Handelsmuligheder: Ikke så svært som du tror

ved at investere dagligt, Investering dagligt

- dette indlæg er skrevet af Scott Chan

Optioner er ikke så komplekse, som nogle investorer frygter. Hvis du ignorerer mulighedernes verden, efterlader du penge på bordet.

Her er en hurtig gennemgang af, hvordan du kommer i gang. Optioner er et særligt værdifuldt velstandsgenererende værktøj, midt i den markedsvolatilitet, vi ser nu.

Del venligst denne artikel - Gå til toppen af ​​siden i højre side for knapper på sociale medier.

Opsæt din konto

Hvis du vil prøve at bruge muligheder til at øge din porteføljes afkast, skal du først sikre dig, at din mæglerkonto er korrekt oprettet. Hvis din konto ikke allerede er ryddet til handlemuligheder, skal du ansøge.

Typisk skal du udfylde en formular for at bede din mægler om at aktivere optionhandel på din konto. Afhængigt af hvilken type option handel du vil gøre, skal du muligvis også tilføje margin (mere om dette senere).

Skemaet er normalt smertefrit og vil stille dig spørgsmål om din investeringsbaggrund, investeringsmål, og hvilket niveau du ønsker. Du bliver også nødt til at læse oplysningerne og derefter underskrive for at angive, at du forstår de risici, der er forbundet med handel med optioner. Formularen vil normalt angive kontant- og marginkravene.

Vælg dit niveau

Formularen vil spørge dig, hvilket handelsniveau du ønsker. Du skal vælge det niveau, der giver dig mulighed for at udføre alle typer valgstrategier, som du vil bruge.

Hvis du har brug for at øge dit godkendelsesniveau senere, skal du udfylde en anden formular.

Hvad du kan se

Jeg vil bruge Charles Schwab til at give dig en idé om, hvad du kan forvente. Husk på, at forskellige mæglere kan have forskellige navne og definitioner af hvert niveau, så sørg for at læse niveaubeskrivelsen på formularen grundigt igennem, før du vælger det rigtige niveau for dig.

Schwab har fire niveauer at vælge imellem, fra niveau 0 til niveau 4.

Niveau 0: Dækkede optioner og kontantsikrede aktieplaceringer. Strategierne her inkluderer salg af dækkede opkald, salg af kontantsikrede puts og køb af beskyttende put.

Et dækket opkald er, når du ejer aktier i den underliggende aktie, og du sælger opkald mod dem til en højere pris. En kontant-sikret put er, når din konto har nok kontanter til at købe den underliggende aktie i tilfælde af, at put-optionen udnyttes.

En beskyttende put er, når du har aktier i aktien, og du køber en put for at garantere, at du i løbet af optionens levetid kan sælge aktien til ikke dårligere end optionens strike-pris.

Niveau 1: Indkøbsmuligheder. Strategierne her inkluderer alt på niveau 0 plus lange opkald, lange putter, lange straddles og lange kvæler.

Lange opkald og puts betyder ligetil at købe opkald og puts. En lang straddle involverer at købe et call og en put-option med samme udløbsdato og samme strike-pris i samme aktie. Målet med en straddle er at satse på et stort træk i aktien og profit, uanset om aktien går op eller ned. En lang strangle adskiller sig fra en lang straddle ved, at call og put har forskellige strejkepriser.

For niveau 0 og 1 er margen valgfri. Det er ikke påkrævet.

Niveau 2: Spread handel. Strategierne her inkluderer alt i niveau 0 og 1 plus forskellige typer spreads.

En spread-strategi involverer samtidig køb og salg af opkald eller sætter på den samme aktie, men til forskellige strejkepriser og/eller udløbsdatoer. De tre hovedklasser af opslag er lodrette, vandrette og diagonale opslag.

Et lodret spread har muligheder med samme udløb, men forskellige strejkepriser. Et horisontalt spænd har optioner med samme strike-pris, men forskellige udløbsdatoer. Et diagonalt spænd har muligheder med både en anden strike-pris og en anden udløbsdato. Inden for hver klasse er der mange forskellige strategier.

Schwab tilføjer automatisk margin til din konto på niveau 2 og højere.

Niveau 3: Nøgne muligheder. Dette inkluderer alle tidligere niveauer plus alle typer af udækkede option shorting. Det betyder at sælge calls eller puts uden at have hverken den underliggende aktie eller tilstrækkelige kontanter til at dække købet af aktien, hvis optionerne udnyttes.

Vær opmærksom på provisioner

Du kan ikke bruge Individual Retirement Account (IRA) aktiver som sikkerhed, så hvis du planlægger at handle optioner på en IRA-konto, vil du være begrænset til optionshandelsstrategierne, der ikke kræver margin. Spreadhandel er dog tilladt, hvis der ikke anvendes margin.

Husk også omkostningerne ved handel. Mægleren vil typisk opkræve dig en basiskommission, der er fast, uanset hvor mange kontrakter du handler, plus et variabelt gebyr pr. kontrakt. For eksempel opkræver Schwab i øjeblikket $4.95 plus $0.65 per kontrakt, så det ville koste dig en $5.60 provision for at handle med én kontrakt, $6.25 for to kontrakter, og så videre. Hvis du åbner en ny konto, så kig rundt for at se det bedste tilbud, du kan få for at spare på provision.

.