Прогнозите за цената на биткойн леко се подобриха в краткосрочен план, повечето трейдъри все още песимистични

Сред тях се е развило леко чувство на надежда Bitcoin (BTC) инвеститорите след падането на 18 юни до 17,600 21,000 долара продължават да стават все по-отдалечени и ранен възходящ модел сега сочи към XNUMX XNUMX долара в близко бъдеще. Показателите за деривати на биткойн изглежда отразяват малки подобрения от най-ниските нива от предишни седмици. Въпреки това, китовете и маркет мейкърите продължават да ценообразуват с по-висок риск от друга повреда.

Последните негативни забележки на законодателите продължиха да ограничават оптимизма на инвеститорите. В скорошно ексклузивно интервю, Swiss National Bank Заместник-ръководителят (SNB) Томас Мюзер настоя, че индустрията за децентрализирани финанси (DeFi) ще престане да съществува, в случай че настоящите финансови регулации бъдат приложени в крипто сектора.

Неотдавнашна статия, публикувана в „The People's Daily” на 26 юни, подчерта срива на мрежата Terra и местния експерт по блокчейн, Ифан Хе, нарече криптовалутата схема на Ponzi. Помолен да изясни изявлението ден по-късно, Ифан каза:

„Всички нерегулирани криптовалути, включително биткойн, са схеми на Понци, базирани на моето разбиране.

На 24 юни Сопненду Моханти, главен финансов директор на паричните власти на Сингапур (MAS), потвърди, че ще бъде „брутален и безмилостно твърд“ към всяко „лошо поведение“ от крипто пространството.

Понастоящем инвеститорите в биткойн изглежда са изправени пред смесени настроения, тъй като някои смятат, че дъното е навътре и $20,000 XNUMX са подкрепа. Междувременно други се опасяват от ефекта, който глобалната рецесия може да има върху рисковите активи. Поради тази единствена причина търговците се съветват да анализират данните от пазарите на деривати, за да разберат дали търговците определят по-високи шансове за спад.

Биткойн фючърсите показват, че купувачите и продавачите са балансирани

Търговците на дребно обикновено избягват месечните фючърси, тъй като цената им се различава най-вече от нормалните спот пазари на Bitstamp, Coinbase и Kraken. Все пак това са предпочитани инструменти от професионалните търговци, тъй като избягват колебанията в процента на финансиране на безсрочните договори.

Фиксираните договори обикновено се търгуват с малка премия спрямо спот пазарите, тъй като инвеститорите изискват повече пари, за да задържат сетълментите. В този контекст фючърсите трябва да се търгуват с 5% до 10% годишна премия на здрави пазари. Трябва да се отбележи, че функцията не е изключителна за крипто пазарите.

Всеки път, когато индикаторът избледнее или стане отрицателен, това е тревожен, мечи червен флаг, сигнализиращ за пазарна ситуация, известна като изоставане. Простият факт, че средната премия едва докосна отрицателната зона, докато биткойн се търгуваше на $17,600 XNUMX е доста забележителен.

Въпреки че сега държи изключително ниска премия за фючърси (базисен процент), пазарът успя да поддържа балансирано търсене между продавачи и купувачи на ливъридж. За да се изключат външни фактори, специфични за инструмента на пазара на фючърси, търговците трябва да анализират и пазарите на биткойн опции. Например, 25% делта изкривяване подчертава всеки път, когато биткойн китовете и арбитражните бюра надценяват за защита нагоре или надолу.

На фона на мечите пазари инвеститорите на опции дават някои по-високи коефициенти за срив на цените, което кара индикатора за изкривяване да нарасне над 12%. От друга страна, обобщеният FOMO на пазара изглежда предизвиква отрицателен изкривяване от 12%.

След като достигна връх от 36% на 18 юни, най-високия рекорд досега, индикаторът се понижи до сегашните 15%. В този контекст пазарите на опции показаха изключителна склонност към риска до 25 юни, когато 25% делта изкривяване в крайна сметка падна под 18%.

Текущият индикатор за изкривяване от 25% продължава да показва повишени рискове от низходяща тенденция от професионални търговци, но по-дълго седи на нивата, които отразяват екстремното нежелание за риск.

Дъното може да е вътре въз основа на данни във веригата

Някои от показателите вече показват, че биткойн може да е достигнал дъното на 18 юни, след като миньорите продадоха значителни количества от своите монети. Въз основа на предишни доклади, това показва, че капитулацията вече се е случила и Glassnode, компания за анализ на веригата, подчерта, че Bitcoin Mayer Multiple е спаднал с 0.5, което е рядкост и не се е случвало от 2015 г.

Арбитражни бюра и на китовете може да отнеме известно време, за да се приспособят, след като ключови играчи като Three Arrows Capital са изправени пред сериозни рискове от свиване и ликвидация в резултат на липса на ликвидност или голям ливъридж. Докато няма достатъчно доказателства, че рискът от заразяване е елиминиран, цената на биткойн може да продължи да се търгува под 22,000 XNUMX долара.