Tror du, at Coronavirus forårsagede styrtet? Disse to diagrammer begynder at adskille sig

fra Elliott Wave International

Næsten alle tror, ​​at coronavirus-pandemien slog globale aktiekurser ned i februar og marts. Hele lande lukkes ned; virksomheder lukkede butik; arbejdsløsheden steg voldsomt. Folk holdt op med at bruge penge ud over det væsentlige, så konventionel visdom ville faktisk forvente, at aktierne ville falde som et resultat. Overvej dog nedenstående diagram over Shanghai Composite, Kinas primære aktieindeks.

Langt fra at tilskynde til et nyt bjørnemarked, viser diagrammet, at den nye coronavirus dukkede op i Wuhan efter et dusin-plus år med nettofald i kinesiske aktiekurser. Udløste bjørnemarkedet i stedet pandemien?

Før vi svarer, lad os se på endnu et diagram. Nedenstående diagram viser Dow Jones Industrial Average plottet mod det daglige antal nye amerikanske COVID-19-tilfælde indberettet til Centers for Disease and Prevention. CDC's tilfælde er en funktion af sygdomsprævalens, testkapacitet og social bevidsthed om virussen.

Dow-indekset toppede den 12. februar og begyndte et brat fald, som afsluttede måneden med et fald på omkring 14 % fra det højeste. Alligevel rundede antallet af nye daglige COVID-19-tilfælde i det væsentlige til nul indtil den 3. marts, hvor det ramte tocifrede for første gang. Seks dage senere nåede det nye daglige sagstal for første gang trecifrede; en uge senere oversteg nye daglige tilfælde tusinde. På det tidspunkt var Dow'en allerede faldet mere end 29% fra sit højeste. Disse data indikerer, at faldet i Dow Forud accelerationen i bekræftede nye COVID-19-tilfælde i USA, ikke omvendt.

Dow registrerede et lavpunkt den 23. marts, men de daglige nye COVID-19-tilfælde fortsatte med at stige; den 7. april toppede nye tilfælde med 43,438. På det tidspunkt var Dow allerede steget kraftigt, en stigning på 22 % fra det laveste. Da Dow fortsatte højere i de følgende uger, faldt antallet af nye COVID-19-tilfælde. Disse data indikerer, at stigningen i Dow-indekset fra det laveste i marts Forud faldet i bekræftede nye COVID-19 tilfælde i USA, ikke omvendt.

Sammenfattende: Markedet førte, og virussen fulgte efter.

Hvordan kan vi forstå disse data? Robert Prechters socionomiske teori foreslår, at social stemning regulerer den samlede tenor og karakter af sociale tendenser - inklusive aktiemarkedet og vores kollektive modtagelighed for epidemier. Efterhånden som den sociale stemning bliver mere negativ, sender samfundet aktiekurserne lavere og bliver mere sårbare over for epidemier. Efterhånden som den sociale stemning bliver mere positiv, sender samfundet aktiekurserne højere og bliver mindre sårbare over for epidemier.

Fordi samfundets stemningsændringer hurtigt afspejles af aktiemarkedet, har dets tendenser en tendens til at gå forud for andre stemningsmanifestationer. Således opstår eller accelererer store epidemier generelt i lande efter store bjørnemarkeder begynder, et forslag, som mere end halvandet århundrede af historien understøtter.

Vi kan også bruge socionomics til at forstå, hvorfor verden var så uforberedt på coronavirus-pandemien. Pundits placerer skylden på ledere, institutioner og fraværet af information. Men en rapport fra maj 2020-udgaven af Socionomen går dybere for at afsløre den sande kilde til samfundets selvtilfredshed. Det belyser også, hvordan man bruger aktiemarkedet til at identificere, hvornår yderligere risici for vores liv og levebrød sandsynligvis vil intensiveres. Du kan læse hele nummeret, når du tilmelder dig ClubEWI, verdens største Elliott wave-uddannelsesfællesskab. Medlemskab er gratis. Følg dette link for at deltage.