تعليق السوق: اليوم هو يوم عطلة عيد العمال. الأسواق الأمريكية مغلقة

كتب بواسطة غاري

تعليق افتتاح السوق في 09-01-2014

الأسواق الأمريكية مغلقة اليوم ، ولكن لندن مفتوحة. انخفضت العقود الآجلة لـ SP500 جنبًا إلى جنب مع الزيوت. ارتفع الدولار الأمريكي وتراجعت الأسواق في لندن وباريس وألمانيا بشكل جزئي.

لم يصبح العالم ومشكلاته الجيوسياسية أسوأ خلال عطلة نهاية الأسبوع ، ولكن الافتتاح غدًا قد يكون "غير جيد" للمضاربين على الارتفاع.

من المتوقع أن تفتح الأسواق على انخفاض جزئي غدًا ، ولكن ما يحدث فور الافتتاح هو تخمين أي شخص في سوق الكازينو هذا.

أهم محركات السوق في الأسبوع القادم ، الدروس: الشيء الوحيد الذي يقود الأسواق العالمية

الملخص

• الآفاق الفنية: ارتفاع الأسهم الأوروبية ، وفجوة قريبة مع الولايات المتحدة وآسيا ، على الرغم من البيانات البائسة ، والغزو الروسي لأوكرانيا. احزر لما؟

• التوقعات الأساسية: المحرك الوحيد للسوق المهم حقًا ، إلى متى يمكن للسوق الصاعد أن يستمر ، ولماذا ، وما الذي يجب مراقبته.

• الأسئلة الرئيسية: ماذا تطلب للأسبوع القادم وما بعده.

وزن الأسبوع القادم: هل سيحافظ نمو الوظائف على التقدم؟

الملخص

• يعود المشاركون في السوق من الإجازة إلى أسبوع مليء بالبيانات الاقتصادية.

• تعد بيانات التوظيف أكثر أهمية من أي وقت مضى في أعقاب ندوة جاكسون هول.

• تستمر الأحداث العالمية في إثارة المخاوف ، لكن السوق يظهر قوة مستمرة.

• كانت الأخبار الاقتصادية متباينة - عناصر الاستهلاك ضعيفة ، لكن الثقة قوية.

أنصح بتوخي الحذر في اتخاذ أي صفقة خلال الأسبوع القادم حيث بدأت بعض المؤشرات الفنية في الاتجاه الهبوطي.

آراء أعضاء موقع Investing.com 56٪ الهابط وعندما يتحول إلى الاتجاه الصعودي ، كما حدث يوم الثلاثاء 8-5 ، راقب انخفاض قاع السوق كما يقول البعض لأن الأسواق عادة ما تتعارض مع شراء "Sheeple" عند ارتفاعها وبيعها بسعر منخفض.

تحدد استخبارات المستثمرين تنفس at 60.9 % صعودي مع الوضع في دب مؤكد. (الرسم البياني هنا )

مؤشر الأسهم الصعودية في بورصة StockChart.com في بورصة نيويورك (BPNYA دولار) في 65.26. (الرسم البياني هنا) قريبة جدا من المقاومة الآن وفي ارتفاع.

مؤشر StockChart.com S&P 500 للنسبة الصعودية ($ BPSPX) في 75.80. (الرسم البياني هنا) لا تزال تحت مستوى الدعم ، المقاومة الآن.

مؤشر عائد سندات الخزينة لمدة 10 سنوات من StockChart.com (TNX دولار) في 23.43. (الرسم البياني هنا) نهج منحنى عائد الخزانة هو الأكثر استقرارًا منذ عام 2009.

مؤشر StockChart.com في ذروة الشراء / ذروة البيع ($ NYMO) في 40.93. (الرسم البياني هنا) (تحتاج إلى كتابة $ NYMO) إنه الآن حول المنطقة التي يستدير فيها ويبدأ في النزول ، ولكن أي شيء أقل من -30 / -40 يمثل مصدر قلق. عادة ما ترتد ظروف ذروة البيع في NYSE McClellan Oscillator عند أي شيء يزيد عن -50 وتنعكس بعد الوصول إلى +40 ذروة البيع. الأربعاءفي الفترة من 8 إلى 20 إلى 2014 ، ارتفع مؤشر NYMO إلى مستوى 58.24 مما يشير إلى انعكاس السوق في المستقبل القريب.

صناديق الاستثمار المتداولة في StockChart.com (XLY) في 68.82. (رسم هنا)

يقول كريس سيوفاكو ، "ما دامت مؤسسة التدريب الأوروبية (NYSEARCA: XLY) تقديرية للمستهلكين أعلى من 67.06 ، مع تساوي كل الأشياء ، فهذه علامة جيدة للأسهم والاقتصاد الأمريكي." (في الواقع ، يبدو أن الدعم يقع في النطاق 66.88) لقد دخلنا منطقة تثير قلقي في حالة انخفاض XLY أكثر. يظهر هذا الرسم البياني بوضوح أن الانخفاض إلى ما دون 65.50 يجب أن يكون مصدر قلق كبير للمستثمرين الصاعدين. الأربعاء, 8-27-2014 ، ارتفع XLY إلى 69.03 وهذه درجة أخرى في البندقية تشير إلى أننا قد يكون لدينا انعكاس آخر قريبًا جدًا - على الأقل لتغطية الفجوة أدناه.

لماذا لا يجب أن تكون مرتاحًا مع مستوى أسواق الأسهم

الملخص

• سجل مؤشر داو جونز رقمًا قياسيًا جديدًا فوق 17,000.

• جاء تقرير الوظائف غير الزراعية بعدد أقوى من المتوقع حيث بلغ 288,000 وظيفة جديدة لشهر يونيو.

• لا يزال نمو الأجور منخفضًا ، وهو أقل بكثير من المستوى الذي يرغب بنك الاحتياطي الفيدرالي في رؤيته.

التعافي الاقتصادي الأمريكي ليس على أسس مؤكدة حتى الآن. هناك قضايا تأسيس ، خاصة في سوق الإسكان والأجور. يجب على بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يأخذ في الاعتبار هذه المشاكل قبل رفع أسعار الفائدة. مجلس الاحتياطي الفيدرالي في منتصف برنامج شراء السندات الهائل ، على أمل إنهاءه بحلول نهاية أكتوبر 2014. لقد استمروا في الحفاظ على أسعار الفائدة قصيرة الأجل بالقرب من الصفر ، وسط تكهنات بأنهم سيرفعونها قريبًا. الاحتياطي الفيدرالي محق في إبقائها كما هي. لا يزال من السابق لأوانه رفع أسعار الفائدة. في حين أن 200 ألف وظيفة جديدة في الشهر أمر جيد ، فإن قراءة 300 ألف ستشير إلى انتعاش اقتصادي أقوى.

هناك أسباب للقلق. بينما يسود شعور بالبهجة على مؤشر داو جونز الذي وصل إلى 17,000 وأغلق فوقه ، لا تتوقع أن يبقى عند هذا المستوى. لا يوجد نمو اقتصادي حقيقي يدعمها.

في وقت ما في المستقبل ، سيكون هناك انخفاض آخر بنسبة ثلاثة في المائة ، فقط سيذهب إلى أربعة ، ويتعافى إلى حد ما ، وسوف يبكي BTFDers هللويا ويشترون مرة أخرى. هذه المرة فقط لا يتعافى تمامًا كما كان في الماضي وينخفض ​​مرة أخرى ، مما يزيد صافي الانخفاض إلى سبعة بالمائة وما إلى ذلك.

المستثمرون حاليًا غير سعداء وغير متحمسين ومتقلبين ومستعدين للقفز على السفينة في كل مرة يدفعون فيها إلى جبل جليدي مالي صغير. لا يزالون لفترة طويلة في الوقت الحالي غير قادرين على تحمل البيع والعيش من المدخرات النقدية التي لها معدلات حقيقية سلبية بفضل الاحتياطي الفيدرالي. إنهم يشعرون في شجاعتهم ، بشكل صحيح ، أن "تصحيح" حقيقي قادم ولا يمكنهم فعل أي شيء حيال ذلك إلا بعد فوات الأوان. يسود الجشع اليوم ويجب على المستثمرين توخي الحذر الشديد.

شيء واحد يجب أخذه في الاعتبار هو أن الأسهم قد لا تكون مهيأة لسوق هابطة مخيفة. يُظهر التاريخ أن هناك نوعين من التصحيحات - فترات الانكماش الحاد والوحشية التي تنقي الهواء بسرعة إلى حد ما وفترات طويلة من الدعم والملء والتي تعالج تدريجياً الاختلالات المتراكمة. سيحدد الوقت أي واحد ينتظرنا.

اريك بارنيل، في مقالته في الوقت المناسب أدناه يشير إلى ما هو واضح وقد نرى بدايته الآن.

الموت البطيء والخطير لأسواق الثيران

الملخص

• القلق الأساسي بين العديد من مستثمري الأسهم اليوم هو أن السوق الصاعد طويل الأمد قد ينتهي قريبًا.

• في صميم قلقهم هو القلق من أن الانحدار اللاحق في السوق الهابطة التالية يمكن أن يصبح سريعًا وشديدًا.

• أظهر التاريخ أن الانتقال من سوق صاعدة إلى سوق هابطة عملية مليئة بالارتفاعات والتصحيح الذي يستمر لفترة طويلة من الزمن.

• تموت الأسواق الصاعدة موتات بطيئة طويلة ، وهذه عملية الموت المطولة هي التي تجعل الكثير من المستثمرين يجدون أنفسهم محاصرين عن غير قصد في السوق الهابطة التالية.

القلق الأساسي بين العديد من مستثمري الأسهم اليوم هو أن السوق الصاعد طويل الأمد قد ينتهي قريبًا. في صميم مخاوفهم هو بالضبط ما يكمن وراء ذروة السوق الصاعدة ، حيث يشعر الكثيرون بالقلق من أن الانخفاض اللاحق في السوق الهابطة التالية يمكن أن يصبح سريعًا وشديدًا.

لكن التاريخ أظهر أن الانتقال من سوق صاعد إلى سوق هابطة غالبًا ما يكون عملية تدريجية وممتدة مليئة بالارتفاعات والتصحيحات التي تحدث على مدى فترة طويلة من الزمن. باختصار ، تموت الأسواق الصاعدة من الموت البطيء لفترة طويلة ، وهذه عملية الموت المطولة هي التي تجعل العديد من المستثمرين يجدون أنفسهم محاصرين عن غير قصد في السوق الهابطة التالية قبل فترة طويلة من إدراكهم لها.

لا يزال من الممكن ألا يكون السيد Market من خلال اللعب بالمتوسطات وحتى الارتفاعات التاريخية الجديدة هي احتمال واضح. تاريخيا ، وفقا لذلك اريك بارنيل، "الأسواق الصاعدة الرئيسية لم تصل أبدًا إلى ذروتها النهائية في نمط طحن جانبي. بدلاً من ذلك ، فقد بلغوا ذروتهم دائمًا تقريبًا مع الازدهار بما في ذلك تصعيد نهائي واحد نحو أعلى مستوى جديد على الإطلاق قبل أن يتدحرج أخيرًا ويستسلم لقوى السوق الهابطة الجديدة ".

كما يعلم القراء منذ فترة طويلة ، كما يقول ديفيد موينينج، "أعتقد أنه من الضروري أن يكون لديك أنظمة و / أو نماذج لتوجيه أحدهم في رحلة الاستثمار. كما اعتاد الراحل مارتي زويغ أن يقول ، "أولئك الذين يعتمدون على كرة بلورية سينتهي بهم الأمر بكمية هائلة من الزجاج المكسر في محفظتهم". يوضح هذا بشكل أساسي وجهات نظرنا حول السوق أيضًا ، على الرغم من أنه من الأفضل أن تكون مستعدًا لما هو غير متوقع إذا كنت صعوديًا.

يوفر قد تشير ذروة الديون على الهامش إلى نهاية السوق الصاعدة الدورية. (انظر الهامش الشهري للديون في ائتمان سوق الأوراق المالية) (منذ ذلك الحين انخفض بشكل طفيف عن مارس 2014 عند 466 مليار ، لكنه لا يزال أعلى من السنوات السابقة. (انظر الرسم البياني الحالي هنا.)

ديون الهامش في بورصة نيويورك تنفجر إلى مستوى قياسي قريب في يونيو: تصنيف المخاطرة في المرتبة الأولى

الملخص

• أفادت البورصة اليوم الاثنين أن الدين الهامشي لبورصة نيويورك قفز بقوة إلى حوالي 464.31 مليار دولار في يونيو من حوالي 438.55 مليار دولار في مايو.

• وبالتالي ، فإن ديون الهامش في بورصة نيويورك عند أحدث مستوياتها هي فقط - 1.41 مليار دولار ، أو -0.30 في المائة ، أقل من أعلى مستوى لها على الإطلاق عند حوالي 465.72 مليار دولار في فبراير.

• قد يكون تحرك البنك المركزي الأوروبي للاحتياطيات الضريبية التي تحتفظ بها المؤسسات المالية في البنك المركزي الأوروبي قد ساهم في انفجار ديون السوق.

إنها النهاية النهائية للتسهيل الكمي التي تقلقني أكثر من غيرها لأن العديد من المؤسسات المالية والأسواق الناشئة لا يمكنها الاستمرار في المضي قدمًا أو صعودًا بدون "الفياجرا السوقية" للاحتياطي الفيدرالي. يبلغ الدين 4 تريليونات وسيصل إلى 5 تريليونات بحلول الوقت الذي يكتمل فيه الاستدقاق (أكتوبر 2014) وهذا هو جحيم من الديون التي يتعين على `` شخص ما '' سدادها.

لكن هذا ليس كل شيء ، كتب كريس شيريدان في مقالته ، ماذا يحدث عندما ينتهي التسهيل الكمي، "بمجرد أن تبدأ السيولة بالجفاف في نهاية هذا العام ، يبدو من المحتمل جدًا أن يرتفع العائد على السندات الحكومية ذات العشر سنوات. سيؤدي ذلك إلى ارتفاع معدلات الرهن العقاري ... هبوط سوق العقارات ، وتصحيح كبير في سوق الأسهم ، وتأثير سلبي للثروة ، واستهلاك أقل ، وأعتقد أن الولايات المتحدة ستبدأ في العودة نحو الركود ".

يوفر SP500 العقود الآجلة هو في 1998.95 بانخفاض 2.55 أو -0.13%.

(متوسطات السوق الختامية في نهاية هذا المقال)

كيف يتم تسعير النفط حقًا

WTI يتم تداول النفط بين 95.90 (المقاومة) و 95.51 (الدعم) اليوم. التحيز الجلسة هو هادئ ، يتجه لأسفل ويتم تداوله حاليًا عند 95.61. (الرسم البياني هنا) توجد فجوة كبيرة جدًا عند 97.06 ويتم ملء هذه الأنواع من الفجوات عادةً عاجلاً وليس آجلاً. لن يفاجئني أن أرى الزيوت تتحرك مرة أخرى في المستقبل القريب جدًا. (الرسم البياني هنا) (انظر إلى مقياس الوقت 60 دقيقة.)

خام برنت يتم التداول بين 103.30 (مقاومة) و 102.82 (دعم) اليوم. التحيز الجلسة هو محايد ويتم تداوله حاليًا عند 103.08. (الرسم البياني هنا)

لماذا يرتفع الذهب عندما ينخفض ​​الدولار

ذهبي انخفض من 1290.91 سابقًا إلى 1286.80 ويتم تداوله حاليًا هبوطيًا عند 1287.60. الاتجاه الحالي داخل الجلسة هو سلبي. (الرسم البياني هنا)

دكتور كوبر هو في 3. 147 ينخفض ​​من 3.173 في وقت سابق. (الرسم البياني هنا)

يوفر الدولار الأمريكي يتم تداوله بين 82.83 و 82.68 ويتم تداوله حاليًا عند 82.75، التحيز حاليا محايد وهادئ. (الرسم البياني هنا)

لا تزال الأسواق عرضة للتسلق على بخار "بيرنانكيلين" ، توخ الحذر!

يجب أن يتذكر المستثمرون أن الإثارة والنفقات هي أعدائهم. وإذا أصروا على محاولة ضبط وقت عدم المساواة في المشاركة ، فيجب أن يحاولوا أن يكونوا خائفين عندما يكون الآخرون جشعين وجشعين فقط عندما يكون الآخرون خائفين ". - وارن بافيت

إذا كنت ترغب في الحصول على تغريدات شراء / بيع متقدمة ، فقم بالتسجيل في العمود الموجود على يمين هذا المنشور بالنقر فوق "تابعنا' زر. اكتب لي مع الاقتراحات وأعدك بعدم العض.

أرقام السوق في الوقت الفعلي

للاتصال بي بأسئلة أو تعليقات أو نقد بنّاء يتم تشجيعه وتقديره دائمًا:

[البريد الإلكتروني محمي]

كتب بواسطة غاري