Архитект на схемата за променливи анюитети се съгласява да плати 850,000 XNUMX долара, да признае грешки и да бъде забранен от индустрията на ценни книжа

от Комисията за ценни книжа и борси

Комисията за ценни книжа и борси днес обяви, че архитектът на променлива схема за анюитети, предназначена да печели от неизбежната смърт на неизлечимо болни, се е съгласил да уреди обвиненията, повдигнати срещу него по-рано тази година, като плати повече от 850,000 XNUMX долара, признавайки неправомерни действия и му е забранено индустрията на ценните книжа.

Отделът за правоприлагане на SEC по-рано обвинен Майкъл А. Хоровиц и няколко други, които той привлече в своята схема за идентифициране на неизлечимо болни пациенти в старчески домове и хосписи в Южна Калифорния и Чикаго. Хоровиц, брокер, който живее в Лос Анджелис, продаде договори за променливи анюитети с обезщетение за смърт и бонус кредитни характеристики на богати инвеститори и определи неизлечимо болните пациенти като анюитети, чиято смърт ще доведе до изплащане на обезщетение. Очаквайки, че пациентите скоро ще умрат, Хоровиц пусна на пазара тези анюитети като възможности за инвеститорите да извлекат краткосрочни инвестиционни печалби.

Отделът за правоприлагане на SEC твърди, че Хоровиц е привлякъл друг брокер, Моше Марк Коен от Бруклин, Ню Йорк, и всеки от тях е измамил собствените си брокерски фирми, за да получат необходимите одобрения за продажба на анюитетите и генериране на солидни комисионни за продажби. Те фалшифицираха различни брокерско-дилърски форми, използвани от фирмите за извършване на прегледи за инвестиционна годност, което кара някои застрахователни компании да издават несъзнателно променливи анюитети, които може да не са продали по друг начин.

Сред признанията, направени от Хоровиц в селището, той знаеше, че ако „непознатите наемници“ не умрат в рамките на няколко месеца, клиентите му ще бъдат заключени в неподходящи, силно неликвидни дългосрочни инвестиционни инструменти, от които ще могат да излязат само чрез заплащане на значителни такси за предаване. Той също така представи най-малко 14 търговски билета, съдържащи съществено неверни изявления относно това колко дълго клиентите му възнамеряват да държат своите анюитети, като е знаел, че неговият брокер-дилър не би одобрил продажбите му на анюитети, ако е предоставил вярна информация за времето относно намерението на клиентите си да използват анюитетите като краткосрочни инвестиционни инструменти. Каза Джули М. Риу, съ-ръководител на отдела за управление на активите на SEC:

Хоровиц измисли схема, в която използва личната информация на неизлечимо болни пациенти за лична изгода и подведе своята брокерска фирма да одобри продажбите на променливи анюитети. Споразумението гарантира, че той никога повече няма да работи в сектора на ценните книжа и той трябва да изплати неправомерно спечелените си комисионни за продажба от схемата плюс лихва и допълнителна неустойка.

Заповедта на SEC установява, че Хоровиц умишлено е нарушил раздел 17(a) от Закона за ценните книжа от 1933 г., както и раздели 10(b) и 15(a) от Закона за борсата на ценните книжа от 1934 г. и Правило 10b-5. В заповедта се установява, че той умишлено е подпомагал и подбудил и причинил нарушения на раздел 17(а) от Закона за борсата и на правила 17a-3(a)(6) и (17). Хоровиц е длъжен да спре и да се въздържа от нарушаването на тези разпоредби. Той е осъден да заплати 347,724 103,025.21 долара, предварителна лихва от 400,000 XNUMX долара и неустойка от XNUMX XNUMX долара. Заповедта също така забранява на Хоровиц да се асоциира с брокер, дилър или инвестиционен съветник, наред с други, и му забранява да участва в предлагане на акции.

Разследването на SEC е проведено от Питър Хагърти, Мерилин Амполск, Джеремия Уилямс и Антъни Кели от отдела за управление на активи, заедно с Кристофър Матюс и Дж. Лий Бък II. Съдебният процес на SEC, който продължава срещу Коен, се води от г-н Хагърти и Дийн М. Конуей.