen Konkursverwalter zu ernennen. Ein Konkursverwalter ist ein desinteressierter Gerichtsbeamter, der daran arbeitet, Gelder und andere Vermögenswerte, die der Beklagte im Zusammenhang mit der mutmaßlichen Verletzung des Wertpapierrechts erlangt hat, wiederzuerlangen und zu schützen. Wird der Beklagte haftbar gemacht, kann das Gericht anordnen, dass diese Vermögenswerte an geschädigte Anleger verteilt werden.

Schutz des Maklerkontos

Die SEC-Regeln bieten Kunden der USA umfassenden Schutz registrierte Broker-Händler. Zum Beispiel die Kundenschutzregel verlangt von einem Broker-Dealer, die Wertpapiere und Barmittel eines Kunden von den Wertpapieren und Barmitteln des Broker-Dealers zu trennen, mit dem Ziel, Kundenvermögen ohne weiteres verfügbar zu machen, damit sie den Kunden zurückgegeben werden können, wenn der Broker-Dealer seine Geschäftstätigkeit aufgibt.

Wenn Ihr Broker-Händler seine Geschäftstätigkeit aufgibt, ist er Mitglied der Wertpapier-Investorenschutzgesellschaft (SIPC), und schuldet Ihnen Barmittel oder Wertpapiere, dann sind Ihre Barmittel und Wertpapiere, die von der Maklerfirma auf Ihrem Konto gehalten werden, bis zu 500,000 US-Dollar geschützt, einschließlich bis zu 250,000 US-Dollar für Barmittel auf dem Konto. SIPC arbeitet daran, den Kunden die Wertpapiere und das Bargeld zurückzugeben, die sich auf ihren Konten befinden, wenn der Broker-Händler das Geschäft aufgibt, aber SIPC schützt nicht vor einem Wertverlust Ihrer Wertpapiere. Sie können SIPCs besuchen Website um herauszufinden, ob Ihr Broker-Händler ein Mitglied und, falls Ihr Broker-Dealer nach dem Securities Investor Protection Act in Liquidation ist, wie Sie ein Anspruchsformular einreichen können.

Unternehmensinsolvenz

Bundeskonkursgesetze regeln, wie Unternehmen ihre Geschäfte aufgeben oder sich von lähmenden Schulden erholen. Der Sanierungsplan des Unternehmens legt Ihre Rechte als Investor fest und was Sie von dem Unternehmen, wenn überhaupt, erwarten können.

Während des Konkurses erhalten die Anleihegläubiger keine Zins- und Tilgungszahlungen und die Aktionäre keine Dividenden mehr. Anleihegläubiger können im Austausch für ihre Anleihen neue Aktien, neue Anleihen oder eine Kombination aus Aktien und Anleihen erhalten. Aktionäre können ihre alten Aktien in neue Aktien der umstrukturierten Gesellschaft umtauschen. Die Anzahl der neuen Aktien kann geringer sein und der Wert der alten Aktien kann geringer sein. Im Konkurs müssen die Aktionäre als letztes zurückgezahlt werden.

Aktionäre eines insolventen Unternehmens können ihre Wertpapiere möglicherweise in ihrer persönlichen Einkommensteuererklärung als Verlust melden. Weitere Informationen erhalten Sie von Ihrem örtlichen Internal Revenue Service (IRS) oder rufen Sie 1-800-829-1040 an. Wenn Sie nicht wissen, ob die Aktie einen Wert hat, fragen Sie Ihren Broker-Dealer oder das Unternehmen.

Weitere Informationen finden Sie in unserer Publikation, Unternehmensinsolvenz.

Private Sammelklagen

Zusätzlich zu und unabhängig von den von der SEC eingereichten Vollstreckungsmaßnahmen kann eine private Partei eine Klage gemäß den Bundeswertpapiergesetzen einreichen, um den Status einer Sammelklage und Abhilfe im Namen geschädigter Anleger (unter bestimmten Umständen) zu erwirken. Sie sind möglicherweise berechtigt, an einer Rückforderung teilzunehmen, die durch eine solche Klage erzielt wird. Besuchen Sie die Website der Clearinghouse für Wertpapiersammelklagenum herauszufinden, ob eine private Sammelklage in Bezug auf Ihre Investition eingereicht wurde.

Zusätzliche Ressourcen

Anleger-Bulletin: SEC-Untersuchungen.

Report möglicher Wertpapierbetrug an die SEC. Melden Problem an die SEC. Fragen Sie die SEC aFrage. Besuch Investor.gov, die Website der SEC für Privatanleger.