ديسمبر 2012 استمرار نمو الائتمان الاستهلاكي

كتب بواسطة

قال العنوان:

ارتفع الائتمان الاستهلاكي بمعدل سنوي معدل موسميا قدره 6-1 / 2 في المئة خلال الربع الرابع. لم يتغير الائتمان المتجدد بشكل طفيف ، بينما زاد الائتمان غير المتجدد بمعدل سنوي قدره 9-1 / 2 في المائة. في ديسمبر ، زاد الائتمان الاستهلاكي بمعدل سنوي قدره 6-1 / 4 في المائة.

Econintersect الوجبات الجاهزة من البيانات:

  • ديسمبر 2012 كان الائتمان الاستهلاكي غير المعدل 17.5٪ مدفوعًا بقروض الطلاب. وبعبارة أخرى ، لم يكن التوسع في الائتمان بسبب قروض الطلاب بالكامل هذا الشهر. باستخدام المعدل السنوي المعدل موسمياً والبالغ 7٪ للاحتياطي الفيدرالي ، فهذا يعني أن إجمالي معدل التوسع في الائتمان الاستهلاكي (تجاهل قروض الطلاب) يبلغ حوالي 5.4٪.
  • معدل نمو الائتمان الاستهلاكي على أساس سنوي هو 5.7٪.
  • ينمو استخدام بطاقات الائتمان بشكل هامشي فقط ، لكن النمو في القروض غير المتجددة (السيارات ، القوارب ، المقطورات ، إلخ).

توقعت السوق أن يتوسع الائتمان الاستهلاكي 10.0 دولار إلى 11.9 مليار دولار مقابل المعدل الموسمي توسع 14.6 مليار دولار المبلغ عنها.

لاحظ أن سلسلة بيانات الائتمان الاستهلاكي هذه لا تشمل الرهون العقارية.

يوفر Econintersect يختلف التحليل عن بنك الاحتياطي الفيدرالي على النحو التالي:

  • بذل جهد لفصل قروض الطلاب عن الائتمان الاستهلاكي لمعرفة الديناميكيات الأساسية ؛
  • يتم التعبير عن النمو كتغير سنوي ، وليس تغيير شهر واحد يتم توقعه كتغير سنوي.

القواسم المشتركة بين الاحتياطي الفيدرالي و Econintersect التحليل هو أن الائتمان الاستهلاكي آخذ في التوسع الآن سواء أخذ المرء في الاعتبار قروض الطلاب أم لا. Econintersect لا يعتقد أن طرق التعديل الموسمية المستخدمة في العناوين تنقل الموقف بدقة لمجموعة متنوعة من الأسباب.

وشكلت قروض الطلاب هذا الشهر 17.5٪ من إجمالي القروض الممنوحة. منذ الركود العظيم ، كان جزء كبير من الزيادة في الائتمان الاستهلاكي من قروض الطلاب (جيد مقالة خلفية كتبه فريدريك شيهان). ملاحظة: إذا كان لدى أي قارئ لهذا المنشور مشكلات تتعلق بالمدفوعات أو التخلف عن السداد ، فسيتم تناول بعض الخيارات المتاحة في هذا مقالة نيويورك تايمز. يوضح الرسم البياني التالي التدفق إلى الائتمان الاستهلاكي (بما في ذلك قروض الطلاب) مقابل التدفق إلى قروض الطلاب وحدها. عندما يكون الخط الأحمر في الرسم البياني أدناه فوق الخط الأزرق - تمثل قروض الطلاب كل نمو الائتمان.

تدفق الأموال إلى الائتمان الاستهلاكي - إجمالي الائتمان الاستهلاكي (الخط الأزرق) مقابل قروض الطلاب (الخط الأحمر)

هناك طريقة أخرى لعرض تأثيرات قروض الطلاب على الائتمان الاستهلاكي وهي عرض النمو السنوي بمليارات الدولارات في إجمالي الائتمان الاستهلاكي (بما في ذلك قروض الطلاب) ، وقروض الطلاب وحدها. باختصار ، شكلت قروض الطلاب جميع نمو الائتمان الاستهلاكي من عام 2009 إلى أواخر عام 2011. حاليًا ، يتوافق معدل خط الاتجاه للنمو (الخط الأزرق في الرسم البياني أدناه) مع معدل النمو قبل عام 2007.

النمو السنوي بمليارات الدولارات - إجمالي الائتمان الاستهلاكي (الخط الأزرق) مقابل قروض الطلاب (الخط الأحمر)

وإلقاء نظرة أخيرة على إجمالي الائتمان الاستهلاكي وتأثير قروض الطلاب. يزيل الرسم البياني أدناه قروض الطلاب من إجمالي الائتمان الاستهلاكي المستحق.

إجمالي الائتمان الاستهلاكي المستحق - إجمالي الائتمان الاستهلاكي (الخط الأزرق) مقابل إجمالي الائتمان الاستهلاكي بدون قروض الطلاب (الخط الأحمر)

Econintersect يقضي الوقت في سلسلة البيانات هذه التي يتم تجاهلها بشكل عام لأن الولايات المتحدة هي اقتصاد يحركه المستهلك. كانت إحدى الظواهر الطبيعية الجديدة هي تحول المستهلك من الائتمان إلى المجتمع النقدي - وهو تحول كمي يغير مقدار الاستهلاك. توفر مراقبة الائتمان الاستهلاكي تأكيدًا على استمرار هذا التحول الطبيعي الجديد.

نمو الائتمان الاستهلاكي على أساس سنوي - الإجمالي (الخط الأزرق) ، والائتمان المتجدد (الخط الأحمر) ، والائتمان غير المتجدد (الخط الأخضر الذي يشمل قروض الطلاب)

تقارير الاحتياطي الفيدرالي الائتمان مقسمة بين الدورية وغير الدورية. تأتي غالبية الائتمان المتجدد من بطاقات الائتمان ، بينما يشمل الائتمان غير المتجدد قروض السيارات وقروض الطلاب وجميع القروض الأخرى غير المدرجة في الائتمان المتجدد ، مثل قروض المنازل المتنقلة أو القوارب أو المقطورات أو الإجازات.

إجمالي الائتمان المتجدد للمقارنة (الخط الأزرق) إلى إجمالي الائتمان المتجدد (الخط الأحمر)

بيانات ائتمان المستهلك الأخرى من خارج هذا التقرير:

يبقى السؤال حول معدل التخفيضات في القروض الاستهلاكية. الرسم البياني التالي يعالج هذا السؤال:

صافي التخفيضات على الائتمان الاستهلاكي

يتناول الرسم البياني التالي مسألة خسائر القروض من قبل البنوك:

صافي خسائر القروض المصرفية - النسبة المئوية من إجمالي القروض

هذا الإفراج عن الائتمان الاستهلاكي لا يشمل الرهون العقارية. هذا ما يبدو عليه إجمالي ديون الأسرة. يرجى ملاحظة أن بيانات الرهن العقاري ليست حديثة مثل بيانات ائتمان المستهلك في هذا المنشور.

إجمالي ديون الأسرة (بما في ذلك الخط الأزرق للرهون العقارية) والرهون العقارية (الخط الأحمر) وائتمان المستهلك الذي تحدثنا عنه في هذا المنشور (الخط الأخضر)

وللتأكد فقط من انتقال البيانات الواردة في تقرير ائتمان المستهلك إلى تقارير أخرى ، يوجد هنا رسم بياني من Z.1 Flow of Funds.

إجمالي الائتمان الاستهلاكي المستحق من تدفق الأموال Z.1

محاذير بشأن استخدام الائتمان الاستهلاكي

سلسلة البيانات هذه لا تشمل الرهون العقارية ، ولا يتم تعديل التضخم. خضعت هذه السلسلة بأكملها لمراجعة كبيرة في أبريل 2012 خبر صحفى:

أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين أنه أعاد هيكلة البيان الإحصائي G.19 ، ائتمان المستهلك ، ليعكس تغييرات الإيداع التنظيمي لمؤسسات الإيداع المعتمدة في الولايات المتحدة ، بالإضافة إلى البيانات المبلغ عنها حاليًا حول مستوى الائتمان المستحق ، سيصدر الإصدار أبلغ الآن عن بيانات حول تدفق الائتمان. وستتاح البيانات المنقحة مع إصدار تقرير أبريل يوم الخميس 7 يونيو.

تقدم مؤسسات الادخار الآن نفس التقرير التنظيمي مثل البنوك التجارية المستأجرة من الولايات المتحدة. تم دمج قطاع البنوك التجارية المعتمدة من الولايات المتحدة وقطاع مؤسسات الادخار ، اللذان تم عرضهما بشكل منفصل في السابق ، في قطاع جديد يسمى مؤسسات الإيداع. ستظل السلسلة المنشورة سابقًا للبنوك التجارية ومؤسسات الادخار المستأجرة من الولايات المتحدة متاحة كسلسلة منفصلة في برنامج تنزيل البيانات لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (DDP).

تمثل بيانات التدفق الجديدة التغييرات في مستوى الائتمان بسبب النشاط الاقتصادي والمالي ، بدلاً من الانقطاعات في سلسلة البيانات بسبب التغيرات في المنهجية وبيانات المصدر والجوانب الفنية الأخرى للتقدير التي تؤثر على مستوى الائتمان. يتيح الوصول إلى بيانات التدفق للمستخدمين حساب معدل نمو لائتمان المستهلك الذي يستبعد مثل هذه الفواصل.

وستكون هذه التغييرات مصحوبة بمراجعات لتقديرات الائتمان الاستهلاكي القائم منذ يناير 2006 وتعكس التحسينات في المنهجية ومراجعة شاملة لبيانات المصدر.

يوضح الرسم البياني أدناه أن الائتمان الاستهلاكي المعلق (لا تتضمن سلسلة البيانات هذه الرهون العقارية) أقل بقليل من 23٪ من الإنفاق الاستهلاكي السنوي - انخفاضًا من أعلى مستوى له يزيد عن 26٪ في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، ولكنه لا يزال أعلى من المتوسطات قبل منتصف التسعينيات.

نسبة إجمالي القروض الاستهلاكية غير المسددة إلى إنفاق المستهلك

للتعرف على الائتمان الاستهلاكي المعدل حسب التضخم ، فإن الرسم البياني التالي هو الائتمان الاستهلاكي المعدل بالتضخم باستخدام CPI-U (أقل مأوى) - وهذا يعبر عن الائتمان الاستهلاكي بدولارات 1982. من الواضح على أساس معدل التضخم ، أن الائتمان الاستهلاكي بدأ في النمو.

ائتمان المستهلك المعدل للتضخم

أيضًا ، رسم بياني مثير للاهتمام يوضح نسبة المستهلك من الأصول السائلة إلى إجمالي المطلوبات - لست متأكدًا مما يمكن أن يكون ضمنيًا باستثناء أنه من الواضح أن إلغاء الرافعة المالية يجري على قدم وساق. نظرًا لأن متوسط ​​Joe Sixpack لديه القليل من المدخرات أو الأصول السائلة الأخرى ، يمكننا أن نفترض أن هذا الرسم ينطبق على النصف العلوي من سكان الولايات المتحدة الأمريكية.

نسبة الأصول السائلة الاستهلاكية إلى إجمالي مطلوبات المستهلك

Econintersect يعتقد أن مستويات الائتمان الاستهلاكي الآن في قناتها التاريخية منذ التسعينيات.

مقالات ذات صلة

جميع منشورات ائتمان المستهلك

[iframe src = ”http://econintersect.com/authors/author.htm؟author=/home/aleta/public_html/authors/s_hansen.htm” width = ”600 ″ height =” 500 ″ frameborder = ”0 ″ التمرير = "لا"]