هل هذا سوق هابطة؟

مقال الأسبوع من Money Morning

بقلم ديفيد زيلر محرر مشارك ، Money Morning

على الرغم من تعافي الأسهم إلى حد ما ، إلا أن الخسائر في الأيام الستة المتتالية جعلت العديد من المستثمرين يتساءلون ، "هل هذا سوق هابطة؟ "

في هذا المدى ، فإن ملف مؤشر داو جونز الصناعي وتراجع 1,878.74 نقطة أو 10.7٪. هذا مؤهل تقنيًا كـ تصحيح سوق الأسهم. سوق اللكحوليات تعتبر المنطقة انخفاضًا بنسبة 20 ٪ أو أكثر.

مخطط من البنك الفرنسي متعدد الجنسيات Société Générale SA (OTCMKTS ADR: SCGLY) يقول نعم ، هذا سوق هابطة. وبشكل مقنع للغاية أيضًا - يشير في الواقع إلى أن هناك فرصة بنسبة 99.7٪ لأننا في سوق هابطة بالفعل.

تم إنشاء المخطط في وقت سابق من هذا العام من قبل أندرو لابثورن ، رئيس أبحاث الأسهم الكمية في بنك سوسيتيه جنرال. على الرغم من أن التفاصيل ملكية ، إلا أنها تستخدم "متغيرات الاقتصاد الكلي وحقوق الملكية الأساسية ".

هذا شيء ممتع ، لكن الاختبار العكسي أظهر أنه دقيق بشكل غير معقول. يتوافق الرسم البياني تمامًا مع الثلاثة مواضيع الرئيسية الأخيرة تراجع سوق الأسهم.

كتب لابثورن في ملاحظة في وقت سابق من هذا الشهر:

"عندما تنظر إلى سوق الأسهم الأمريكية من منظور أداء أسلوب الاستثمار. يمكنك أن ترى أن المستثمرين يضعون أنفسهم تمامًا كما تتوقعون إذا واجهوا تباطؤًا اقتصاديًا ".

هذا الأسبوع ، أشار ألبرت إدواردز ، المحلل الاستراتيجي العالمي في "سوسيتيه جنرال موتورز" ، إلى مخطط لابثورن عندما أوضح حجته بأن هذه سوق هابطة.

كتب إدواردز في مذكرة بتاريخ 27 أغسطس للعملاء:

يدرك معظم المستثمرين أن الاقتصاد يمر بحالة ركود بعد فترة طويلة من بدايته. وينطبق الشيء نفسه على سوق الأسهم الهابطة ".

صباح المال قال شاه جيلاني ، المحلل الإستراتيجي في كابيتال ويف ، إن احتمال وجود سوق هابطة ، في حين أنه محزن للكثيرين ، يخدم غرضًا.

قال جيلاني:

"ما تحتاجه الأسواق هو تدفق جيد وطويل الأمد. إنهم بحاجة إلى التخلص من التجاوزات المضمنة في أسعار الأسهم وأسعار السندات المتضخمة بشكل مصطنع ".

هذا جيد - لأن مخطط سوسيتيه جنرال ليس الدليل الوحيد الذي يخبرنا أن هذا سوق هابطة ...

هل هذا سوق هابطة؟ لقد بدأت تبدو بهذه الطريقة

• وصل السوق الصاعد الذي بدأ في عام 2009 إلى عيد ميلاده السادس في مارس ، وأصبح ثالث أطول سوق في التاريخ اعتبارًا من مايو. يستمر متوسط ​​السوق الصاعدة حوالي أربع سنوات.
• شكل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 "تقاطع الموت" اليوم (الجمعة). وذلك عندما ينخفض ​​المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم. يعتبر المحللون الفنيون أنه مؤشر هبوطي.
• يخطط بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لرفع أسعار الفائدة ، الأمر الذي سيقلل الأموال الرخيصة التي ساعدت في تغذية سوق الأوراق الماليةصعود.
• الصين تحطم سوق الأسهم وقد بدأت بالفعل علامات الضعف المثيرة للقلق بشكل متزايد في الاقتصاد الصيني في التأثير الاقتصادات الناشئة. صحيح أن تأثير الصين المباشر على الأسواق الأمريكية سيكون طفيفًا. لكن تموجات من الاقتصادات الناشئة المتضررة والشركاء التجاريين الرئيسيين الآخرين مع الصين ستصل في النهاية إلى شواطئ الولايات المتحدة.

بينما لا يستطيع المستثمرون التأكد مما إذا كان هذا سوقًا هابطًا ، فإن الاحتمال المتزايد بإمكانية وجود واحد يعني أنه يجب على الجميع اتخاذ الاحتياطات.

وهذا لا يعني الجلوس على الهامش.

صباح المال قال كبير خبراء الاستثمار كيث فيتز جيرالد:

"قد يكون الترشح للاختباء جيدًا على المدى القصير ، لكن القيام بذلك يؤدي إلى نتائج عكسية تمامًا لبناء 'إجمالي الثروة'."

بدلاً من ذلك ، إليك ما يجب فعله ...

كيف تزدهر في سوق هابطة

يوصي فيتز جيرالد المستثمرين باستخدام أوامر الوقف المتحرك كحماية ضد خسائر السوق الهابطة. يتم حساب الوقف المتحرك كنسبة مئوية من سعر الشراء. إذا انخفض السهم إلى ما دون هذه النقطة ، فإنه يطلق أمر بيع.

لكن وقف الخسارة المتحرك سيرتفع مع ارتفاع سعر السهم ، مما يحبس المزيد من مكاسبك في حالة انعكاس السعر.

قال فيتز جيرالد: "يرجع الفضل جزئيًا إلى انضباط الإيقاف المتأخر لدينا ، لدينا شيء لا يمتلكه المستثمرون الآخرون - رفاهية تقييم ما يحدث بهدوء وبرودة أثناء مناقشة خطواتنا التالية".

ويلاحظ جيلاني أنه إذا اتضح أننا في سوق هابطة:

"لم يفت الأوان لجني الأرباح ، إذا كان لا يزال لديك. ولم يفت الأوان بعد للتحوط من المزيد من التحركات الهبوطية ، أو لكسب المال إذا كان هناك المزيد من الانخفاض في الأسهم ، وهو ما أعتقد أنها تفعله ".

قال إن إحدى طرق كسب المال في سوق هابطة هي الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

قال جيلاني:

"هناك دائمًا مكان لكسب المال ... دائمًا."

اثنان من أفضل اختياراته هما:

• ProShares Short Dow30 (NYSE Arca: DOG) ، وهو ETF معكوس يرتبط بـ داو جونز المتوسط ​​الصناعي. لقد ارتفع بنسبة 6٪ في الشهر الماضي.
• ProShares Short QQQ (NYSE Arca: PSQ) ، وهو ETF معكوس يتتبع أداء مؤشر ناسداك 100. لقد ارتفع بنسبة 5٪ منذ 18 أغسطس ، عندما بدأ الانكماش الأخير.

ملحوظة المحرر: اكتشف كينت نمطًا جديدًا من المقرر أن يحقق أرباحًا قياسية في السوق الأسرع نموًا في العالم. 2 محفزات على وشك منحك أفضل استثمار في الطاقة خلال العقد لك مجانًا مع جميع منتجات كينت مستثمر في النفط والطاقة إحاطات عندما اضغط هنا.