EU's centralbanker fokuserer på DLT-baseret aktivafvikling

Det meste af europæiske centralbanker har øget deres indsats for at bruge digital ledger-teknologi (DLT). DLT er grundlaget for blockchain, og finansielle institutioner sigter mod at bruge teknologien i centralbankers pengeafviklinger.

Deutsche Bundesbank og Banca d'Italia, henholdsvis Tysklands og Italiens centralbanker, gik sammen om at arbejde på afviklinger af centralbankpenge til forskellige DLT-baserede aktivudvekslinger. Derefter delte de deres erfaringer om denne teknologibaserede løsning på en workshop.

Deres officielle meddelelse insisterede at hovedformålet med fællesværkstedet ikke var at bruge DLT som erstatning for traditionelle systemer. I stedet stræber dette initiativ efter at komplementere den nuværende centralbanks pengeafviklingsindsats med en programmerbar triggermekanisme, der forbinder det DLT-baserede aktiv, som en tokeniseret værdipapir, og kontanter for at blive afviklet gennem konventionelle betalingsnetværk.

Hvis det bliver vedtaget, vil dette nye system mindske modpartsrisikoen for begge sider. Det ville bevare levering-versus-betalingsmetoden for afregning, ifølge meddelelsen. Denne programmerbare trigger vil komplementere den digitale euro og endda fungere som en teknisk bro mellem de nuværende betalingssystemer, der bruges af Eurosystemets centralbanker, og den DLT-baserede infrastruktur, der bruges til afvikling af tokeniserede aktiver.

De potentielle muligheder, som DLT bringer

DLT kan introducere nye produkter og tjenester, generere ekstra indtægtsstrømme og minimere driftsomkostningerne. Teknologien kan også gøre flere organisatoriske strukturer mere effektive som forklaret af Ignazio Visco, den italienske centralbankchef. Han forklarede, at en indførelse af DLT på infrastrukturniveau på de fleste af de traditionelle markeder ville tage noget tid:

"på grund af de nødvendige dybdegående undersøgelser og omkostnings- og risikovurdering."

Deutsche Bundesbanks præsident Jens Weidmann udtalte:

"Hvis markedsdeltagere ønsker at høste fordelene ved nye teknologier som DLT til afvikling af tokeniserede aktiver, bør centralbankerne støtte det ved at muliggøre afviklingen af ​​det reagerende kontante ben i sikre centralbankpenge.

Den testede trigger-løsning kunne godt tjene markedets behov og holde centralbankpenge i de systemer, der drives af centralbankerne. I sammenligning med at skabe en engros centralbanks digital valuta, kan en triggerløsning være operationel i en meget kortere tidsramme."

Deutsche Bundesbank, Deutsche Boerse, Tysklands Finansagentur lavede en pilottest med deltagelse af Goldman Sachs, Commerzbank, Citibank, Barclays, DZ Bank og Societe Generale. De forsøgte at bygge bro mellem traditionel finansiering med distribueret hovedbogsteknologi i marts 2021.

På det tidspunkt udstedte det tyske finansagentur en 10-årig forbundsobligation ved hjælp af DLT-udløsersystemet. Desuden testede den værdipapirhandel på primære og sekundære markeder som en del af dette pilotprojekt.