يستمر سوق الأسهم في اختبار مستوى الدعم الحرج

بقلم إريك مكوردي بروميثيوس ماركت إنسايت

يعد تحليل الرسم البياني أحد أكثر أشكال التنبؤ بالأسواق المالية التي يساء فهمها على نطاق واسع. لقد كانت موجودة منذ قرون ، وكان تشارلز داو ، مؤسس صحيفة وول ستريت جورنال ومؤسس مؤشر داو جونز الصناعي ، أول محلل مخطط بارز في أمريكا الشمالية خلال أواخر القرن التاسع عشر.

أدركت داو أن سلوك السوق المالية هو انعكاس لكل من البيانات العقلانية ، مثل النشاط الاقتصادي ونمو الأرباح ، والعواطف البشرية غير العقلانية ، مثل الجشع والخوف. من أجل تطوير تنبؤات موثوقة لسلوك السوق في المستقبل ، من الضروري فهم وتحليل كل من الدوافع المنطقية وغير المنطقية لأسعار السوق ، ويوفر التطبيق المدروس لتحليل الرسم البياني القدرة على القيام بذلك على وجه التحديد.

ل سبعة اشهر، كان سوق الأسهم يُظهر علامات الضعف ويشير إلى الإنهاء المحتمل للسوق الصاعد الدوري المضارب الذي بدأ في عام 2009. في نهاية الأسبوع الماضي ، لاحظنا أن النمو دخلت القمة الدورية في سوق الأسهم مرحلة مهمة. يشير نمط التوزيع الهائل الذي تم تشكيله منذ عام 2014 إلى أنه من المحتمل أن ينتهي السوق الصاعد في يوليو من العام الماضي وأن الإغلاق الأسبوعي أقل بكثير من دعم الازدحام الحرج في منطقة 1,880،500 على مؤشر S&P XNUMX سيؤكد بشكل أساسي بداية سوق هابطة جديدة وتوقع خسائر فادحة.

منذ أسبوع، حددت نماذج الكمبيوتر الخاصة بنا احتمال تشكيل أدنى مستوى متوسط ​​المدى في سوق الأسهم، وهذا الأسبوع كادت تتولد إشارة منخفضة للدورة ، مما يؤكد أن دورة جديدة متوسطة المدى قد بدأت.

كان للدورة المتوسطة المدى ترجمة هبوطية منذ مايو من العام الماضي ، لذلك من المحتمل أن ينتهي الارتفاع من الأسبوع الماضي في وقت ما خلال الأسابيع الثلاثة المقبلة. من منظور قصير المدى ، فإن الارتفاع الأولي للدورة الحالية قد مضى عليه سبع جلسات وقد كافح من أجل التقدم بعد الانعكاس العنيف في 20 يناير. والتي من المرجح أن يعود انخفاض مرحلة ألفا المرتقب إلى أدنى مستوياته مؤخرًا.

كما نلاحظ غالبًا ، فإن الانعكاس طويل المدى في سوق الأسهم هو عملية وليست حدثًا. منذ يونيو من العام الماضي ، أشار سلوك السوق إلى التكوين المحتمل لقمة دورية طال انتظارها ، ونحن الآن على شفا انهيار من شأنه أن يؤكد بداية سوق هابطة ويتوقع خسائر كبيرة خلال 12 إلى 18 شهرًا القادمة . لذلك ، سيكون من المهم مراقبة سلوك السوق عن كثب خلال الأسابيع العديدة القادمة.

مفكرة: سنحدد التطورات الرئيسية فور حدوثها في تنبؤاتنا اليومية للسوق وإشعارات الإخطارات المتاحة للمشتركين المدفوعين. لتلقي توقعاتنا وإشارات السوق ، تسجيل الدخول وثم الترقية إلى اشتراك مدفوع.