خمسة أرصدة يجب تجنبها في عام 2021

من قبل الموظفين تقارير صباح المال ، صباح المال

تقرير خاص من صباح المال

2021 يتشكل ليكون عام اختراق للأسهم. بعض الأسهم على الأقل. سوف تكافح الكثير من الأسهم. نحن هنا للتأكد من أنهم لن ينتهي بهم الأمر بثقل كاهل محفظتك.

يرجى مشاركة هذه المقالة - انتقل إلى أعلى الصفحة ، الجانب الأيمن ، لأزرار الوسائط الاجتماعية.

لقد أدى الوباء إلى تسريع التغييرات في كيفية عيشنا وعملنا. كان هذا رائعًا لبعض الشركات ، مثل Zoom Communications Inc. (NASDAQ: ZM). سوف يزداد الأمر سوءًا بالنسبة لبعض الأسهم الأخرى.

ستكون هذه مخزونات يجب تجنبها في عام 2021. وسنوضح لك ليس فقط كيفية العثور على هذه الأسهم بمفردك ، ولكن سنعرض لك خمسة أسهم لتتجنبها أيضًا.

بينما فريقنا هنا في صباح المال لقد عمل بجد لمساعدتك على تحقيق أقصى استفادة من ارتفاع ما بعد COVID-19 وإيجاد اتجاهات وشركات جديدة للاستثمار فيها لعام 2021 ، ونريد أيضًا أن نتأكد من تجنب بعض الأسهم الشهيرة التي يمكن أن تنتهي بفشل عام 2021.

كما ترى ، بينما وصلت المؤشرات الرئيسية إلى مستويات قياسية لتغلق عام 2020 ، لم يكن أداء جميع الأسهم جيدًا. بعيد عنه. عندما استعادت الأسواق المنطقة الإيجابية في العام السابق في يوليو ، كان ما يقرب من سهمين يفقدان القيمة مقابل كل سهم اكتسب قيمة.

شركات مثل Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) رفعت المؤشرات إلى الأعلى بفضل قيمتها السوقية البالغة 1.6 تريليون دولار ومكاسب 80٪ منذ بداية العام. لكن هذا ببساطة أخفى العديد من الشركات التي كافحت وعرقلت محافظها الاستثمارية.

تم اكتساح أكثر من عدد قليل من الأسهم في الفترة التي سبقت الارتفاع الهائل من أدنى مستوياتها في مارس والتي لم تربح أسعار أسهمها المرتفعة. وبعض هؤلاء المستكشفين المستقبليين هم أعزاء للإنترنت ووسائل الإعلام بفضل العائدات التي جلبوها للمساهمين حتى الآن.

قد يكون الاحتفاظ بأحد هذه الأسهم بمثابة حمل قنبلة موقوتة. بمجرد ظهور تقرير الأرباح السيئة الأول أو قيام مستثمر كبير بضرب زر "البيع" ، يمكن أن ينخفض ​​سعر السهم مثل منزل من البطاقات ، ولا تريد أن تكون الشخص المتبقي مع الفوضى.

بحلول ربيع عام 2021 ، سيكون لدى معظمنا فرصة للتطعيم ضد COVID-19 والبدء في تحريك العالم نحو شيء يشبه الطبيعي.

ما هي المفاجآت الأخرى التي ستخبئنا بها 2021؟

لنبدأ بكيفية العثور على هذه الأسهم المحفوفة بالمخاطر في عام 2021 ، ثم سنعرض لك بعضًا من هذه الأسهم للبيع أو تجنبها تمامًا في العام الجديد.

6 علامات على وقت بيع الأسهم

إن مفتاح معرفة وقت بيع الأسهم أو تجنب أحدها بشكل مباشر هو عدم اتخاذ قرارات تستند إلى الآراء أو ترك التحيز الشخصي يعيق اتخاذ القرارات الذكية.

ربما رأيت سهمًا يتحول إلى مثل هذا التمزق الذي ترغب في شرائه فيه وتأمل أن يحدث مرة أخرى. ربما تمتلك بالفعل أحد هذه الأسهم ولا يمكنك فهم قطع العلاقات مع شركة جنتك من المال.

لكن هذه تحيزات يمكن أن تعيقك.

بدلاً من ذلك ، دعنا نبحث عن تلك العلامات الحمراء التي كانت مؤشرات موثوقة على أن السهم في حالة جليد رقيق.

هناك ست علامات على وجود سهم للبيع ، ويمكنك العثور عليها جميعًا في البيانات المالية ، والنشاط الداخلي والمؤسسي ، والفائدة القصيرة.

يجب أن تفكر بجدية في بيع أو تخفيض مركز في أي أسهم تظهر هذه العلامات. إذا لم تكن تمتلكها بالفعل ، فعليك تجنبها حتى يتغير الوضع للأفضل.

يعد استخدام ما يمكننا رؤيته ومعرفته طريقة أكثر ذكاءً لتحديد المكان الذي قد تكمن فيه المزالق المحتملة من غريزة القناة الهضمية أو الاستماع إلى الرؤساء المتكلمين على التلفزيون.

أول العلم الأحمر هو سهم في قطاع ذروة الشراء.

إن معرفة قطاعات ذروة الشراء أمر بالغ الأهمية عندما يتعلق الأمر بتجنب الأسهم التي يمكن أن تكون خاسرة كبيرة في أوائل عام 2021. لمساعدتي في العثور على هذه القطاعات ، ألقي نظرة على القوة النسبية للقطاع صناديق الاستثمار المتداولة. كان أداء صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع مع قراءات القوة النسبية التي تزيد عن 75 دون المستوى التاريخي.

كانت السنوات العشر الماضية واحدة من أفضل الفترات في التاريخ ، لذا فإن حقيقة أن امتلاك صناديق الاستثمار المتداولة في حالة ذروة الشراء قد خسر المال يجعل هذا علامة حمراء كبيرة.

سيساعد هذا في تحديد الأسهم التي يمكن أن تتعرض لانخفاض هائل مع بداية العام الجديد. ستشهد المراكز الأكبر في صناديق الاستثمار المتداولة تلك عمليات بيع إجبارية ضخمة غير مدروسة عندما يبدأ المتداولون في جني الأرباح.

مع بداية الربع الأول ، يمكننا أن نرى أن مخصصي الأصول يبدأون في نقل الأموال من القطاعات عالية الأداء إلى القطاعات التي تحتاج إلى اللحاق بالركب. هذه طريقة مفضلة لإعادة التوازن إلى صناديق التقاعد الكبيرة ومحافظ الأوقاف ، ويمكن أن يكون لها تأثير ضئيل في جميع أنحاء السوق.

سيؤدي ذلك إلى مزيد من ضغوط البيع في قطاع صناديق الاستثمار المتداولة للقطاعات ذات الأداء العالي مع قراءات قوة نسبية عالية والأسهم التي يحتفظون بها.

الثاني ، أنا أبحث عن الأسهم التي يتم تداولها بمضاعفات عالية من المبيعات ولها فائدة قصيرة متزايدة.

تميل هذه الأسهم أيضًا إلى الأداء الضعيف في الأسواق الصاعدة وتهبط أكثر بكثير من المؤشرات عندما تبيع الأسواق عمليات بيع. إن تجنب مثل هذه الأسهم بعد حركة الأسهم التي شهدناها في الأشهر الأخيرة يمكن أن يساعدنا في تجنب الخسائر الفادحة عندما تصحح الأسواق.

قد لا يفعلون ذلك وفقًا لجدولك الزمني المفضل ، لكن الأسواق دائمًا ما تصحح.

الثالث، ألقي نظرة على المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم.

عندما يتخطى السهم ما دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم ، فمن الجيد أيضًا أن تبيع مركزك. إذا كنت تحب السهم حقًا ، فيمكنك التفكير في إعادة شرائه إذا تم تداوله بخصم كبير على 200 يوم ، ولكن في كثير من الأحيان ، يشير هذا التقاطع الأولي إلى ما دون الحركة لمدة 200 يوم إلى وجود سوق هابطة جديدة في ذلك السهم أو الأصل بدأ الفصل.

رابع، الشركات التي تبيع الأسهم أو الديون بشكل مستمر هي أيضًا عرضة للانخفاضات الحادة في الأسعار.

إذا لم تتمكن الشركات من تمويل العمليات من التدفقات النقدية الحرة الحالية ، فإنها تتجه إلى ساحة خردة الشركات.

هناك بعض الاستثناءات لهذه القاعدة. قد تزيد صناديق الاستثمار العقاري و BDC رأس المال للاستفادة من الفرص الجديدة لشراء الأصول. ومع ذلك ، يجب أن تكون الشركات العاملة قادرة على التمويل الذاتي في مرحلة ما.

خامس، فإن الشركات ذات الأساسيات المتراجعة بعد فترة ترشيد كبيرة هي أيضًا مرشحة لرؤية أسهمها تنخفض في عام 2021.

إذا بدأت عوائد حقوق الملكية والأصول في الانخفاض ، فستبدأ الأرباح والتدفقات النقدية أيضًا في الانخفاض. ثم يبدأ المحللون في خفض التقديرات وخفض مستوى السهم. ثم يبدأ البيع الحقيقي.

تتمثل إحدى أفضل الطرق لاكتشاف الأساسيات المتدهورة في تتبع التغييرات الفصلية في درجة F للشركة. يقيس نظام التسجيل المالي الذي طوره البروفيسور جوزيف بيوتروسكي المتغيرات في البيانات المالية للشركة لتحديد سلامتها الأساسية.

كلما زادت الدرجة F ، كان الوضع المالي للشركة وآفاقها أفضل.

النتيجة التي تتحرك إلى أعلى أمر رائع.

النتيجة المتساقطة هي علامة حمراء أخرى.

سادس، فإن مبيعات المجموعات الداخلية تنبئ بشدة بضعف الأداء في العام المقبل.

البيع الانفرادي من الداخل ليس له أهمية تذكر. يمكن أن يكون الدافع وراء البيع هو التخطيط العقاري ، وشراء إجازة ، وحفل زفاف ابنة ، وما إلى ذلك. هذا أمر روتيني وليس شيئًا يجب التفكير فيه.

ومع ذلك ، عندما يبيع العديد من المطلعين الكثير من الأسهم في نفس الوقت تقريبًا ، عليك أن تسأل لماذا. هؤلاء هم الأشخاص الذين يعرفون كل شيء عن أعمال الشركة وآفاقها ، وإذا كان الكثير منهم يبيعون في نفس الوقت ، فهل نريد حقًا الشراء؟

الآن بعد أن عززنا أعلامنا الحمراء ، يمكننا الوصول إلى الجزء الممتع.

دعنا نلقي نظرة على بعض أهم الأسهم في الوقت الحالي والتي تُظهر علامات التراجع المحتملة هذه.

هذا يجعلهم الأسهم التي يجب بيعها أو تجنبها في عام 2021 ...

5 أسهم للبيع أو تجنبها في عام 2021

أوتو زون

أسهم شركة AutoZone Inc. (NYSE: AZO) إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم بعد أن أعلنت الشركة عن أرباحها الأخيرة. يبدو أن التجار كانوا يأملون في تحقيق مكاسب في المبيعات والأرباح أفضل مما أعلنته الشركة بالفعل.

هناك أيضًا مخاوف حقيقية من أن بطء طرح لقاحات فيروس كورونا قد يؤدي إلى إبطاء المبيعات في الربع الأول من عام 2021. ولا يزال ملايين الأشخاص عاطلين عن العمل ، وبدون توزيع اللقاحات على نطاق واسع ، قد يمر بعض الوقت قبل أن ينبثق الاقتصاد. العودة إلى الحياة.

يبدو أن بعض المطلعين قلقون بعض الشيء أيضًا. على الرغم من ضعف المخزون في الأشهر الأخيرة ، فقد شهدنا بعض عمليات بيع الأسهم من قبل الأشخاص الذين يديرون الشركة.

قد تدخل أسهم Autozone في سوق هابطة جديدة الآن بعد أن عادت إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم. يجب على المستثمرين الذين يفكرون في شراء الأسهم تجنب شراء الأسهم الآن وانتظار نقطة دخول أفضل.

TechTarget

TechTarget Inc. (NASDAQ: TTGT) هي شركة أخرى شهدت سعر سهمها يواصل الارتفاع حتى عندما بدأت شروطها الأساسية في الانزلاق.

توزع TechTarget محتوى مجانيًا على قائمة من محترفي تكنولوجيا المعلومات الذين يساعدون البائعين على تطوير عملاء متوقعين مؤهلين للمبيعات. تدفع شركات تكنولوجيا المعلومات مقابل هؤلاء العملاء المتوقعين والبيانات التي تولدها TechTarget من محتواها.

كانت TechTarget تحقق نموًا قويًا ، ولكن يبدو أن الأساسيات تتباطأ حتى مع زيادة المخزون بنسبة تزيد عن 100٪ في العام الماضي.

في عام 2020 ، شهدت TechTarget انخفاض درجة F من 8 إلى 4 فقط.

شهد السهم عمليات بيع في الآونة الأخيرة من قبل العديد من المطلعين ، بما في ذلك الرئيس والمدير التنفيذي والمدير المالي.

من المحتمل أن يكون للشركة مستقبل مشرق ، لكن في الوقت الحالي ، سأؤجل أي عمليات شراء جديدة حتى تتحسن الأساسيات.

تسلا

أي قائمة بالأسهم التي يجب تجنبها في عام 2021 لن تكتمل بدونها شركة تسلا (NASDAQ: TSLA).

إذا كنت متداول زخم ولديك شهية كبيرة للمخاطرة ، فاستمتع بذلك. الأسهم المتقلبة هو تاريخ أحلامك.

إذا كنت مستثمرًا يريد الشراء والاحتفاظ به لفترة طويلة ، فأنت بحاجة إلى الابتعاد. تسلا لديها الكثير من الأعلام الحمراء ويبدو أنها تشبه قسم الهتاف في مباراة منزل كانساس سيتي تشيفز.

أكثر من 150 من صناديق الاستثمار المتداولة تمتلك أسهمًا في Tesla في الوقت الحالي.

يعتبر السهم هو الأكبر في SPDR NYSE Technology ETF (XNTK) بنسبة 13٪ من المحفظة.

إذا رأينا تخصيصًا بعيدًا عن أسهم التكنولوجيا التي ارتفعت في عام 2020 ، فستشهد Tesla موجة من البيع القسري.

كانت تسلا تجمع الأموال أيضًا عن طريق بيع الأسهم. حتى الآن ، في عام 2020 ، قدمت الشركة ثلاثة عروض للأسهم لجمع الأموال.

هذا جيد لشركة Tesla - ليس جيدًا للمساهمين.

ارتفعت أسهم Tesla بأكثر من 800٪ في العام الماضي وأكثر من 600٪ في عام 2020 وحده.

استفاد المطلعون من التحرك إلى الأعلى حيث قاموا ببيع كميات هائلة من الأسهم طوال العام.

على الرغم من أنني لا أقترح أبدًا بيع أسهم Tesla على المكشوف ، إلا أنني أنصح بشدة بعدم شراء السهم هنا بعد الارتفاع التاريخي في الأسعار. قد تكون Tesla مستقبل صناعة السيارات ، لكن هذه الإمكانات أكثر من مجرد مدمجة في السعر في الوقت الحالي.

إيلون ماسك هو أفضل رجل استعراض ومبتكر مذهل. ومع ذلك ، هناك فرصة حقيقية ألا تكون Tesla رائدة في السوق سواء في السيارات الكهربائية أو تخزين الطاقة. هناك شركات أكبر بكثير وأفضل تمويلاً تبحث في هذه الأسواق.

هناك احتمال كبير أن يخيب أمل المستثمرين على المدى الطويل الذين يشترون بالأسعار الحالية.

Sunrun

شركة Sunrun (NASDAQ: RUN) هي شركة أخرى كان لها عام 2020 رائع. هذه الشركة تعمل في مجال الطاقة الشمسية على الأسطح وتقضي عامًا رائعًا. استفادت الطاقة الشمسية من الإقامة في المنزل والخروج من حركة الشبكة التي تسبب بها وباء COVID-19. كانت هناك موجة من الأشخاص يتطلعون إلى أن يصبحوا أكثر اكتفاءً ذاتيًا ، وتركيب الطاقة الشمسية جزء كبير من تحقيق ذلك.

بينما نحب أعمال الطاقة البديلة على المدى الطويل ، فإن لدى Sunrun أيضًا أكثر من علامة حمراء تحذرنا من الابتعاد عنها في الوقت الحالي.

ارتفع السهم بأكثر من 340٪ حتى الآن هذا العام. في حين أن هذا مثير للإعجاب ، إلا أنه يجعل السهم عرضة لإعادة موازنة المحفظة. أكبر المساهمين في Sunrun هم شركات مثل Blackrock Inc. (NYSE: BLK) و Vanguard و State Street Corp. (NYSE: STT). تشتهر جميع هذه الشركات بعروض صناديق المؤشرات الخاصة بها.

يمتلك سبعة وستون من صناديق الاستثمار المتداولة أسهمًا في Sunrun ، مما يجعل الأسهم عرضة للبيع الإجباري غير المدروس إذا جنت الصناديق الكبيرة الأرباح وأعادت تخصيص الأموال في أسهم الطاقة المتجددة بعد الخطوة الهائلة لهذا العام.

حتى مع ارتفاع أسهم Sunrun ، هناك مؤشرات على تدهور أساسيات الشركة. وانخفضت درجة Sunrun's F درجة إلى 2 في الربع الأخير. عند هذا المستوى ، سيعتبر نظام التصنيف السهم مرشحًا للبيع بسبب الظروف المالية السيئة والتوقعات القاتمة.

تتمتع Sunrun بأرباح محاسبية ضئيلة ولكنها تنتج تدفقات نقدية سلبية في الوقت الحالي. زاد كل من عدد الأسهم ومبلغ الالتزامات طويلة الأجل في عام 2020 ، مما يشير إلى أنهم يبيعون الأسهم والديون لتمويل الأعمال.

هذا ليس مستدامًا على المدى الطويل.

يبدو أن الأشخاص الذين يديرون Sunrun يعتقدون أن الوقت قد حان لجني بعض المكاسب لأنهم كانوا بائعين ثابتين للسهم.

سأفكر في جني الأرباح إذا كنت أمتلك الجورب. تجنب الشراء حتى تتحسن الظروف إذا كنت تفكر في شراء السهم.

أسواق CBOE العالمية

وأخيرا، CBOE Global Markets Inc. (BATS: CBOE) شهد انخفاض سهمه دون المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم هذا الأسبوع وربما يدخل سوقًا هابطة جديدة.

للوهلة الأولى ، قد يبدو ذلك مستحيلًا ، حيث رأينا صعود حشد جديد تمامًا من متداولي الخيارات الشباب الجدد هذا العام أثناء الوباء. اعتبارًا من نهاية نوفمبر ، تضخم حجم تداول الخيارات في البورصة بنسبة 37 ٪ على أساس سنوي.

في نوفمبر ، سجل البنك المركزي المصري رقمًا قياسيًا مع 1,035,338 عقدًا ، متجاوزًا الرقم القياسي السابق البالغ 1,033,882 عقدًا المسجل في فبراير 2020.

أعتقد أن المتداولين قلقون من أن المبتدئين الذين تم سكهم في عام 2020 لن يستمروا طويلاً. إذا نظرت إلى بعض الصفقات المحفوفة بالمخاطر بشكل لا يصدق والتي يتم إجراؤها على Robinhood وغيرها من منصات التداول المجانية ومنخفضة التكلفة ، فإن الإجماع بين المتداولين المحترفين هو أنها مسألة وقت فقط قبل أن يعود الأطفال الجدد إلى جني 5 دولارات. رهانات كرة القدم والتساؤل عما تصنعه أمي لتناول العشاء.

يمكن أن يؤدي ذلك بسهولة إلى انخفاض أحجام التداول وانخفاض أرباح البنك المركزي في عام 2021.

إن تجنب الخسائر الكبيرة لا يقل أهمية عن إيجاد مكاسب كبيرة في البحث عن أرباح طويلة الأجل في سوق الأسهم. يمكن أن يساعدك استخدام هذه العلامات الحمراء في التخلص من بعض الكوارث المحتملة وتجنبها.

.