بالنسبة لليورو ، هل هناك ارتداد قادم من "بيع الأخبار"؟

التوقعات الأسبوعية لليورو مقابل الدولار الأميركي: الأعطال الفنية ، العوامل الأساسية ، 01 سبتمبر 2014

بواسطة كليف واتشتيل ، FX الإمبراطورية

الصورة الأساسية والفنية لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي الأسبوعية لتجار الفوركس ،الاتجاه المحتمل ونطاق التداول والمحركات

فيما يلي ملخص جزئي للاستنتاجات من fxempire.com اجتماع المحللين الأسبوعي الذي نغطي فيه توقعات الأزواج الرئيسية للأسبوع القادم وما بعده.

الملخص

1. النظرة الفنية: محاولة وتداعيات فاشلة أخرى ، نطاق تداول محتمل هذا الأسبوع
2. ملخص التوقعات الأساسية: تعزز المحركات الأساسية الأخيرة ، وما الذي يمكن أن يقاومها ويرفع الزوج
3. النظرة الأساسية 1: محركات السوق اليومية والدروس المستفادة منها
4. النظرة الأساسية 2: الدروس والمحركات المحتملة للسوق للأسبوع القادم وما بعده

الآفاق الفنية الأسبوعية لليورو مقابل الدولار الأميركي: انهيار الجمعة يلغي محاولة الهبوط

EURUSD الرسم البياني الأسبوعي 15 يوليو 2012 حتى الوقت الحاضر
المفتاح: 10 أسابيع EMA أزرق داكن ، 20 أسبوعًا EMA أصفر ، 50 أسبوعًا EMA أحمر ، 100 أسبوع EMA أزرق فاتح ، 200 أسبوع EMA بنفسجي ، عصابات بولينجر مزدوجة: عادي 2 انحراف معياري أخضر ، 1 انحراف معياري برتقالي. خط الاتجاه الهبوطي الأخضر من ذروة اليورو مقابل الدولار الأميركي في يوليو 2008 حتى الوقت الحاضر ، وخط الاتجاه الصاعد الأخضر من أغسطس 2012 حتى الوقت الحاضر. خطوط تصحيح فيبوناتشي البيضاء للاتجاه الهبوطي من أغسطس 2008 إلى يونيو 2010 ، خطوط تصحيح فيبوناتشي الصفراء للاتجاه الهبوطي من مايو 2011 إلى يوليو 2011.
المصدر شركة MetaQuotes Software Corp ، www.fxempire.com, www.thesensibleguidetoforex.com

توقعات هذا الأسبوع ونطاق التداول المحتمل

البصيرة الفنية الكبيرة مثل القاع المتوقع على المدى القريب في اليورو مقابل الدولار الأميركي ، والتي بدت على المسار الصحيح طوال يوم الخميس ، فشلت مع انهيار يوم الجمعة.

الرسم البياني اليومي لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي من 4 أغسطس حتى الآن ، أبرزت الأسابيع من 18 إلى 29 أغسطس
المفتاح: 10 أسابيع EMA أزرق داكن ، 20 أسبوعًا EMA أصفر ، 50 أسبوعًا EMA أحمر ، 100 أسبوع EMA أزرق فاتح ، 200 أسبوع EMA بنفسجي ، عصابات بولينجر مزدوجة: عادي 2 انحراف معياري أخضر ، 1 انحراف معياري برتقالي.
المصدر: شركة MetaQuotes Software Corp ، www.fxempire.com, www.thesensibleguidetoforex.com

اخترق الزوج ما دون مستوى دعم الأسبوع حول 1.3200 - 1.315 وقام بأكبر حركة له خلال الأسبوع ، ضعف المسافة من أي حركة يومية طوال الأسبوع ، بانخفاض 485 نقطة تقريبًا ليغلق عند 1.3136.

يعد الاختراق دون نطاق التداول الأسبوعي والدعم ، بعد أن بدأ الأسبوع بالفعل بفجوة هبوطية على الرسوم البيانية اليومية ، ضارًا من الناحية الفنية. ما لم يتمكن الزوج من العودة فوق 1.3200 هذا الأسبوع ، يصبح هذا المستوى نقطة دعم سابقة أخرى تحولت إلى مقاومة.

يشير الانهيار إلى أن القوة الهبوطية لم تستنفد بعد. ضع في اعتبارك أنه على الرغم من مراكز بيع اليورو مقابل الدولار الأميركي المزدحمة بالفعل ، وانخفض فجوة يوم الاثنين ، ونطاق التداول الضيق من الاثنين إلى الخميس ، فشلت كل هذه العوامل في الإشارة إلى قاع. وبدلاً من ذلك ، خفف التجار مرة أخرى من صفقات شراء اليورو مقابل الدولار الأميركي مرة أخرى ، مما زاد من ازدحام مراكز البيع المزدحمة بالفعل.

كما يظهر الرسم البياني اليومي أعلاه ، كان يوم الجمعة الماضي هو البيع الثاني على التوالي يوم الجمعة ، ليغلق عند أدنى مستويات الأسبوع ، بعد أن حاول الزوج الوصول إلى القاع في الأيام السابقة.

كشف انهيار يوم الجمعة عن درجة أخرى من استسلام المضاربين على ارتفاع اليورو مقابل الدولار الأميركي وإدانة مراكز بيع اليورو مقابل الدولار الأميركي.

أدى الإغلاق عند 1.3136 إلى انخفاض اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى مستوى الدعم التالي ، وهي الحافة السفلية لقناته الهابطة الموضحة في الرسم البياني الأسبوعي أعلاه.

كما نناقش في تحليلنا الأساسي ، أهم حدثين في التقويم الاقتصادي المليء بالأجندة هذا الأسبوع ، الاجتماع الشهري للبنك المركزي الأوروبي (بما في ذلك بيان السعر والمؤتمر الصحفي) ، وتقارير الوظائف الشهرية الأمريكية ، من المرجح أن يزيد كلاهما من تقويض الزوج. بينما يتوقع القليل من البنك المركزي الأوروبي أن يعلن عن تسهيلات جديدة حتى الآن ، يعتقد الكثير أنه قد يبدأ في إعداد الأسواق لذلك. وفي الوقت نفسه ، من المتوقع أن تستمر تقارير الوظائف الأمريكية لشهر أغسطس في إظهار أن الولايات المتحدة تضيف 200 ألف وظيفة أو أكثر شهريًا ، مما يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على تقدمه التدريجي نحو رفع سعر الفائدة في العام المقبل. بالطبع ، لا تنس أن روسيا تواصل تغذية المخاوف بشأن المزيد من الأضرار الاقتصادية الناجمة عن جولة أخرى من العقوبات بينما تنتقل من الغزو السري إلى الغزو العلني لأوكرانيا.

نطاق محتمل لهذا الأسبوع

يقع مستوى الدعم التالي حول 1.3070 ، وهو تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ من الاتجاه الهبوطي لليورو مقابل الدولار الأميركي من أغسطس 2008 إلى يونيو 2010. وهذه هي النهاية السفلية المحتملة لنطاق التداول هذا الأسبوع إذا كان أكبر حدثين أعلاه هبوطيًا لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي. إذا كانت هذه الأحداث صعودية لليورو مقابل الدولار الأميركي ، فإن الارتفاعات المحتملة لهذا الأسبوع تكون إما منطقة الدعم الرئيسية الأسبوع الماضي حول 1.32 ، ثم خط تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ حول 1.325

التوقعات طويلة المدى لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي

استمرارًا لموضوع الأسابيع السبعة الماضية ، تستمر التوقعات على المدى المتوسط ​​في التدهور من مجموعة متنوعة من وجهات النظر الفنية وأنماط الرسم البياني وانهيار الدعم وتعزيز الزخم الهبوطي. بالإضافة إلى ذلك ، تسارع التراجع البطيء للزوج داخل قناته الهابطة بشكل حاسم في الأسبوعين الماضيين ، حيث تحولت التوترات الأوكرانية والبيانات الهبوطية وتوقعات البنك المركزي كلها لصالح الدولار الأمريكي. راجع تحليلنا الأساسي للحصول على التفاصيل ، والتي يوجد الكثير منها.

التغيير الأكثر بروزًا للأسوأ هو الاختراق الرابع على التوالي لمستوى دعم رئيسي آخر خلال عدة أسابيع ، وهذه المرة المستوى 1.3200.

قبل أربعة أسابيع ، اخترق الزوج بشكل حاسم المتوسط ​​المتحرك لـ200 أسبوع حول 1.342 باعتباره الأقدم من المتوسطات المتحركة الأسية لدينا ، فإن مثل هذا الاختراق المؤكد يأخذ قناعة حقيقية بين المتداولين بأن اليورو مقابل الدولار الأميركي يتجه نحو الانخفاض ..

قبل أسبوعين ، أكد الإغلاق الأسبوعي أن الاختراق الهبوطي مع انخفاض أدى إلى سحب الدعم عند المستوى 1.333 ، والذي استمر لمدة ثلاثة أسابيع على الرغم من الكثير من الأنباء الهبوطية من كل من الأزمة الأوكرانية والبيانات الاقتصادية ، مما يعطي أملًا للمشترين على ارتفاع اليورو مقابل الدولار الأميركي في ذروة البيع. وثب، ارتداد.

كانت الآمال في الوصول إلى قاع هذا الأسبوع محبطة مرة أخرى حيث تلاشى المستوى 1.32 تحت الضغط من نفس الأساسيات الهبوطية (البيانات ، وتكهنات سياسة البنك المركزي ، وأوكرانيا) ومن المخاوف بشأن الأحداث الكبيرة في الأسبوع المقبل المذكورة أعلاه ، والتي تمت مناقشتها في تحليلنا الأساسي. بتفاصيل اكثر

فيما يلي تفاصيل العناصر الرئيسية للانهيار الفني على الرسم البياني الأسبوعي لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي.

1. المزيد من التأكيد على نموذج الرأس والكتف الهابط: الانخفاضات الإضافية في الأسابيع الماضية ، بعد توقف الأسبوع السابق (بسبب تقرير الوظائف الأمريكي دون التوقعات) ، يؤكد النموذج الهابط على المدى المتوسط. لا يكاد يكون نمط H&S كلاسيكي نظرًا لأن الرأس مشتت على مدى بضعة أسابيع والكتفين غير المتكافئين وغير المتوازنين إلى حد ما في ديسمبر 2013 ويونيو 2014 (كتف يونيو أقل قليلاً).

ومع ذلك ، فإن المبدأ الأساسي وراء نمط H&S ينطبق هنا. أي محاولة فاشلة للارتفاع ، متبوعة بمزيد من الانخفاضات التي تشير إلى أن ارتفاع اليورو مقابل الدولار الأميركي الذي بدأ في منتصف عام 2012 قد انتهى رسميًا.

لاحظ العناصر المحددة لنمط قمة الرأس والكتفين:

1. لقد حققنا ارتدادًا ناجحًا مؤقتًا عن أدنى مستويات أواخر يناير ودفعنا إلى ارتفاعات جديدة من ديسمبر 2013 إلى مارس 2014
2. تراجع في منتصف يونيو
3. ارتفاع فاشل وصل إلى قمته في أوائل يوليو ، والذي ، بشكل ملحوظ ، تصدرت المقاومة التي أنشأها خط الاتجاه الصعودي متوسط ​​المدى الذي يعود تاريخه إلى يونيو 2012 ، والذي أثبت قوته من خلال مقاومة 4 أسابيع متتالية من الاختبارات. أدى التحرك الحالي إلى الأسفل إلى إنشاء سلسلة جديدة من القيعان المنخفضة والقمم المنخفضة ، ويعرف أيضًا باسم الاتجاه الهبوطي. يتضمن الدليل الفني للاتجاه الهبوطي الجديد أيضًا انتهاكًا للدعم الرئيسي كما هو مفصل أدناه.
4. انتهاكات الدعم الأساسي: كما هو مذكور أعلاه
5. تسريع الزخم التنازلي
   1. جميع الموفينج افيرج الأسي (EMAs) تتجه نحو الانخفاض باستثناء المدى الأطول والأقل حساسية لـ 100 و 200 أسبوع من المتوسطات المتحركة الأسية ، والتي تم تسويتها. يبدو أن المتوسط ​​المتحرك لـ 20 أسبوعًا (باللون الأصفر) مهيأ للعبور أسفل المتوسط ​​المتحرك لـ50 أسبوعًا (باللون الأحمر) ، بعد مرور 10 أسابيع من المتوسط ​​المتحرك الأسي (الأزرق) أدناه قبل أسابيع. هذا من شأنه أن يشير إلى المزيد من الزخم الراسخ ، كما يفعل ...
   2. يكمل الزوج أسبوعه العاشر على التوالي في منطقة بيع DBB، والأسبوع الرابع على التوالي من احتضان الجزء السفلي من هذه المنطقة.

الأفكار الختامية: ملخص إستراتيجي للتوقعات الفنية على المدى المتوسط ​​والطويل

كما نغطي في تحليلنا الأساسي ، يستمر الاتجاه الهبوطي لليورو مقابل الدولار الأميركي في أن يكون انعكاسًا للضعف الأساسي المتنامي في الاتحاد الأوروبي ، مدعومًا بمخاوف من السحب الإضافي من أوكرانيا ، بدلاً من أي تعزيز دراماتيكي للاقتصاد الأمريكي أو التوقعات بشأن رفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة ، على الرغم من أن تقارير الوظائف الأمريكية لشهر أغسطس (آب) المقبل يمكن أن تعزز ذلك.

الرسالة التي لا لبس فيها من الرسوم البيانية الأسبوعية هي أن الزوج سيجد نفسه منخفضًا في الأشهر المقبلة ، وإن كان ذلك مع تحركات الاتجاه المعاكس الطبيعي المحتمل ضمن الاتجاه الهبوطي طويل المدى.

النظرة الأساسية- مقدمة

استمرت مجموعة متنوعة من السلبيات لليورو مقابل الدولار الأميركي هذا الأسبوع.

• الانهيار الفني المستمر أعلاه ، الذي تمت مناقشته أعلاه ، والذي في حد ذاته يمكن أن يحث المتداولين على التركيز على السلبيات بدلاً من الإيجابيات. ومواجهة هذا التحيز السلبي ، إلى حد ما ، هو حقيقة أن صفقة بيع زوج العملات EURUSD مزدحمة بالفعل ، وبالتالي يكون الزوج عرضة للقفزات المفاجئة إلى الأعلى عند ورود أخبار إيجابية إلى حد ما.
• تزايد التكهنات بمزيد من تحفيز البنك المركزي الأوروبي قريبًا بسبب خطاب دراجي جاكسون هول الذي تسبب في فجوة في اليورو مقابل الدولار الأميركي في بداية الأسبوع.
• فجوة البيانات المستمرة ، حيث تفوقت بيانات الولايات المتحدة على بيانات الاتحاد الأوروبي. هذا بدوره يغذي….
• المضاربة على متى تبدأ سياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في التباعد حقًا وتعطي الدولار الأمريكي ميزة سعرية طويلة الأجل فعلية تدفع الزوج إلى الانخفاض وإلى اتجاه هبوطي أكثر ثباتًا.
• انهيار الحكومة الفرنسية يوم الاثنين بسبب الانقسامات الداخلية حول اتجاه السياسة الاقتصادية حيث تواجه الإصلاحات الحالية معارضة متزايدة.
• عدم اليقين بشأن آثار الغزو الروسي الواضح على نحو متزايد لأوكرانيا. لقد أصبح هذا عملاً صارخًا من الغزو الصريح غير المبرر بحيث تزداد احتمالية جولات جديدة من العقوبات التي تتجاوز مجرد الآثار الرمزية.
  • كما هو مذكور أعلاه ، بعد أن بدأ الزوج في الانخفاض لبدء الأسبوع ، ثم تمكن من البقاء في نطاق ضيق من الاثنين إلى الخميس ، بدت التوقعات بشأن قاع مؤقت على الأقل قوية. ولكن للأسبوع الثاني على التوالي ، شهدنا عمليات بيع يوم الجمعة أدت إلى انخفاض الزوج بقوة خلال الأسبوع. لماذا ا؟
• استمرار الضغط من ما سبق ، لا سيما التصعيد الإضافي للأزمة الأوكرانية إلى حرب إطلاق نار كاملة مع روسيا تشارك الآن بشكل علني وتلتزم بدعم المزيد من الاستيلاء على أراضي أوكرانيا بالإضافة إلى شبه جزيرة القرم.

إن الاحتمالية الحقيقية للغاية في أن يكون حدثا التقويم الكبيران الأسبوع المقبلان ، وهما اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس وتقرير الوظائف في الولايات المتحدة لشهر أغسطس ، يفضيان المزيد من الانخفاضات في اليورو مقابل الدولار الأميركي. من الواضح أن المضاربين على الانخفاض يقومون بنسخة هبوطية من "شراء الإشاعة" مع المزيد من البيع.

السؤال الكبير هو ، هل ستشاهدهم حركة نهاية الأسبوع "تبيع الأخبار" عن طريق جني الأرباح من صفقات البيع و / أو الدخول في صفقات شراء جديدة؟

التوقعات الأساسية: محركات السوق اليومية لليورو مقابل الدولار الأميركي

الاثنين: استمرار رد الفعل على مخاوف التضخم دراجي

انخفض الزوج ليبدأ الأسبوع من 1.3242 ليفتح حول 1.3197. كانت بيانات المستوى الأعلى من كل من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة ضعيفة ، وعُزيت هذه الخطوة على نطاق واسع إلى رد الفعل المستمر على تعليقات ماريو دراجي المرتجلة الحذرة والمفاجئة لجاكسون هول. تشير هذه النتائج إلى أنه يرى الآن الانكماش على أنه مشكلة طويلة الأمد تتطلب المزيد من التيسير في وقت أقرب (انظر أدناه للحصول على التفاصيل). فشلت محاولة الارتداد إلى 1.3200 ، وأغلق الزوج بالقرب من أدنى مستوى له اليوم حول 1.3182 ، وقضى بقية الأسبوع يتأرجح حول هذا المستوى.

كانت حركة يوم الاثنين هي حركة السعر الكبيرة خلال الأسبوع. الدرس الكبير الذي نستخلصه من ذلك هو أن التوقعات المتزايدة للتسهيلات المتسارعة للبنك المركزي الأوروبي كانت المحرك الأساسي لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي هذا الأسبوع ، مع البيانات الاقتصادية والجغرافيا السياسية وعوامل ثانوية بعيدة.

هذه ليست مفاجأة كبيرة ، لكن يجدر بنا تكرارها. مع توجه سائقي اليورو مقابل الدولار الأميركي ، فإن المضاربة على سياسة البنك المركزي هي كل ما يهم حقًا للاتجاهات المتوسطة والطويلة الأجل. تذكر أنه في الأسبوع السابق ، كان المحركون الكبار للسوق لهذا الزوج:

1. محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر تموز (يوليو) المتشدد نسبيًا (كشف أن التشديد في المستقبل كان قيد المناقشة بالفعل).
2. خطابات يوم الجمعة التي ألقتها يلين (رسالة أقل تشاؤمًا قليلاً مما كان متوقعًا مرة أخرى) ، كلمات دراجي المرتجلة حول كيف أن الانكماش أثبت أنه أكثر ثباتًا مما كان متوقعًا (حسنًا ، مدعومًا ببعض الأخبار عن تصعيد روسي جديد في أوكرانيا). إذا كان دراجي يعتقد الآن أن التضخم مشكلة أكثر خطورة ، فإن التجار يعتقدون أن المزيد من تحفيز البنك المركزي الأوروبي سيأتي في وقت أقرب مما كان يعتقد سابقًا. هذا من شأنه أن يقوض الدولار.

الثلاثاء: تحسن البيانات الأمريكية والوضع الروسي يتدهور

انخفض الزوج أكثر قليلاً ، على النحو التالي:

تحسنت البيانات الأمريكية: جاءت السلع المعمرة الأمريكية ، ومؤشر ريتشموند التصنيعي ، وثقة المستهلك CB أفضل من المتوقع (على عكس الثقة الألمانية المتراجعة).

الوضع الروسي يتدهور: لم ترد تقارير اقتصادية أوروبية كبيرة ، لكن القوات الروسية عبرت الحدود الأوكرانية ، وتم أسرها وعرضها أمام الكاميرات كدليل على التدخل الروسي. ادعت روسيا أنها كانت كلها خطأ (؟!). لقد كان ذلك بالفعل ، ولكن إلى أي نوع من الخطأ كانوا يشيرون؟ نحن نعلم بالفعل أن أخبار التصعيد يمكن أن تؤدي إلى إضعاف الأسواق وإبقاء اليورو تحت الضغط. ربما كان هذا هو المحرك الرئيسي لليوم

الأربعاء: تهدأ المضاربة بسبب التسهيلات الجديدة للبنك المركزي الأوروبي

حقق الزوج ارتدادًا كبيرًا خلال الأسبوع ، بعد أن نقلت رويترز عن مصادر لم تذكر اسمها في البنك المركزي الأوروبي قولها إن البنك المركزي الأوروبي ليس من المرجح أن يبدأ أي برنامج جديد لشراء الأصول في أي وقت قريب. على الرغم من أن السوق ربما لم يسعّر بالكامل برنامجًا مشابهًا للتسهيل الكمي في اجتماع البنك المركزي الأوروبي في 4 سبتمبر ، إلا أن استمرار انخفاض اليورو شجع هذه التوقعات إلى حد ما.

يعتبر هذا الارتداد في تقرير ثانوي غير مؤكد نموذجيًا عندما يزدحم المركز الهابط. يستعد الزوج للارتداد عند ظهور أي أخبار صعودية طفيفة ، على الأقل على المدى القصير.

الخميس

مزيد من الأدلة على التصعيد العسكري الروسي ، وضعف مؤشرات مديري المشتريات في الاتحاد الأوروبي ، والبيانات الأمريكية القوية التي تضمنت الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني المتغلب على التوقعات وتقارير مبيعات المنازل المعلقة ، مما أدى إلى انخفاض طفيف في هذا اليوم. حقيقة أن هذا الزوج لم يقدم سوى القليل من الأرض على الرغم من كل هذه السلبيات توحي بوجود قاع.

الجمعة

الرسم البياني اليومي لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي من 4 أغسطس حتى الآن ، أبرزت الأسابيع من 18 إلى 29 أغسطس
المفتاح: 10 أسابيع EMA أزرق داكن ، 20 أسبوعًا EMA أصفر ، 50 أسبوعًا EMA أحمر ، 100 أسبوع EMA أزرق فاتح ، 200 أسبوع EMA بنفسجي ، عصابات بولينجر مزدوجة: عادي 2 انحراف معياري أخضر ، 1 انحراف معياري برتقالي.
المصدر شركة MetaQuotes Software Corp ، www.fxempire.com, www.thesensibleguidetoforex.com

هل قلت القاع؟ أووبس. اخترق الزوج أدنى مستوى دعم الأسبوع حول 1.315 وقام بأكبر حركة له خلال الأسبوع ، ضعف المسافة من أي حركة يومية طوال الأسبوع ، بانخفاض 485 نقطة تقريبًا ليغلق عند 1.3136.

لماذا ا؟ الجواب ليس في أحداث اليوم ، التي كانت أكثر من نفس الشيء:

• استمرار التحركات الروسية في أوكرانيا وتزايد الخوف من الضرر الناجم عن الجولة المقبلة من العقوبات.
• في الاتحاد الأوروبي ، كان الحدث الكبير هو خسارة مبيعات التجزئة الألمانية الكبيرة (توقعات 0.1٪ مقابل -1.4٪ فعلية) وكانت معظم التقارير الأخرى (سيئة كما هو متوقع). في الولايات المتحدة ، خسر الإنفاق الشخصي التوقعات بشكل متواضع ، بينما تجاوز كل من مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو وتقرير ثقة المستهلك UoM التوقعات بشكل كبير. بشكل عام ، يوم آخر من البيانات الجيدة للولايات المتحدة والأخبار السيئة للاتحاد الأوروبي.

على الرغم من عدم وجود تفسير واضح لهذه الخطوة ، فإننا نشك في وجود درجة من الاستسلام للصفقات الطويلة قبل التقويم الاقتصادي المزدحم للأسبوع المقبل ، والذي يتضمن اجتماعًا للبنك المركزي الأوروبي يمكن أن يلمح إلى تسهيلات جديدة ، بالإضافة إلى الولايات المتحدة شهريًا. تقارير الوظائف ، والتي من المرجح أن تستمر في إظهار أكثر من 200 ألف وظيفة مضافة. كلا هذين الاحتمالين من شأنه أن يقوض الزوج بشكل أكبر.

كما أشرنا أعلاه ، فإن الاختراق دون نطاق التداول الأسبوعي والدعم ، بعد أن بدأ الأسبوع بالفعل بفجوة هبوطية على الرسوم البيانية اليومية ، يعد ضارًا من الناحية الفنية. حتى فجوة يوم الاثنين منخفضة ونطاق التداول الضيق من الاثنين إلى الخميس فشل في الإشارة إلى قاع ، حيث خفف التجار من صفقات شراء اليورو مقابل الدولار الأميركي مرة أخرى ، مما زاد من ازدحام مراكز البيع المزدحمة بالفعل. كشف انهيار يوم الجمعة عن درجة من الاستسلام من قبل المضاربين على ارتفاع اليورو مقابل الدولار الأميركي وإدانة مراكز بيع اليورو مقابل الدولار الأميركي.

الدروس: الدوافع الأساسية الحالية لليورو مقابل الدولار الأميركي

باختصار ، لقد واصلنا الضغط الهبوطي من نفس الدوافع الأساسية الكبيرة للاتجاه الهبوطي الحالي (أدى الأداء المتفوق في الولايات المتحدة إلى تغذية التكهنات حول ميزة سعرية للدولار الأمريكي في نهاية المطاف بالإضافة إلى مخاوف من حدوث ضرر اقتصادي جديد للاتحاد الأوروبي من الأزمة الأوكرانية) بالإضافة إلى المخاوف من جديد. وقود هبوطي من اجتماع البنك المركزي الأوروبي الأسبوع المقبل وتقارير الوظائف الأمريكية.

على الرغم من أننا لا نعتقد أن الإعلانات القادمة في 17 أكتوبر عن اختبارات الإجهاد لبنوك الاتحاد الأوروبي تثير قلق المستثمرين ، إلا أننا نشك في أن هذه يجب أن تكون مصدر قلق ، وستكون مع اقتراب ذلك التاريخ.

التوقعات الأساسية: الدروس ومحركات السوق للأسبوع القادم وما بعده

إذن ما الذي علمنا إياه الأسبوع الماضي ، وما هي أبرز العوامل المحركة لسوق اليورو مقابل الدولار الأميركي التي من المحتمل مراقبتها؟

تستمر فجوة البيانات بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة

كما أشرنا أعلاه ، فإن أكبر محرك للسوق على المدى الطويل للزوج هو ما يفكر فيه السوق بشأن وتيرة وتوقيت التسهيلات القادمة من البنك المركزي الأوروبي وتشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي. قد يعترف رئيسا البنك المركزي بأن اتجاهات النمو والتضخم الرئيسية هي التي تدفع قراراتهما في النهاية.

بعبارة أخرى ، فإن "فجوة السياسة" بين التيسير من البنك المركزي الأوروبي وتشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي مدفوعة باتساع "فجوة البيانات" بين البيانات الأمريكية المحسنة وبيانات الاتحاد الأوروبي المتدهورة. لذلك دعونا نحدث ذلك أولاً.

الولايات المتحدة: كان أبرز ما شهده الأسبوع هو أن نمو الناتج المحلي الإجمالي فاقت التوقعات بشكل سليم. كانت النقطة المضيئة الكبيرة أن الاستثمار الثابت غير السكني ، وكيل لـ إنفاق الأعمال، بنسبة 8.4٪ خلال الربع. تم تعديله بالزيادة من تقدير سابق للنمو بنسبة 5.5 ٪. كان نقص الإنفاق الرأسمالي من الشركات مصدر قلق ، لذلك كان هذا الارتفاع خبراً جيداً بشكل خاص. كما تجاوزت السلع المعمرة وثقة المستهلك CB التوقعات.

الاتحاد الأوروبي: على الرغم من أن البيانات الاقتصادية الأمريكية لم تكن جيدة بشكل موحد ، إلا أن بيانات المستوى الأعلى من الاتحاد الأوروبي كانت كلها سيئة تقريبًا ، سواء أكان ذلك تقارير PMI, الناتج المحلي الإجمالي, الانكماش (انظر هنا أيضا) ، البطالة ، ثقة المستهلك الألماني، الاتحاد الأوروبي ثقة المستهلك العامة، قم بالاختيار. تتراوح النتائج من أقل من التوقعات ، إلى ما يتماشى مع التوقعات التي كانت سيئة بالفعل.

يأتي الانقسام بين البنك المركزي الأوروبي وسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي هبوطيًا لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي

يستمر الأداء الضعيف بلا هوادة لاقتصاد الاتحاد الأوروبي مقابل اقتصاد الولايات المتحدة في تغذية التكهنات حول متى سنبدأ في رؤية تباين متوقع في سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في الواقع. لقد بدأت بالفعل. تقترب التسهيلات الكمية من نهايتها ، وقد أعلن البنك المركزي الأوروبي عن برامج TLTRO الخاصة به لتيسير إضافي. ومع ذلك كانت الاختلافات العملية طفيفة حتى الآن.

معدلات -Benchmark ليست مختلفة.

-كما أبلغنا الأسبوع الماضي ، لقد لاحظ إد هيو ذلك مع سداد قروض LTRO القديمة مع بدء برنامج TLTRO ، لن يحدث صافي إضافة السيولة حتى نهاية عام 2014 تقريبًا.

لكن الاختلاف المستمر بين الأداء الاقتصادي للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي العديد من المحللين التفكير في أننا سنشهد أول 25 بت في الثانية يرتفع في وقت ما بين آذار (مارس) وحزيران (يونيو) 2015.

لماذا سقط اليورو مقابل الدولار الأميركي يوم الجمعة ، وانخفض يوم الإثنين

باختصار ، أشارت ملاحظات دراجي المرتجلة بوضوح إلى أن المزيد من التحفيز يمكن أن يأتي قريبًا لأنه أقر بذلك أثبتت قوى الانكماش أنها أكثر ثباتًا مما كان يعتقد.

تعكس عائدات السندات السيادية في الاتحاد الأوروبي الاعتقاد بأن المزيد من تسهيل البنك المركزي الأوروبي سيأتي عاجلاً

تمت مشاركة هذا الرأي حيث كان الأمر أكثر أهمية ، في أسواق السنداتحيث انخفضت عائدات السندات الأوروبية على الرغم من استمرار ضعف البيانات. الفكرة هي أن التحفيز القادم ، وخاصة بعض أشكال التيسير الكمي الذي يتضمن الشراء المباشر للسندات السيادية للاتحاد الأوروبي ، سيدفع أسعار السندات إلى أعلى ، وبالتالي أسعار السندات أقل.

الأساسيات: أهم أحداث التقويم التي يجب مشاهدتها

كما هو مذكور أعلاه ، فإن أكبر الأحداث بالنسبة للزوج هي:

اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس ، بيان سعر الفائدة والمؤتمر الصحفي. في حين أن معظمهم لا يتوقعون إعلانات سياسية جديدة ، فهناك فرصة حقيقية ستكون هناك تلميحات إلى أن المزيد من التحفيز قادم في وقت أقرب مما كان يعتقد سابقًا ، لا سيما بالنظر إلى قلق دراجي المتزايد بشأن الانكماش والأضرار القادمة من الجولات الجديدة من العقوبات الاقتصادية على التجارة مع روسيا.

تقارير الوظائف الأمريكية لشهر أغسطس ، والتي من المتوقع أن تظهر أن الولايات المتحدة تواصل إضافة أكثر من 200 ألف وظيفة شهريًا ، مما يضع حالة التوظيف التي تتحسن ببطء في تناقض صارخ مع الوضع في أوروبا.

فيما يلي ملخص موجز لأكبر أحداث EURUSD.

الإثنين

الصين: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (بيانات رسمية تركز على الشركات الكبيرة المملوكة للدولة) ، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي النهائي من HSBC (تم تجميعه بشكل خاص ، ويركز على الشركات الصغيرة المملوكة للقطاع الخاص). كلاهما وثيق الصلة بزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي لأن مكانة الصين كمحرك نمو عالمي رائد يعني أن تقارير من الدرجة الأولى مثل هذه تؤثر على الرغبة في المخاطرة بشكل عام ، والتي يتحرك بها اليورو مقابل الدولار الأميركي عادةً (وإن لم يكن ذلك بسبب تسهيل البنك المركزي الأوروبي مؤخرًا ، وبيانات الاتحاد الأوروبي السيئة ، والتوترات الروسية ، وكلها تقوض اليورو أكثر من الأصول الأخرى).

الاتحاد الأوروبي: التصنيع الإيطالي PMI

الولايات المتحدة: أغلقت معظم الأسواق أبوابها بمناسبة عيد العمال

الثلاثاء

الولايات المتحدة: ISM التصنيعي لمديري المشتريات (يُنظر إلى مكون العمالة على أنه مؤشر رئيسي لتقارير الوظائف الأمريكية الشهرية الكبيرة يوم الجمعة)

الأربعاء

الصين: مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي ، ومؤشر مديري المشتريات لخدمات HSBC

الاتحاد الأوروبي: إسبانيا ، إيطاليا ، مسح مؤشر مديري المشتريات للخدمات في الاتحاد الأوروبي ، مسح مؤشر مديري المشتريات بالتجزئة في الاتحاد الأوروبي ،

الولايات المتحدة: أوامر المصنع ، كتاب بيج

الخميس

الاتحاد الأوروبي: طلبيات المصانع الألمانية وبيان سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي والمؤتمر الصحفي (هل سيشير ذلك إلى اقتراب تخفيف جديد؟)

الولايات المتحدة: الميزان التجاري ، مطالبات البطالة الأسبوعية الجديدة ، ISM غير التصنيعي لمؤشر مديري المشتريات (مكون الوظائف هو مؤشر رئيسي أكبر لتقارير الوظائف الشهرية ليوم الجمعة من مؤشر مديري المشتريات لأن الخدمات هي صاحب عمل أكبر)

الجمعة

الإنتاج الصناعي الألماني للاتحاد الأوروبي

الولايات المتحدة: تقرير الوظائف NFP ، معدل البطالة ، متوسط ​​الأجر بالساعة

أكبر 6 أسئلة لتجار اليورو مقابل الدولار الأميركي

1. هل تتصاعد روسيا؟
2. هل سيشير اجتماع البنك المركزي الأوروبي في 4 سبتمبر إلى أن التسهيلات الجديدة ستأتي في وقت أقرب مما كان متوقعًا؟
3. هل ستستمر البيانات الرئيسية في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة مع موضوع "تفوق الولايات المتحدة على الاتحاد الأوروبي" ، وإذا كان الأمر كذلك ، فهل سيزيد ذلك من التوقعات بتيسير البنك المركزي الأوروبي بشكل أسرع و / أو تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي؟ مرة أخرى ، التغيرات في المعنويات بشأن اتجاه سياسة البنك المركزي هي التي تحرك اليورو مقابل الدولار الأميركي أكثر من أي شيء آخر هذه الأيام. أيضًا ، لم يعد يُنظر إلى سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي على أنها تجريبية تلقائية. بدلاً من ذلك ، تستمر نهاية التيسير الكمي وتحسين البيانات في تغذية التكهنات بمزيد من خطوات التشديد بعد ذلك
4. هل سيغذي اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس التوقعات بمزيد من الحوافز المخففة لليورو القادمة في وقت أقرب مما كان يعتقد سابقًا؟
5. هل سيغذي تقرير الوظائف في الولايات المتحدة يوم الجمعة التوقعات بشأن تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أسرع.
6. إذا كان هذان الحدثان الكبيران هبوطيًا كما كان متوقعًا ، فهل لا يزال بإمكاننا رؤية ارتداد مع إغلاق البائعين على المكشوف لصفقاتهم في حركة "بيع الأخبار"؟

لتتم إضافتك إلى قائمة توزيع البريد الإلكتروني الخاصة بـ Cliff ، فقط انقر فوق هنا، واترك اسمك وعنوان بريدك الإلكتروني واطلب أن تكون على القائمة البريدية لتنبيهات المنشورات المستقبلية. للحصول على معلومات حول دورة فيديو مقدمة مجانية للعملات بناءً على فوزي بالجائزة كتاب، انظر هنا.

الإفصاح / إخلاء المسؤولية: ما ورد أعلاه للأغراض المعلوماتية فقط ، تقع المسؤولية عن جميع قرارات التداول أو الاستثمار على عاتق القارئ وحده.